模块5 单元2 财务分析指标（2.长期偿债能力分析）（练习）《财务与金融认知》（苏教版·凤凰职教）【上好课】.pptx（解析版+原卷版）

《财务与金融认知》（苏教版·凤凰职教） 模块5 财务指标与分析 单元2 财务分析指标（2.长期偿债能力分析） 一、单选题 1.下列指标中，能够综合反映企业债权人与股东出资结构关系的是（ ） A. 营业利润率 B. 产权比率 C. 存货周转率 D. 流动比率 【答案】B 【解析】产权比率=负债总额÷所有者权益总额，直接体现债权人资本与股东权益资本的配比结构，用于判断企业财务结构风险。所以选项B为正确答案。 2.某企业资产总额900万元，负债总额360万元，其资产负债率为（ ） A. 40% B. 50% C. 60% D. 25% 【答案】A 【解析】资产负债率=360÷900×100%=40%。所以选项A为正确答案。 3.企业产权比率数值越高，说明企业（ ） A. 财务杠杆越低 B. 财务风险越高 C. 偿债能力越强 D. 盈利能力越强 【答案】B 【解析】产权比率越高，企业负债相对股东权益越多，财务杠杆越高，长期偿债风险越大。所以选项B为正确答案。 4.下列经济业务中，会同时降低资产负债率和产权比率的是（ ） A. 赊购原材料 B. 偿还到期长期借款 C. 借入短期借款 D. 宣告现金股利 【答案】B 【解析】偿还借款使资产、负债同步减少，所有者权益不变，负债占比下降，两大偿债结构指标同步降低，财务结构更稳健。所以选项B为正确答案。 5.利息保障倍数主要用于衡量企业的（ ） A. 短期偿债能力 B. 利息偿付保障能力 C. 资产营运能力 D. 资产获利能力 【答案】B 【解析】利息保障倍数是专属付息能力指标，反映企业盈利对借款利息的覆盖保障水平。所以选项B为正确答案。 6.已知企业资产负债率为45%，则对应的产权比率约为（ ） A. 0.82 B. 1.20 C. 0.55 D. 1.80 【答案】A 【解析】权益占比=1-45%=55%，产权比率=45%÷55%≈0.82。所以选项A为正确答案。 7.计算利息保障倍数时，息税前利润的核算口径不包含（ ） A. 营业利润 B. 费用化利息 C. 所得税费用 D. 应付股利 【答案】D 【解析】应付股利属于税后利润分配项目，不计入息税前利润。所以选项D为正确答案。 8.若企业产权比率小于1，说明（ ） A. 负债总额大于所有者权益 B. 所有者权益大于负债总额 C. 企业资不抵债 D. 财务风险极高 【答案】B 【解析】产权比率＜1，负债÷所有者权益＜1，即股东权益规模大于负债规模，财务结构稳健。所以选项B为正确答案。 9.某企业本期息税前利润360万元，本期全部利息费用90万元，则利息保障倍数为（ ） A. 2 B. 3 C. 4 D. 5 【答案】C 【解析】利息保障倍数=360÷90=4。所以选项C为正确答案。 10.从债权人角度分析，最希望企业出现的财务状态是（ ） A. 高资产负债率、高产权比率 B. 低资产负债率、低产权比率 C. 高负债、低利润 D. 高杠杆、低保障倍数 【答案】B 【解析】低负债、低杠杆，企业偿债压力小，债权人本息安全性最高。所以选项B为正确答案。 11.下列说法中，符合资产负债率指标特点的是（ ） A. 仅反映盈利水平 B. 越低代表负债经营程度越低 C. 可以反映现金流量水平 D. 属于营运能力指标 【答案】B 【解析】资产负债率越低，企业总资产中负债占比越小，负债经营程度越低，财务风险越小。所以选项B为正确答案。 12.企业计提长期借款利息（费用化），会导致（ ） A. 利息保障倍数下降 B. 资产负债率降低 C. 产权比率降低 D. 净利润增加 【答案】A 【解析】计提利息增加利息费用，分母变大，利息保障倍数下降，付息压力相对增大。所以选项A为正确答案。 13.利息保障倍数为0.6，说明企业存在的问题是（ ） A. 盈利充足，付息无忧 B. 息税前利润无法覆盖当期利息 C. 现金流量充足 D. 