近代早期的公债制度与股票交易专题训练--2026-2027学年统编版九年级历史上册

统编版·人教最新版《世界历史》九年级上册（2026年秋） 九年级上册近代早期的公债制度与股票交易 专题训练 专题复习　贯通第四至第六单元 （考试时间 45 分钟，试卷满分 100 分，共 14 题） 一、方法指导 1．近代早期的国家财政发生了深刻变化。战争规模扩大、常备军与官僚机构的开支日增，单靠王室领地收入与临时性征税已难以支应，各国统治者不得不寻求新的筹款方式，借债于是最终成为常态。 2．公债的做法最早在地中海城市国家中成熟。城邦政府向富裕市民发行债券，承诺按期支付利息，债权人可以按份额转让；由于还款以城市的税收作担保，这种债券逐渐被视为可以转让的财产，形成了最早的债券市场。 3．近代早期，各国君主也开始大规模举债。他们以未来的税收作抵押，向银行家与富商借款以应付战争与宫廷开支；借款的规模与偿还的信用，直接影响到君主下次能否再借到钱，财政信用由此成为国家的重要资产。 4．海外贸易公司的兴起带来了股票这种新事物。远洋贸易风险大、所需资本巨，商人们合股出资组建公司，按出资额分享利润并分担亏损；股东所持有的份额可以转让，公司因此获得了长期稳定的资本。 5．股份的转让需要固定场所，交易所应运而生。商人们在固定地点定期聚会买卖公司股份与债券，价格随供求与消息波动；交易所的出现使资本得以快速流动，也使人们第一次直观地感受到价格涨落的威力。 6．综合来看，公债与股票是近代资本形成的重要工具。前者使国家能够预支未来收入，后者使分散的民间资本汇聚成巨额投资，两者共同支撑起海外扩张与早期工业；但投机与价格暴跌也相伴而来，风险始终与机遇并存。 二、单项选择题（共 10 小题，每小题 3 分，共 30 分） 1．近代早期国家财政发生变化、转而大量借债的主要原因是 A．农业税收大幅增加 B．战争与常备军开支剧增 C．王室领地收入充裕 D．对外贸易长期顺差 2．公债制度最早在哪一类政治单位中走向成熟 A．地中海的城市国家 B．封建庄园 C．游牧部落 D．教会领地 3．城邦政府发行的债券之所以能被视为可转让的财产，关键在于 A．债券由教会保兑 B．债券只能由贵族持有 C．债券不支付利息 D．还款以城市税收作担保 4．近代早期君主举债时通常用作抵押的是 A．王室的土地所有权 B．教会的财产 C．未来的税收 D．贵族的爵位 5．君主能否再次借到款项，主要取决于 A．国土面积的大小 B．此前的偿还信用 C．贵族人数的多少 D．军队人数的多少 6．远洋贸易需要巨额资本且风险很大，商人们应对的办法是 A．由政府全额出资 B．只做小额短途贸易 C．放弃海外经营 D．合股出资并按份额分享利润 7．股东持有的出资份额可以转让，这使公司能够 A．获得长期稳定的资本 B．免除全部经营风险 C．由国王直接经营 D．无需计算利润 8．商人定期聚会买卖公司股份与债券的固定场所称为 A．市集 B．行会会馆 C．交易所 D．海关 9．交易所中股份价格的波动主要取决于 A．国王的旨意 B．供求关系与消息变化 C．行会的规定 D．教会的命令 10．综合来看，公债与股票在近代资本形成中的共同作用是 A．使国家不再需要征税 B．消除了所有投资风险 C．使商业完全脱离国家 D．把分散的资金汇聚为可使用的巨额资本 三、材料解析题（本大题 4 小题，共 70 分。其中第 11 题 16 分，第 12、13、14 题各 18 分） 第11题　阅读下列材料，回答问题。 　　材料一　意大利城市编年史载：本城为筹措军费，向市民发行债券若干，每份若干金币，年息若干，以本城盐税与关税为担保。持券者可按年领息，并得将其份额转让他人，城中遂有专门从事此项买卖者。 　　材料二　近代君主国财政文书节录：今因军务紧急，需款甚巨，愿以未来三年之税收作抵，向银行家借款若干，约定年息一分二厘。若到期不能偿付，则准债权人于指定税项中直接取偿。 　　（1）根据材料一，概括城市国家公债制度的三个要素。 　　（2）根据材料二，指出近代君主国借款方式的特点。 　　（3）综合上述材料并结合所学，说明公债制度对近代国家与市场的影响。 第12题　阅读下列材料，回答问题。 　　材料一　东印度公司招股说明节录：此次远航所需甚巨，非一人之力可办，故会集众商，共出资本，分为若干股。凡出资者，按其股数分得盈利，亦按股数分担亏损。所持股分，准其转售他人，惟须于公司簿内注明。 　　材料二　交易所纪事载：每日午后，商人会于此，买卖各公司股分及债券。价格无定，视船只归期、货物行情与传闻而上下。有时一日数变，获利者暴富，折本者荡产，市人以为常。 　　（1）根据材料一，概括早期股份集资方式的基本规则。 　　（2）根据材料二，说明交易所中价格波动的原因与后果。 　　