模块5 单元2 财务分析指标（2.长期偿债能力分析）（教案）《财务与金融认知》（苏教版·凤凰职教）【上好课】

《财务与金融认知》教案（苏教版·凤凰职教） 模块5 财务指标与分析 课题 单元2 财务分析指标 （2.长期偿债能力分析） 课型 新授课 课时 2课时 授课班级 授课时间 授课教师 教材分析 本书是为中职财经商贸类专业（会计事务、金融事务、电子商务、市场营销等）编写的专业基础课教材，也可作为中小企业财务、金融岗位新员工的岗前培训用书。本节课内容选自《财务与金融认知》江苏凤凰教育出版社，模块5财务指标与分析中的单元2财务分析指标中的长期偿债能力分析，教材中这一节内容由案例导入，讲练结合，内容适合学生需求。 学情分析 本次授课对象为中职会计专业学生，学生已掌握基础会计资产、负债概念，对流动、速动、现金比率的公式有初步认知，但对三大比率口径差异、内在逻辑理解薄弱。容易混淆指标适用场景，无法结合业务判断指标变动原因，普遍存在只会机械计算、不会综合分析偿债风险的问题，实操应用与案例分析能力有待提升。 学习目标 · 知识目标： 1.理解长期偿债能力的含义、分析目的与分析主体。 2.掌握长期偿债能力的概念、计算公式。 3.熟记各项指标合理参考区间，清楚每个指标的优缺点与局限性。 · 能力目标： 1.能够从会计报表中提取数据，计算各项长期偿债指标。 2.会横向对比、纵向对比解读指标高低，判断企业长期债务风险。 · 素养目标： 1.树立风险意识，明白长期偿债不足会引发资金风险。 2.养成客观分析财务数据的思维，不单一依靠某一个指标下定结论。 学习重难点 · 教学重点： 1、长期偿债能力核心指标的计算公式、指标解读标准与基本分析思路。 · 教学难点: 1.资产负债率与产权比率的差异辨析； 2.表外因素对长期偿债能力的影响； 3.结合多指标综合判断企业长期债务风险。 教学方法 · 讲授法：讲解核心概念与理论框架。 · 案例分析法：结合企业场景深化理解。 · 小组讨论法：通过协作任务促进思考与表达。 · 多媒体辅助：用图片、视频增强直观性。 课前准备 · 制作 PPT 课件（包含场景图片、流水线视频、知识框架图）。 · 准备案例素材。 · 设计课堂任务单与课后练习题。 教学媒体 课件PPT、多媒体教室、视频材料、在线互动平台、案例资料、课堂练习题 教学过程 教学环节 教师活动设计 学生活动设计 设计意图 导入新课 教学引入：企业借了长期债务，到底靠什么来偿还？ 引入案例：如果一家企业资产规模很大，但大部分是积压的存货和收不回的应收账款；另一家企业资产不多，但现金流稳定、盈利能力强，哪一家更有能力偿还五年后到期的长期借款？ 本课时我们将学习：资产负债率和产权比率，从资本结构角度回答这个问题。 观看视频： 根据视频回答： 1.什么是长期债务？ 2.我们可以通过哪些财务数据提前预判企业偿债风险？ 引出问题：看结构图 偿债能力分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析 速动比率 流动比率 现金比率 产权比率 资产负债率 利息保障倍数 上节课我们介绍了短期偿债能力分析，重点介绍了流动比率、速动比率和现金比率指标计算分析，今天我们介绍长期偿债能力分析。 1.学生认真读案例，观看视频并思考提出的问题。 2.针对教师进一步的提问，思考长期偿债能力分析。 3.倾听、猜测、思考、进入学习情境。 通过展示案例和视频，引起学生注意，拉进教学与生活的距离。用身边真实案例激发兴趣，明确学习任务，自然导入新课。 以提问问题的形式引导学生认识长期偿债能力分析。为本节课学习新知做铺垫。 师生互动 讲授新知 1、 偿债能力分析 （二）长期偿债能力 定义：是指企业偿还长期负债的能力。企业在长期运营中，不仅需要偿还流动负债，还需要偿还非流动负债，因此长期偿债能力衡量的是企业对所有负债的清偿能力。 种类：三大分析指标 资产负债率：总资产中负债占比 产权比率：负债与所有者权益之比 利息保障倍数：是指利润偿付利息的能力 1.