负债规模过小 【答案】B 【解析】指标小于1，当期经营利润不足以支付全部利息，存在较大财务风险。所以选项B为正确答案。 14.企业年末实现净利润留存，无其他业务变动，会引起（ ） A. 资产负债率上升 B. 产权比率下降 C. 负债总额增加 D. 利息费用减少 【答案】B 【解析】留存收益增加，所有者权益增大，负债不变，产权比率、资产负债率同步下降。所以选项B为正确答案。 15.区分资产负债率与产权比率的核心差异是（ ） A. 前者看盈利，后者看资产 B. 前者以总资产为基数，后者以所有者权益为基数 C. 前者看短期风险，后者看长期风险 D. 前者看现金，后者看利润 【答案】B 【解析】资产负债率基数为资产总额，产权比率基数为所有者权益总额，分析角度不同。所以选项B为正确答案。 二、多选题 16.下列属于企业长期偿债能力核心指标的有（ ） A. 资产负债率 B. 产权比率 C. 利息保障倍数 D. 应收账款周转率 【答案】ABC 【解析】应收账款周转率属于营运能力指标，其余三项为长期偿债能力指标。所以选项ABC为正确答案。 17.关于资产负债率与产权比率的关系，说法正确的有（ ） A. 二者变动方向一致 B. 资产负债率越高，产权比率越高 C. 二者分析口径完全相同 D. 二者均反映财务杠杆水平 【答案】ABD 【解析】两个指标基数不同、分析角度不同，口径不完全一致，C错误。所以选项ABD为正确答案。 18.能够提高企业利息保障倍数的因素有（ ） A. 经营利润大幅增长 B. 优化融资结构、减少借款利息 C. 降低营业成本、提升EBIT D. 大幅增加长期借款 【答案】ABC 【解析】增加借款会提高利息费用，降低保障倍数，D错误。所以选项ABC为正确答案。 19.下列经济业务会提高产权比率的有（ ） A. 发行公司债券 B. 赊购固定资产 C. 计提应付利息 D. 收到股东追加投资 【答案】ABC 【解析】收到投资增加权益，降低产权比率，D错误。所以选项ABC为正确答案。 20.对利息保障倍数的正确理解有（ ） A. 指标越高，付息安全性越强 B. 仅反映利息偿还能力，不反映本金偿还能力 C. 小于1代表存在付息危机 D. 可以直接替代现金流量分析 【答案】ABC 【解析】利润不等于现金，无法替代现金流量分析，D错误。所以选项ABC为正确答案。 21.低产权比率的财务优势体现在（ ） A. 财务结构稳健 B. 偿债压力小 C. 抗风险能力强 D. 财务杠杆收益极高 【答案】ABC 【解析】低产权比率杠杆低，杠杆收益较低，D错误。所以选项ABC为正确答案。 22.计算利息保障倍数时，分母利息费用包含（ ） A. 费用化借款利息 B. 资本化借款利息 C. 债券利息支出 D. 银行结算手续费 【答案】ABC 【解析】手续费不属于利息支出，不计入利息费用。所以选项ABC为正确答案。 23.企业财务风险较低的特征有（ ） A. 资产负债率偏低 B. 产权比率偏低 C. 利息保障倍数较高 D. 负债规模极大 【答案】ABC 【解析】负债规模大财务风险高，D错误。所以选项ABC为正确答案。 24.关于息税前利润（EBIT），说法正确的有（ ） A. 未扣除利息、未计税的利润 B. =净利润+所得税+费用化利息 C. 是付息能力分析的核心依据 D. 与利润总额完全相等 【答案】ABC 【解析】利润总额未加回利息，与EBIT不相等，D错误。所以选项ABC为正确答案。 25.长期偿债能力综合分析需要结合的指标有（ ） A. 资产负债率 B. 产权比率 C. 利息保障倍数 D. 盈利稳定性 【答案】ABCD 【解析】结构指标+盈利保障+盈利稳定性，综合判断长期偿债水平。所以选项ABCD为正确答案。 三、判断题 26.资产负债率越高，企业利用负债经营的程度越高，财务风险越大。（ ） 【答案】√ 【解析】负债占比越高，财务杠杆越大，偿债压力和财务风险同步上升。 27.产权比率越低，说明股东权益对债务的保障程度越弱。（ ） 【答案】× 【解析】产权比率越低，负债相对权益越少，股东对债务的保障程度越强。 28.