项目四 任务4.4 证券投资工具认知（1.证券投资与债券投资工具）（教案） -《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】

《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】 项目四 投资管理 课题 任务4.4 证券投资工具认知（1.证券投资与债券投资工具） 课型 新授课 课时 2 授课班级 授课时间 授课教师 教材分析 本课是项目四投资管理中证券投资工具认知的第一课时，主要帮助学生从项目投资转向证券投资，认识证券资产、证券投资目的、风险分类和债券投资工具。课件从国债、基金等生活化证券投资现象导入，依次讲解证券资产与证券投资概念，区分项目投资和证券投资，归纳证券资产价值虚拟性、可分割性、持有目的多元性、强流动性和高风险性，进一步讲解系统性风险与非系统性风险，最后学习债券三要素、债券投资特点、认购方式、债券价值计算公式和债券投资优缺点。本课为下一课股票投资工具学习奠定证券投资基础。 学情分析 学生对国债、基金、股票等名词有一定生活接触，但对证券作为经济权益凭证、证券投资属于间接投资等本质理解不深。学生容易把公交卡、设备、厂房等预付凭证或实体资产误认为证券资产，也容易把系统性风险和非系统性风险的可分散性颠倒。债券部分涉及面值、票面利率、期限、市场利率、平价认购、溢价认购、折价认购和价值计算，学生常混淆票面利率与市场利率，并误以为债券投资者有经营管理权。教学中应通过证券与非证券、项目投资与证券投资、股票与债券等多组对比突破。 学习目标 （一）知识目标：掌握证券资产与证券投资的核心概念；理解项目投资与证券投资的区别；掌握证券资产五个特点和证券投资目的；区分系统性风险和非系统性风险；掌握债券三要素、债券投资特点、三种认购方式、债券价值计算公式和债券投资优缺点。 （二）能力目标：能够判断常见资产是否属于证券资产；能够说明项目投资与证券投资的本质区别；能够根据风险来源判断系统性风险或非系统性风险；能够依据票面利率与市场利率关系判断债券认购方式；能够解释债券价值与发行价格的投资决策原则。 （三）素养目标：形成金融凭证意识、风险识别意识和稳健投资意识，理解证券投资既能提高资金流动性和收益，也伴随风险。 学习重难点 学习重点：证券资产概念和特点；证券投资目的；系统性风险与非系统性风险；债券面值、票面利率、期限三要素；债券平价、溢价、折价认购方式；债券价值公式 ；债券投资优缺点。 学习难点：项目投资购买实体资产，证券投资购买金融凭证；系统性风险不可分散，非系统性风险可分散；票面利率大于市场利率通常溢价认购，小于市场利率通常折价认购；债券投资者只有债权人权利，无经营管理权。 教学方法 1.案例导入法：围绕设备投资、证券投资、债券和股票投资、资金受限项目选择等情境导入，让学生从熟悉的投资选择进入课堂。 2.问题探究法：通过“项目是否值得投”“价值与市价如何比较”“资金不够时怎样组合”等问题，引导学生主动分析。 3.讲练结合法：教师讲清概念、公式、决策标准和步骤后，配套安排判断、填空、计算和简答练习，及时纠正易错点。 4.任务驱动法：组织学生完成指标识别、公式代入、项目比较、投资组合排序等任务，使投资管理知识转化为可操作的财务决策能力。 课前准备 教师：准备PPT课件、投资项目案例、证券和债券案例、公式卡片、现金流量表、系数表、计算器、学习任务单、课堂练习题和易错点提示。 学生：复习货币时间价值、净现值、现值指数、投资回收期等基础知识；准备计算器和笔记本，预习本任务核心概念并记录不理解的问题。 教学媒体 多媒体设备、PPT课件、学习任务单、计算器、财务评价指标对比表、债券与股票案例资料、黑板或白板。 教学过程 教学环节 教师活动设计 学生活动设计 设计意图 活动一： 创设情境，案例导入 1.展示超市阿姨购买国债、年轻人在手机上购买基金的生活情境，提问国债和基金为什么都属于证券投资工具。 2.追问：买国债是把钱借给谁？买基金与购买设备、开店经营有什么不同？ 3.引出本课主题：认识证券资产与证券投资，重点学习债券投资工具，为后续股票投资学习做铺垫。 1.说出身边听过或接触过的证券，如股票、国债、基金等。 2.讨论购买国债、基金与购买设备、开店经营的区别。 3.带着“什么是证券、债券怎样投资、有哪些风险”进入新课。 从生活中的国债和基金导入，降低证券概念理解难度，引导学生认识证券投资属于金融凭证投资。 活动二： 探究新知一 证券资产、投资目的与风险分类 1.讲解证券概念：证券是多种经济权益凭证的统称，是代表财产所有权、债权或其他权益的信用凭证。板书“权益凭证、票面金额、可转让、所有权或债权”等关键词。 2.组织证券与非证券辨析。股票代表所有权，国债代表债权，基金代表集合投资权益，均属于证券资产；公交卡只是预付凭证，不代表财产所有权或债权，不能作为证券资产。 3.讲解项目投资与证券投资区别。项目投资购买设备、厂房等实体资产，属于直接投资；证券投资购买股票、债券、基金等金融凭证，属于间接投资。用开奶茶店和购买奶茶店股票对比说明。 4.讲解证券资产特点。