资产负债率 定义：负债总额对全部资产总额之比，反映总资产中的负债占比。 公式：资产负债率=负债总额÷资产总额 标准：以50%为分界线。高于50%，资产来源主要依靠负债，财务风险较大；债权人保障程度较低。低于50%，资产主要来源是所有者权益，财务比较稳健；债权人保障程度高。 分析：资产负债率越低，资产对负债的保障能力越高，长期偿债能力越强。但并非越低越好，过低说明企业没有充分利用财务杠杆，可能影响盈利能力提升。 简单解释：资产负债率越低，资产对负债的保障能力越高，长期偿债能力越强。 例题1：根据表1（教材），已知甲公司2021年末，资产总额：10 235万元，负债总额：5 530万元，行业平均资产负债率：60%。 答案：资产负债率=5 530÷10 235×100% =54.03% 分析： 1.甲公司资产负债率54.03%，高于50%，负债水平高于公认标准，单看数据财务风险偏大。 2.但结合行业平均60%来看，甲公司低于行业平均，说明相对于同行业其财务风险仍然较低，长期偿债能力较强。 计算方法： 计算资产负债率分三步： ①从资产负债表取负债总额和资产总额； ②代入公式计算百分比； ③先与50%经验标准比，再与行业平均水平比，最后给出综合评价。 例题2：根据表1（教材）.2021年初资产总额为8540万元，负债总额为4130万元，计算甲公司2021年初的资产负债率。 答案： 甲公司2021年初资产负债率=4130÷8540X100%=48.36% 分析：甲公司资产负债率从2021年初的48.36%增加到了年末的54.03%，有所上升，表明企业负债水平提高，但偿债能力强弱还需结合行业平均水平进行分析。 练习：C企业上期资产负债率45%，本期发生业务：取得长期借款300万存入银行。期初总资产2000万。 求：①期初负债总额；②期末资产负债率。 【答案】：期初负债=2000×45%=900万元 期末资产=2000+300=2300万元 期末负债=900+300=1200万元 期末资产负债率=1200÷2300×100%≈52.17% 2、产权比率： 定义：产权比率又称资本负债率，是负债总额与所有者权益总额之比，是企业财务结构稳健与否的重要标志。 公式：产权比率=负债总额÷所有者权益总额 分析：该比率越低，长期偿债能力越强。 参考标准：1（即100%） 低于1：自有资金占比大，结构稳健 高于1：负债超过自有资金，风险较大 行业资产负债率60% → 产权比率=150% 例题1.根据表1,2021年末负债总额为5 530万元，所有者权益总额为4705万元。 则：甲公司2021年末的产权比率=5 530÷4705X100%=117.53% 由计算结果可知，该公司2021年末产权比率略高于公认标准的1.长期偿债能力可能存在一定的风险，需结合行业平均水平进行分析。 例题2.根据表1,2021年初负债总额为4130万元，所有者权益总额为4410万元，计算甲公司2021年初的产权比率？ 则：2021年初的产权比率=4130÷4410X100%=93.65% 由上述计算可知，甲公司2021年末的产权比率比2020年末有所提高，表明年末该公司举债经营程度提高，财务风险有所加大。但仍然低于行业水平，行业的产权比率是150%(行业的资产负债率是60%,因此产权比率是1.5.即150%)。 对比辨析：资产负债率 vs 产权比率 相同点：1.分子均为负债总额 2.均反映长期偿债能力 3.评价作用基本一致 4.比率越低，偿债能力越强。 换算关系：设资产负债率=r，则所有者权益占比=1−r 产权比率=r÷(1−r)×100% 例：当r=60%时，产权比率=60%÷(1−60%)×100%=150% 记忆口诀：资产负债率看"家底有多厚能还债"，产权比率看"自己的钱够不够兜底"。两个指标搭配使用，才能全面判断长期偿债能力。 观看视频： 问题：结合视频谈一下你对长期偿债能力的理解？ 背诵记忆： 1.资产负债率：负债总额对全部资产总额之比。 