利息保障倍数只需计算费用化利息，无需考虑资本化利息。（ ） 【答案】× 【解析】两类利息均为企业真实付息义务，计算时必须全部计入分母。 29.企业盈利留存增加，会优化企业长期偿债能力。（ ） 【答案】√ 【解析】留存收益增加权益、降低杠杆，财务结构更稳健，偿债能力提升。 30.利息保障倍数大于2，说明企业完全没有偿债风险。（ ） 【答案】× 【解析】高保障倍数仅代表付息能力强，无法规避本金偿还、现金流断裂等其他偿债风险。 四、案例分析题 （一）已知：某企业年末资产总额1500万元，负债总额600万元；本年实现净利润180万元，所得税费用60万元，本期费用化利息35万元，资本化利息15万元。 要求：（1）计算资产负债率、产权比率； （2） （2）计算息税前利润、利息保障倍数； （3）简要评价企业长期偿债能力。 【答案】： （1）所有者权益=1500-600=900（万元） 资产负债率=600÷1500×100%=40% 产权比率=600÷900≈0.67 （2）息税前利润=180+60+35=275（万元） 全部利息费用=35+15=50（万元） 利息保障倍数=275÷50=5.5 （3）评价：企业资产负债率、产权比率处于较低水平，财务杠杆适中、结构稳健；利息保障倍数高达5.5，盈利对利息覆盖能力极强，长期偿债能力良好，财务风险较低。 （二）已知：甲、乙两家同行业企业财务数据：甲企业资产2000万、负债1200万、EBIT240万、全部利息费用80万；乙企业资产2000万、负债800万、EBIT200万、全部利息费用40万。 要求：（1）分别计算两家企业资产负债率、产权比率、利息保障倍数； （2）对比分析两家企业财务风险与偿债能力。 【答案】： （1）甲企业：所有者权益=2000-1200=800（万元） 资产负债率=1200÷2000=60% 产权比率=1200÷800=1.5 利息保障倍数=240÷80=3 乙企业：所有者权益=2000-800=1200（万元） 资产负债率=800÷2000=40% 产权比率=800÷1200≈0.67 利息保障倍数=200÷40=5 （2）对比结论：乙企业负债占比更低、财务杠杆更小，财务结构更稳健；同时利息保障倍数更高，付息安全性远优于甲企业。甲企业高杠杆带来更高财务风险，整体长期偿债能力弱于乙企业。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 $ 《财务与金融认知》（苏教版·凤凰职教） 模块5 财务指标与分析 单元2 财务分析指标（2.长期偿债能力分析） 一、单选题 1.下列指标中，能够综合反映企业债权人与股东出资结构关系的是（ ） A. 营业利润率 B. 产权比率 C. 存货周转率 D. 流动比率 2.某企业资产总额900万元，负债总额360万元，其资产负债率为（ ） A. 40% B. 50% C. 60% D. 25% 3.企业产权比率数值越高，说明企业（ ） A. 财务杠杆越低 B. 财务风险越高 C. 偿债能力越强 D. 盈利能力越强 4.下列经济业务中，会同时降低资产负债率和产权比率的是（ ） A. 赊购原材料 B. 偿还到期长期借款 C. 借入短期借款 D. 宣告现金股利 5.利息保障倍数主要用于衡量企业的（ ） A. 短期偿债能力 B. 利息偿付保障能力 C. 资产营运能力 D. 资产获利能力 6.已知企业资产负债率为45%，则对应的产权比率约为（ ） A. 0.82 B. 1.20 C. 0.55 D. 1.80 7.计算利息保障倍数时，息税前利润的核算口径不包含（ ） A. 营业利润 B. 费用化利息 C. 所得税费用 D. 应付股利 8.若企业产权比率小于1，说明（ ） A. 负债总额大于所有者权益 B. 所有者权益大于负债总额 C. 企业资不抵债 D. 财务风险极高 9.某企业本期息税前利润360万元，本期全部利息费用90万元，则利息保障倍数为（ ） A. 2 B. 3 C. 4 D. 5 10.从债权人角度分析，最希望企业出现的财务状态是（ ） A. 