第一，价值虚拟性，证券价值取决于未来收益折现，而不是单纯看实体设备价值；第二，可分割性，投资者可买少量份额而非买下全部资产；第三，持有目的多元性，可赚利息、资本增值、分散风险或稳定客户；第四，强流动性，证券通常比厂房设备更容易变现；第五，高风险性，价格受市场和发行主体影响。 5.讲解证券投资目的：闲置资金增值、分散风险、稳定客户和提高流动性。引导学生理解“不把鸡蛋放在一个篮子里”的风险分散思想。 6.讲解风险分类。系统性风险影响整个市场，如战争、通货膨胀、利率变化、重大公共事件，通常不可分散；非系统性风险只影响单个证券或个别发行主体，如经营不善、产品滞销、个别公司破产，通常可通过组合投资分散。 7.组织互动：新冠疫情导致大多数股票下跌属于系统性风险；单个公司经营不善导致股价下跌属于非系统性风险。 8.安排课堂练习：判断哪些资产属于证券资产，选择证券资产特点，纠正“系统性风险可分散”的错误表述。 1.记录证券资产概念和关键词。 2.完成证券与非证券分类练习，说明股票、国债、基金和公交卡的区别。 3.用自己的话解释项目投资与证券投资的本质差异。 4.整理证券资产五个特点，并为每个特点配一个生活例子。 5.根据风险来源判断系统性风险和非系统性风险，说明是否可以通过多元化投资分散。 通过多组对比建立证券投资基础认知，使学生能准确识别证券资产、理解投资目的并区分主要风险类型。 活动三： 探究新知二 债券投资工具、价值计算与投资判断 1.讲解债券投资概念：买债券本质上是把钱借给发行方，到期取得利息并收回本金，属于债权投资。强调债券投资者是债权人，不是股东。 2.讲解债券三要素。面值是到期按约定收回的本金基础；票面利率用于计算每年利息；期限表示债券从发行到到期的时间。举例面值1000元、票面利率5%、3年期债券，每年利息为50元，到期收回1000元本金。 3.讲解债券投资特点：投资收益相对稳定，投资时间有到期日，风险相对小且破产时享有优先索偿权，但债券投资者无经营管理权，只享有获取利息和收回本金的权利。 4.讲解债券三种认购方式。票面利率等于市场利率时通常按面值认购；票面利率高于市场利率时，投资者愿意花更多钱购买高息债券，形成溢价认购；票面利率低于市场利率时，需要便宜出售以弥补低息，形成折价认购。 5.反复强调：无论平价、溢价还是折价认购，到期还本付息金额都按面值和票面利率计算，不能按买入价格计算利息。 6.讲解债券价值公式 。说明 是每年利息， 是面值， 是市场利率或折现率， 是期限。债券价值等于未来利息年金现值加到期本金现值。 7.讲解投资决策原则：只有当发行价格小于或等于债券价值时，才值得购买；若发行价格高于债券价值，投资者难以获得预期收益。 8.归纳债券投资优点：本金安全性较高、收益较稳定、流通性较好；缺点：没有经营管理权，存在购买力风险，通货膨胀时固定利息的实际购买力可能下降。组织学生完成认购方式判断、利息计算和债券优缺点简答。 1.记录债券投资概念，明确债券投资者是债权人而不是股东。 2.根据面值、票面利率和期限计算每年利息。 3.完成票面利率与市场利率比较表，判断平价、溢价或折价认购。 4.记录债券价值公式，理解未来利息和本金都需要折现。 5.根据发行价格与债券价值比较作出是否购买的判断，并说明原因。 6.整理债券投资优缺点，重点区分“收益稳定”和“无经营权”。 从债券的债权属性、三要素、认购方式和价值公式入手，使学生掌握债券投资基本判断方法，形成稳健投资和风险识别意识。 课堂小结 1.证券资产：多种经济权益凭证的统称，证券投资属于间接投资。 2.证券资产特点：价值虚拟性、可分割性、持有目的多元性、强流动性和高风险性。 3.证券投资目的：闲置资金增值、分散风险、稳定客户、提高流动性。 4.风险分类：系统性风险不可分散，非系统性风险可分散。 5.债券三要素：面值、票面利率、期限。 6.认购方式：票面利率等于市场利率为平价，高于市场利率为溢价，低于市场利率为折价。 7.债券价值：。 8.债券投资优点是本金相对安全、收益稳定、流通性好；缺点是无经营权、存在购买力风险。 作业布置 1.复习证券资产特点、证券投资目的和风险分类，背诵系统性风险与非系统性风险区别。 2.完成任务4.4课后对应练习，重点整理债券认购方式判断。 3.整理本节易错题，特别标注票面利率与市场利率、债券投资者权利、债券价值与发行价格比较等易错点。 板书设计 项目四 投资管理 任务4.4 证券投资工具认知（1.证券投资与债券投资工具） 一、证券投资基础 证券资产：经济权益凭证 项目投资：直接投资，实体资产 证券投资：间接投资，金融凭证 二、证券资产特点 虚拟、分割、多元、流动、高风险 三、风险分类 系统性：不可分散 非系统性：可分散 四、债券投资 三要素：面值、票面利率、期限 认购：平价、溢价、折价 价值： 决策：发行价≤债券价值 优缺点：安全稳定、流通性好；无经营权、购买力风险 教学反思 本课概念多、对比关系多。学生对国债、基金等生活案例较熟悉，但容易把“看得见的资产”与“代表权益的凭证”混为一谈。风险分类和债券认购方式是两个高频易错点，适合用表格和口诀反复训练。债券价值公式涉及年金现值和复利现值，可与前面货币时间价值知识衔接，帮助学生理解债券价格不是简单面值，而是未来现金流折现结果。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 $