公式：资产负债率=负债总额÷资产总额 标准：以50%为分界线 2.产权比率：又称资本负债率，是负债总额与所有者权益总额之比。公式：产权比率=负债总额÷所有者权益总额，该比率越低，长期偿债能力越强。参考标准：1（即100%）。 1.学生认真观看企业财务分析指标 中长期偿债能力分析的相关视频并有初步认识。 2.认真听讲教师讲授的财务分析指标中长期偿债能力分析。 ，形成自己的思路。 3. 思考并理解教师讲授的财务分析指标中长期偿债能力分析。对于重点内容做下笔 记。 4. 积极主动思考教师提出的问题，结合自身情况回答。 5.学生认真分析教师提供的案例，分组讨论并积极发言。 6、组织学生对重要内容背诵，并单独提问，强化学生记忆一些重点内容 通过视频和流程图可视化生产环节流程，帮助学生建立系统性认知。先讲财务分析指标 中长期偿债能力分析概念再介绍具体指标的计算分析，符合学生的认知逻辑，让学生更加理长期偿债能力的含义。借助案例，让学生进行小组分析讨论，培养学生将理论知识应用于实际问题解决能力。 随堂检测 练习巩固 通过PPT发布随堂练习题。 一、单选题： 一、单选题： 1.资产负债率主要用于评价企业的（ ） A. 短期偿债能力 B. 长期偿债能力 C. 营运能力 D. 盈利能力 【答案】B 【解析】资产负债率反映企业总资产中负债所占比重，是衡量长期偿债能力的核心指标。所以选项B为正确答案。 2.某企业资产总额1000万元，负债总额400万元，则该企业产权比率为（ ） A.40% B.66.67% C.60% D.150% 【答案】B 【解析】所有者权益=1000-400=600万元； 产权比率=400÷600×100%≈66.67%，所以选项B为正确答案。 二、多选题： 3.关于资产负债率说法正确的有（ ） A.比率越低，长期偿债能力越强 B.高于 50%，说明企业资金主要来源于负债，财务风险偏大 C.该指标分母为所有者权益总额 D.分析时需要结合行业平均水平对比 【答案】ABD 【解析】资产负债率分母是资产总额，选项C错误。所以选项ABD为正确答案。 4.下列关于产权比率与资产负债率的表述，正确的有（ ） A. 二者均可衡量长期偿债能力 B. 资产负债率侧重债务偿付的物质保障程度 C. 产权比率侧重财务结构稳健性 D. 产权比率越低，债权人权益保障程度越低 【答案】ABC 【解析】产权比率越低，债权人权益保障程度越高，D 错误。所以选项ABC为正确答案。 三、计算分析题 5.某企业2025年末：资产总额6000万元，负债总额2700万元。 要求：计算资产负债率、产权比率，并简单评价长期偿债能力。 【答案】:所有者权益=6000‑2700=3300（万元） 资产负债率=2700÷6000×100%=45% 产权比率=2700÷3300×100%≈81.82% 评价：资产负债率低于 50%，企业财务结构较为稳健，长期偿债能力较好。 1.教师发布课堂练习题，要求学生独立完成。 2.学生认真思考；老师发布的练习题并作答。 3.学生完成后，教师公布答案，逐题讲解解析，重点针对易错题进行强调。 通过练习题及时检测学生的学习效果，巩固本节课的核心知识点；通过错题讲解，查缺补漏，强化学生对重点、难点知识的理解。 导入新课 课程引入： 资产多就一定能还债吗？如果企业连年亏损，利息从哪来？怎么衡量"赚的钱够不够付利息"？ 这节课我们学习第三个指标——利息保障倍数。它从"盈利能力"的角度，回答企业能不能付得起利息。 通过案例引导新课知识。 复习、巩固所学知识，导入新知识 师生互动 讲授新知 一、偿债能力分析 （二）长期偿债能力 3、利息保障倍数： 定义：利息保障倍数，又称已获利息倍数，是指企业息税前利润与应付利息之比，用以衡量偿付借款利息的能力。 其计算公式如下: 利息保障倍数=息税前利润÷应付利息 =(利润总额＋利润表中的利息费用)÷应付利息 =(净利润＋利润表中的利息费用＋所得税)÷应付利息 注意：利息保障倍数比率越高，长期偿债能力越强。 