高资产负债率、高产权比率 B. 低资产负债率、低产权比率 C. 高负债、低利润 D. 高杠杆、低保障倍数 11.下列说法中，符合资产负债率指标特点的是（ ） A. 仅反映盈利水平 B. 越低代表负债经营程度越低 C. 可以反映现金流量水平 D. 属于营运能力指标 12.企业计提长期借款利息（费用化），会导致（ ） A. 利息保障倍数下降 B. 资产负债率降低 C. 产权比率降低 D. 净利润增加 13.利息保障倍数为0.6，说明企业存在的问题是（ ） A. 盈利充足，付息无忧 B. 息税前利润无法覆盖当期利息 C. 现金流量充足 D. 负债规模过小 14.企业年末实现净利润留存，无其他业务变动，会引起（ ） A. 资产负债率上升 B. 产权比率下降 C. 负债总额增加 D. 利息费用减少 15.区分资产负债率与产权比率的核心差异是（ ） A. 前者看盈利，后者看资产 B. 前者以总资产为基数，后者以所有者权益为基数 C. 前者看短期风险，后者看长期风险 D. 前者看现金，后者看利润 二、多选题 16.下列属于企业长期偿债能力核心指标的有（ ） A. 资产负债率 B. 产权比率 C. 利息保障倍数 D. 应收账款周转率 17.关于资产负债率与产权比率的关系，说法正确的有（ ） A. 二者变动方向一致 B. 资产负债率越高，产权比率越高 C. 二者分析口径完全相同 D. 二者均反映财务杠杆水平 18.能够提高企业利息保障倍数的因素有（ ） A. 经营利润大幅增长 B. 优化融资结构、减少借款利息 C. 降低营业成本、提升EBIT D. 大幅增加长期借款 19.下列经济业务会提高产权比率的有（ ） A. 发行公司债券 B. 赊购固定资产 C. 计提应付利息 D. 收到股东追加投资 20.对利息保障倍数的正确理解有（ ） A. 指标越高，付息安全性越强 B. 仅反映利息偿还能力，不反映本金偿还能力 C. 小于1代表存在付息危机 D. 可以直接替代现金流量分析 21.低产权比率的财务优势体现在（ ） A. 财务结构稳健 B. 偿债压力小 C. 抗风险能力强 D. 财务杠杆收益极高 22.计算利息保障倍数时，分母利息费用包含（ ） A. 费用化借款利息 B. 资本化借款利息 C. 债券利息支出 D. 银行结算手续费 23.企业财务风险较低的特征有（ ） A. 资产负债率偏低 B. 产权比率偏低 C. 利息保障倍数较高 D. 负债规模极大 24.关于息税前利润（EBIT），说法正确的有（ ） A. 未扣除利息、未计税的利润 B. =净利润+所得税+费用化利息 C. 是付息能力分析的核心依据 D. 与利润总额完全相等 25.长期偿债能力综合分析需要结合的指标有（ ） A. 资产负债率 B. 产权比率 C. 利息保障倍数 D. 盈利稳定性 三、判断题 26.资产负债率越高，企业利用负债经营的程度越高，财务风险越大。 （ ） 27.产权比率越低，说明股东权益对债务的保障程度越弱。 （ ） 28.利息保障倍数只需计算费用化利息，无需考虑资本化利息。 （ ） 29.企业盈利留存增加，会优化企业长期偿债能力。 （ ） 30.利息保障倍数大于2，说明企业完全没有偿债风险。 （ ） 四、案例分析题 （一）已知：某企业年末资产总额1500万元，负债总额600万元；本年实现净利润180万元，所得税费用60万元，本期费用化利息35万元，资本化利息15万元。 要求：（1）计算资产负债率、产权比率； （2） （2）计算息税前利润、利息保障倍数； （3）简要评价企业长期偿债能力。 （二）已知：甲、乙两家同行业企业财务数据：甲企业资产2000万、负债1200万、EBIT240万、全部利息费用80万；乙企业资产2000万、负债800万、EBIT200万、全部利息费用40万。 要求：（1）分别计算两家企业资产负债率、产权比率、利息保障倍数； （2）对比分析两家企业财务风险与偿债能力。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 $