《财务管理》2.财务活动-（3）债务资金的概念、内容和筹资方式（发行债券、融资租赁）-浙江省（单独招生考试）财会类 查漏补缺背诵手册（默写版+背诵版）

编写说明：本手册专为浙江省（单独招生考试）财会类考生打造，聚焦备考阶段 “查漏补缺” 核心需求。内容紧扣考纲，精选高频考点与易错点，将复杂知识点拆解为易记内容，适配碎片化背诵场景，确保考点针对性与实用性，助力考生快速补齐知识短板。 本套内容是《财务管理》的考纲背诵内容： 2．财务活动 （1）了解资金筹集的渠道，理解权益资金、债务资金的概念、内容和筹资方式。 浙江省（单独招生考试）财会类 《财务管理》查漏补缺背诵手册 2．财务活动-（3）债务资金的概念、内容和筹资方式（发行债券、融资租赁） 1.债券是指各类经济主体为筹集资金而向债权人发行的，并承诺按期支付利息，到期偿还本金的债务凭证。 2.债券发行者是债务人，购买者是债权人。 3.债券按其是否记名划分，可以分为记名债券、无记名债券。 4.债券按其是否有抵押担保划分，可以分为抵押债券、信用债券。 5.债券按其是否可转换为公司股权划分，可以分为可转换债券、不可转换债券（大多数公司）。 6.公司债券是向社会公众公开发行的债券，一般不记名，期限固定，利率一般也固定。 7.平价发行（面值发行）：发行价格＝债券面值，票面利率＝市场利率。 8.折价发行：发行价格＜债券面值，票面利率＜市场利率。 9.溢价发行：发行价格＞债券面值，票面利率＞市场利率。 10.无论以哪种价格发行债券，都要保持投资者获得与市场利率相等水平的收益率。 11.确定债券发行价格时，不仅要考虑债券票面利率与市场利率的关系，还应考虑债券的货币时间价值。 12.债券筹资的优点：①资金成本低②运用得当时，可获得财务杠杆利益③不会影响股东对企业的控制权。 13.债券资金成本低于优先股及普通股的成本，且可以在税前列支。 14.企业投资报酬率高于债券资金成本时，多发行债券能为股东带来更大的收益，提升企业价值，增加股东财富。 15.债券筹资的缺点：①筹资风险大②限制条件多③可能产生财务杠杆负作用④筹资数额有限。 16.融资租赁是指承租方（企业）与出租方（租赁公司）通过签订资产出让合同，承租方以支付租金的方式，向出让资产的出租方取得资产使用权的一种交易行为。 17.融资租赁是一种特殊的筹资方式，既融资又融物，是区别于经营租赁的长期租赁形式。 18.融资租赁是一种“借鸡生蛋，卖蛋还钱”的筹资方式。 19.融资租赁涉及的当事人至少有三方，即出租方、承租方和供货方。 20.融资租赁设备的使用权和所有权分离。 21.融资租赁不可解约。 22.融资租赁租期较长，一般为租赁财产寿命期的75%以上。 23.融资租赁期内，出租方不提供维修服务。 24.承租方付给出租方的全部租金数额应等于租赁设备的全部价款加上投资收益。 25.租赁期满后，承租方对租赁设备有留购、续租和退租的选择权。 26.租金总额的构成要素包括：①设备购置成本②利息（即租赁成本）③租赁手续费 27.设备购置成本，包括设备的买价、运输费、安装调试费、保险费等。 28.租赁手续费，包括出租人承办租赁业务的营业费用和应获取的收益，如办公费、差旅费、邮电费、工资、税费、盈利等。 29.承租企业的租金大多采用后付租金方式，即普通年金。 30.每期应付租金=应付租金总额的现值÷年金现值系数 31.融资租赁筹资的优点：①能够迅速筹资②筹资限制少③可降低设备陈旧过时风险④财务风险小⑤具有抵税作用。 32.融资租赁筹资的缺点：①资金成本高②筹资弹性小③不能享有设备残值，这也是企业一种机会损失。 33.