关键词解释： 息税前利润（EBIT）：扣除利息和所得税之前的利润，反映企业真实经营盈利能力。 应付利息：本期发生的全部利息，包括财务费用中的利息和计入固定资产成本的资本化利息。 例题1.根据表1.2021年度财务费用为560万元，利润总额为960万元。假定财务费用全部为利息费用，资本化利息为0,计算甲公司2021年利息保障倍数。 答案：2021年息税前利润=960＋560=1520(万元) 2021年利息保障倍数=(960＋560)÷560=2.71 分析：利息保障倍数2.71大于1，说明企业盈利能支付利息，有偿债能力但低于国际公认标准3倍利息支付能力略有不足，需关注。建议结合行业水平和近三年数据进一步分析。 例题2.根据表1.2020年度财务费用为480万元，利润总额为1155万元。假定财务费用全部为利息费用，资本化利息为0. 要求： ①计算2020年利息保障倍数； ②与2021年（2.71）对比，分析利息支付能力变化趋势。 答案： ① 息税前利润=1155+480=1635（万元） ② 利息保障倍数=1635÷480=3.41 ③ 趋势：2020年3.41 → 2021年2.71，下降 易错提醒： ①息税前利润=利润总额+利息费用，不是净利润 ②本题资本化利息为0，分母直接用480万。 ③若资本化利息不为0，分母=费用化利息+资本化利息。 ④2020年3.41>国际标准3，利息支付能力良好。 ⑤2021年降至2.71，利息支付能力下降，需关注盈利变化 4、三大指标对比分析 指标 计算公式 参考标准 分析角度 侧重点 资产负债率 负债总额÷资产总额 ≤50% 资产结构 债务偿付的物质保障程度 产权比率 负债总额÷所有者权益 产权比率≤100% 资本结构 财务结构稳健性与自有资金承受力 利息保障倍数 息税前利润÷应付利息  ≥3（至少≥1）  盈利能力 偿付借款利息的能力 共同特点：均用于衡量企业长期偿债能力；比率越合理（资产负债率和产权比率越低、利息保障倍数越高），长期偿债能力越强；必须结合行业水平和企业历史数据综合分析，单一指标不能定论。 记忆口诀："家底看资产负债率，底气看产权比率，付息能力看利息保障倍数"，三个指标从不同角度共同构成企业长期偿债能力的完整评价体系。 观看视频： 看视频分析：浙江丽水“诚信奶奶”陈金英 1.从财务角度看，申请破产是"理性"选择吗？ 2.陈金英为什么拒绝破产？她在坚守什么？ 3.这个案例给你什么启示？ 4.“诚信”在企业经营和个人职业发展中有什么价值？ 1.学生认真观看财务分析方法视频，对长期偿债能力思想有初步认识。 2.认真听讲教师讲授的长期偿债能力分析，形成自己的思路。 3.思考并理解教师讲授的长期偿债能力分析，对于重点内容做下笔记。 4.积极主动思考教师提出的问题，结合自身情况回答。 5.学生认真分析教师提供的案例，分组讨论并积极发言。 6、组织学生对重要内容背诵，并单独提问，强化学生记忆一些重点内容 通过视频，帮助学生建立系统性认知。长期偿债能力分析，符合学生的认知逻辑，让学生更加理解长期偿债能力分析，借助案例，让学生进行小组分析讨论，培养学生将理论知识应用于实际问题解决能力。 随堂检测 练习巩固 一、单选题 1.利息保障倍数的计算公式是（ ） A.净利润÷利息费用 B.息税前利润 ÷ 利息费用 C.利润总额÷利息支出 D.营业利润 ÷ 利息费用 【答案】B 【解析】利息保障倍数=息税前利润÷利息费用。息税前利润 =净利润+所得税费用+利息费用，该指标反映企业盈利对利息支出的保障程度。 2.关于利息保障倍数，下列说法正确的是（ ） A. 利息保障倍数越小，长期偿债能力越强 B. 利息保障倍数大于 1，就绝对不会发生偿债风险 C. 利息保障倍数越高，表明企业偿付利息的能力越强 D. 计算时利息费用只包含资本化利息 【答案】C 【解析】利息保障倍数越高，盈利对利息的保障越强，长期偿债能力越强；指标大于 1 仅说明息税前利润大于利息，不能代表无偿债风险；计算分母利息费用包含费用化利息与资本化利息。 