（3）综合上述材料并结合所学，评价近代早期资本市场的历史作用。 参考答案及赋分参考 二、单项选择题 　　第1题 B；第2题 A；第3题 D；第4题 C；第5题 B；第6题 D；第7题 A；第8题 C；第9题 B；第10题 D 三、材料解析题 第11题 　　（1）三个要素可以逐条概括。其一是发行对象与目的，材料一所说本城为筹措军费、向市民发行债券，说明政府向本城富裕市民募集资金，用途是应付战争开支，这与以往临时摊派不同，是公开的募集。其二是担保与利息，材料一所说以本城盐税与关税为担保、年息若干、持券者可按年领息，说明债券有指定的税收来源作还款保证，并按期支付固定利息，投资者的收益因此是可预期的。其三是可转让性，材料一所说得将其份额转让他人、城中遂有专门从事此项买卖者，说明债券能够在持有者之间转手，并且已经出现专门经手这类买卖的人，债券由此成为可以流通的财产。三点合起来，公开募集、税收担保与可转让，构成了近代公债制度的基本要素。 　　（2）特点可以归纳为两点。其一，以未来收入作抵押。材料二所说愿以未来三年之税收作抵，说明君主并不是拿现有的财物质押，而是把尚未征收的税款预先让渡给债权人，这实际上是预支了国家今后的财力。其二，对债权人有明确的履约保障。材料二所说约定年息一分二厘，说明利息率写得清清楚楚；又说若到期不能偿付，则准债权人于指定税项中直接取偿，说明债权人可以不经君主同意，直接从指定的税收中收回本息，这就使借款不再仅仅依赖君主的个人意愿。两点合起来，近代君主国的借款已经具有契约化与制度化的特征。 　　（3）影响可以从国家与市场两方面说明。对国家而言，材料一所说为筹措军费发行债券、材料二所说因军务紧急需款甚巨而以税收作抵，说明公债使国家能够在短时间内筹集巨款，应付战争与行政开支，财政不再受当年税入的限制；但这也意味着国家必须预支今后的收入，偿债压力会长期存在，材料二所说指定税项直接取偿，正是这种约束的体现。对市场而言，材料一所说份额可以转让、城中已有专门从事买卖者，说明债券的流通造就了新的交易活动，资本因此能够快速转手；投资者的判断不再只看利息高低，还要看发行者的偿还能力，财政信用由此成为被市场定价的对象。两方面合起来，公债制度既增强了国家的财政能力，也催生了以信用为基础的资本市场，为后来的金融发展奠定了基础。 第12题 　　（1）基本规则可以归纳为三条。其一是共同出资，材料一所说此次远航所需甚巨、非一人之力可办、故会集众商共出资本并分为若干股，说明资本被切成等额的份，由众多商人分别认购，单个商人无须独自承担全部所需。其二是盈亏按股分摊，材料一所说按其股数分得盈利、亦按股数分担亏损，说明利润与损失都严格按持股比例计算，权利与风险是对等的。其三是转让受一定程序约束，材料一所说所持股分准其转售他人、惟须于公司簿内注明，说明股份可以买卖，但必须在公司簿册上登记，转让并非完全自由放任。三条合起来，共同出资、按股分摊盈亏、登记转让，构成了早期股份集资的基本规则。 　　（2）原因与后果可以分两层说明。原因上，材料二所说价格无定、视船只归期、货物行情与传闻而上下，说明价格主要受三方面影响：远航船只能否按期返回、运回货物的市价高低，以及市场上的各种传言；又说有时一日数变，说明由于信息传递缓慢而消息影响巨大，价格在短时间内就会剧烈震荡。后果上，材料二所说获利者暴富、折本者荡产、市人以为常，说明价格的剧烈波动直接造成财富的剧烈再分配，有人一日致富，也有人倾家荡产，而这种情形在当时已经被人们视为平常。两层合起来，信息的不确定造成了价格的剧烈起伏，而价格起伏又把投资变成了高风险的活动。 　　（3）历史作用要从积极与消极两面评价。积极方面，材料一所说会集众商共出资本、分为若干股，说明资本市场能够把分散在众多商人手中的资金汇聚成远洋贸易所需的巨额资本，这是单个商人无论如何做不到的；材料一所说股分准其转售，又使投资具有流动性，商人可以灵活进出，资本的使用效率因此提高。材料二所说商人每日会聚买卖股分与债券，说明这种机制已经日常化，为后来的海外扩张与早期工业提供了资金支撑。消极方面，材料二所说价格一日数变、折本者荡产，说明市场同时放大了风险，投机与暴跌相伴而来，缺乏监管的交易很容易造成严重的财产损失。综合起来，近代早期的资本市场既是资本积累的有力工具，也是风险的放大器，其积极作用与破坏性同样突出。 解题方法归纳 ·　看见城邦发行债券、以税收担保就要答这是公债制度的成熟，债权可以转让是关键特征。 ·　君主举债题要点出抵押物是未来税收，财政信用决定下次能否再借，这是近代财政的核心逻辑。 ·　股票题按合股出资、按份分享利润与亏损、份额可转让三条答，缺一不可。 ·　评价时要写出两面：资本汇聚支撑海外扩张与早期工业，同时投机与暴跌也随之而来。 学科网（北京）股份有限公司 $