与发行债券、银行借款比较，融资租赁资金成本高，租金总额通常要比设备价值高出30%。 学科网（北京）股份有限公司 $ 编写说明：本手册专为浙江省（单独招生考试）财会类考生打造，聚焦备考阶段 “查漏补缺” 核心需求。内容紧扣考纲，精选高频考点与易错点，将复杂知识点拆解为易记内容，适配碎片化背诵场景，确保考点针对性与实用性，助力考生快速补齐知识短板。 本套内容是《财务管理》的考纲背诵内容： 2．财务活动 （1）了解资金筹集的渠道，理解权益资金、债务资金的概念、内容和筹资方式。 浙江省（单独招生考试）财会类 《财务管理》查漏补缺背诵手册 2．财务活动-（3）债务资金的概念、内容和筹资方式（发行债券、融资租赁） 1.债券是指各类经济主体为筹集资金而向债权人发行的，并承诺按期支付利息，到期偿还本金的债务凭证。 2.债券发行者是债务人，购买者是债权人。 3.债券按其是否记名划分，可以分为记名债券、无记名债券。 4.债券按其是否有抵押担保划分，可以分为抵押债券、信用债券。 5.债券按其是否可转换为公司股权划分，可以分为可转换债券、不可转换债券（大多数公司）。 6.公司债券是向社会公众公开发行的债券，一般不记名，期限固定，利率一般也固定。 7.平价发行（面值发行）：发行价格＝债券面值，票面利率＝市场利率。 8.折价发行：发行价格＜债券面值，票面利率＜市场利率。 9.溢价发行：发行价格＞债券面值，票面利率＞市场利率。 10.无论以哪种价格发行债券，都要保持投资者获得与市场利率相等水平的收益率。 11.确定债券发行价格时，不仅要考虑债券票面利率与市场利率的关系，还应考虑债券的货币时间价值。 12.债券筹资的优点：①资金成本低②运用得当时，可获得财务杠杆利益③不会影响股东对企业的控制权。 13.债券资金成本低于优先股及普通股的成本，且可以在税前列支。 14.企业投资报酬率高于债券资金成本时，多发行债券能为股东带来更大的收益，提升企业价值，增加股东财富。 15.债券筹资的缺点：①筹资风险大②限制条件多③可能产生财务杠杆负作用④筹资数额有限。 16.融资租赁是指承租方（企业）与出租方（租赁公司）通过签订资产出让合同，承租方以支付租金的方式，向出让资产的出租方取得资产使用权的一种交易行为。 17.融资租赁是一种特殊的筹资方式，既融资又融物，是区别于经营租赁的长期租赁形式。 18.融资租赁是一种“借鸡生蛋，卖蛋还钱”的筹资方式。 19.融资租赁涉及的当事人至少有三方，即出租方、承租方和供货方。 20.融资租赁设备的使用权和所有权分离。 21.融资租赁不可解约。 22.融资租赁租期较长，一般为租赁财产寿命期的75%以上。 23.融资租赁期内，出租方不提供维修服务。 24.承租方付给出租方的全部租金数额应等于租赁设备的全部价款加上投资收益。 25.租赁期满后，承租方对租赁设备有留购、续租和退租的选择权。 26.租金总额的构成要素包括：①设备购置成本②利息（即租赁成本）③租赁手续费 27.设备购置成本，包括设备的买价、运输费、安装调试费、保险费等。 28.租赁手续费，包括出租人承办租赁业务的营业费用和应获取的收益，如办公费、差旅费、邮电费、工资、税费、盈利等。 29.承租企业的租金大多采用后付租金方式，即普通年金。 30.每期应付租金=应付租金总额的现值÷年金现值系数 31.融资租赁筹资的优点：①能够迅速筹资②筹资限制少③可降低设备陈旧过时风险④财务风险小⑤具有抵税作用。 32.融资租赁筹资的缺点：①资金成本高②筹资弹性小③不能享有设备残值，这也是企业一种机会损失。 33.与发行债券、银行借款比较，融资租赁资金成本高，租金总额通常要比设备价值高出30%。 学科网（北京）股份有限公司 $