二、多选题 3.下列有关利息保障倍数表述正确的有（ ） A. 该指标属于长期偿债能力指标 B. 息税前利润不包含利息费用和所得税 C. 利息保障倍数可以反映企业盈利对债务利息的偿还能力 D. 利息保障倍数越低，企业支付利息压力越小 【答案】ABC 【解析】利息保障倍数属于长期偿债能力指标；息税前利润是扣除利息、所得税之前的利润；指标越低，盈利越难以覆盖利息，付息压力越大，D 错误。 4.在计算利息保障倍数时，下列说法正确的有（ ） A. 分子息税前利润=利润总额+利息费用 B. 分母利息费用包括当期费用化利息和资本化利息 C. 若利息保障倍数小于 1，说明盈利不足以支付当期利息 D. 该指标可以直接反映本金偿还能力 【答案】ABC 【解析】利息保障倍数只衡量利息偿付保障，不能直接反映本金偿还能力，D 选项错误。 三、计算分析题 某企业2025年度实现净利润300万元，所得税费用75万元，本期发生费用化利息40万元，资本化利息20万元。 要求： （1）计算息税前利润； （2）计算利息保障倍数； （3）简要分析该企业的利息偿付保障水平。 【答案】 （1）息税前利润=净利润+所得税费用+费用化利息 =300+75+40=415（万元） （2） 全部利息费用=费用化利息+资本化利息 =40+20 =60（万元） 利息保障倍数=415÷60 ≈6.92 （3）解析：该企业利息保障倍数约为6.92，数值远大于1，说明企业息税前利润可以较好覆盖全部利息支出，盈利对债务利息的保障程度较高，付息风险较低。 背诵记忆： 利息保障倍数 定义：又称已获利息倍数，是指企业息税前利润与应付利息之比，用以衡量偿付借款利息的能力。 计算公式: 利息保障倍数=息税前利润÷应付利息 =(利润总额＋利润表中的利息费用)÷应付利息 =(净利润＋利润表中的利息费用＋所得税)÷应付利息 注意：利息保障倍数比率越高，长期偿债能力越强。 评价标准：1.从长期看，至少要大于1； 2.国际公认标准：3倍 3.过低：面临亏损、偿债安全性下降 1.教师发布课堂练习题，要求学生独立完成。 2.学生认真思考；老师发布的练习题并作答。 3.学生完成后，教师公布答案，逐题讲解解析，重点针对易错题进行强调。 通过练习题及时检测学生的学习效果，巩固本节课的核心知识点；通过错题讲解，查缺补漏，强化学生对重点、难点知识的理解。 课堂小结 知识回顾： 偿债能力分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析 速动比率 流动比率 现金比率 产权比率 资产负债率 利息保障倍数 价值观引导：本节课通过学习企业长期偿债能力三大比率，引导学生树立严谨求实、客观理性的财务思维。让学生明白企业经营需坚守稳健经营、风险可控的经营理念，懂得资金合规管理、理性负债、防范财务风险的重要性。培养学生诚实守信、科学分析、审慎判断的职业素养，树立正确的财务价值观与职业责任感。 作业布置 基础作业：完成教材课后习题，巩固知识点。 拓展作业：选取一家上市公司简化报表数据，独立计算3项长期偿债能力分析指标，撰写50字简短分析结论。 板书设计 模块5 财务指标与分析 单元2 财务分析指标 一、偿债能力分析 （一）短期偿债能力分析 （二）长期偿债能力分析 1、资产负债率：负债总额÷资产总额 2. 产权比率：负债总额÷所有者权益 3.利息保障倍数：息税前利润÷应付利息 4.三大指标的关系 教学反思 本节课完成了长期偿债能力三大比率的教学，学生基本掌握公式计算与基础判断方法。但教学中发现，多数学生只会机械套公式，对产权比率、利息保障倍数的口径差异理解不透彻，缺乏综合分析能力，难以结合企业资产结构判断偿债风险。后续教学将弱化计算训练，增加真实案例对比，精讲易错知识点，培养学生严谨的财务思维与风险研判能力，提升学以致用的实操水平。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 $