项目四 任务4.2 项目投资财务评价指标的计算和运用（2.静态评价指标计算与运用）（教案） -《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】

《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】 项目四 投资管理 课题 任务4.2 项目投资财务评价指标的计算和运用（2.静态评价指标计算与运用） 课型 新授课 课时 2 授课班级 授课时间 授课教师 教材分析 本课在现金流量估算基础上学习项目投资财务评价中的静态评价指标。课件围绕投资回收期和投资收益率展开，说明二者均不考虑货币时间价值，适合进行较为直观、初步的项目评价。通过本课学习，学生能够掌握等额现金流和不等额现金流下投资回收期的计算方法，理解投资收益率的计算公式、决策标准和局限性，为后续学习动态评价指标形成对比基础。 学情分析 学生已经学习现金净流量估算，具备简单计算基础，但对“静态指标不考虑货币时间价值”的局限认识不足。学生容易机械套用公式，不会根据等额现金流和不等额现金流选择方法；也容易误认为回收期越短就一定代表项目最优，或只看投资收益率高低而忽略时间价值和风险。教学中应通过案例计算、累计现金净流量表和指标优缺点比较强化理解。 学习目标 （一）知识目标：掌握静态评价指标的含义和类型；掌握投资回收期的定义、等额现金流和不等额现金流计算方法、决策标准及优缺点；掌握投资收益率的定义、计算公式、决策标准及评价。 （二）能力目标：能够根据现金流量特征选择投资回收期计算方法；能够计算简单项目的投资回收期和投资收益率；能够结合决策标准判断项目是否可行。 （三）素养目标：形成指标局限意识，认识静态指标简便直观但不全面，投资决策需要综合分析。 学习重难点 学习重点：投资回收期概念、公式和决策标准；不等额现金流投资回收期的累计计算；投资收益率公式和判断规则。 学习难点：不等额现金流回收区间的确定；投资回收期未考虑回收期满后的现金净流量；投资收益率未考虑货币时间价值可能误导决策。 教学方法 1.案例导入法：选取贴近学生生活的经营场景，引导学生从资金收支现象进入财务管理知识。 2.问题探究法：围绕核心概念、公式、决策标准设置递进问题，促使学生在辨析中形成理解。 3.任务驱动法：组织学生完成分类判断、公式套用、案例分析和易错点纠偏，提高课堂参与度。 4.讲练结合法：教师讲解关键规则后安排即时练习，及时反馈并修正学生的理解偏差。 课前准备 教师：准备PPT课件、案例资料、课堂练习题、学习任务单和板书提纲；提前梳理本课概念、公式、易混点与典型错误。 学生：预习相关知识，圈画不理解的概念；准备笔记本、计算器，回顾生活中常见的资金筹措、投资、经营和收益分配现象。 教学媒体 多媒体设备、PPT课件、案例资料、学习任务单、课堂练习题、黑板或白板。 教学过程 教学环节 教师活动设计 学生活动设计 设计意图 活动一： 创设情境，案例导入 1.展示校园文创店购买热转印打印机案例：投入3万元，预计每年收益6000元，两家供应商回收期不同。 2.提问：多久能收回买打印机的钱？如果只看回收时间，应选择哪一个方案？ 3.引出静态评价指标，即不考虑货币时间价值、直接根据不同时期现金流量分析项目经济效益的指标。 1.根据案例估算收回投资所需时间。 2.讨论回收期短是否一定更好。 3.带着“怎样计算静态指标、它有什么局限”进入新课。 通过“多久回本”的直观问题导入投资回收期，激发学生学习静态评价指标的兴趣。 活动二： 探究新知一 投资回收期计算与评价 1.讲解静态指标含义，强调“不考虑货币时间价值”，常用静态指标包括投资回收期和投资收益率。 2.讲解投资回收期定义：项目未来现金净流量累计达到原始投资额所经历的时间，记作PP，代表收回投资所需要的年限。 3.讲解等额现金流计算方法：当每年现金净流量相等时，投资回收期可用“原始投资额÷每年现金净流量”计算。用原始投资10万元、每年现金净流量2.5万元示范计算PP为4年，并与期望回收期5年比较得出可以考虑。 4.讲解不等额现金流计算方法：逐年累计未来现金净流量，找到累计现金净流量接近原始投资额的最后一年，再用未收回金额除以下一年现金净流量补足。强调关键步骤是找到回收区间。 5.用“第1年5万、第2年7万、第3年8万、第4年10万，原始投资20万”的例子演示累计到第3年刚好收回投资，回收期为3年。 6.讲解决策标准：投资方案回收期小于或等于期望回收期，则可以考虑。 7.评价投资回收期优缺点：优点是计算简单、容易理解、促使缩短回收期；缺点是未考虑货币时间价值和回收期满后的现金净流量。 8.组织练习和互动：投资回收期越短说明收回原始投资速度越快、前期风险越小；判断“投资回收期考虑了回收期满后的现金净流量”是否正确。 1.记录投资回收期定义、等额现金流和不等额现金流计算步骤。 2.完成等额现金流计算题，并根据期望回收期判断可行性。 3.在累计现金净流量表中逐年加总，找出不等额现金流回收区间。 4.参与投资回收期优缺点讨论，说明它为什么简单但不全面。 5.完成单选题、计算题、判断题和简答题练习。 通过从等额到不等额的递进计算，帮助学生掌握投资回收期方法，并在优缺点评价中认识静态指标的局限。 活动三： 探究新知二 投资收益率计算与静态指标局限 1.讲解投资收益率概念，指出它又称投资利润率或投资报酬率，是年平均净收益占原始投资额的比率。 2.讲解公式 ，其中 表示年平均净收益， 表示原始投资额，计算时通常再乘以100%。结合原始投资50万元、年平均净利润8万元，示范投资收益率为16%。 3.讲解决策标准：单一项目中，投资收益率不低于必要投资报酬率则项目可行；多个项目比较时，投资收益率越高越好；收益率相同时还应结合其他评价指标综合分析。 4.比较投资收益率与投资回收期：投资回收期越短越好，投资收益率越高越好；前者关注收回速度，后者关注收益水平。 5.讲解投资收益率优点：简单明了、易于掌握、能够说明收益水平；缺点：没有考虑货币时间价值，可能误导决策。 6.通过“不同年份收益直接相加平均”的例子说明资金时间效益被忽略，提醒学生静态指标只能作为初步判断。 7.组织多选题：判断投资收益率计算公式、是否考虑时间价值、是否越高越好等表述。 8.综合归纳静态评价指标共性缺点：投资回收期和投资收益率均未考虑货币时间价值，评价不够全面。 1.记录投资收益率定义、公式和决策标准。 2.完成投资收益率计算，并与必要报酬率比较判断项目是否可行。 3.填写投资回收期与投资收益率对比表。 4.讨论为什么只看投资收益率可能误导决策。 5.完成多选题、判断题和名词解释练习，纠正“静态指标已经充分考虑时间价值”的错误认识。 在投资回收期基础上引入投资收益率，使学生掌握两类静态评价指标，并为后续动态评价指标中货币时间价值的必要性做好铺垫。 课堂小结 1.静态评价指标：不考虑货币时间价值。 2.投资回收期：收回原始投资所需时间，越短越好，小于或等于期望回收期可考虑。 3.等额现金流：原始投资额÷每年现金净流量。 4.不等额现金流：逐年累计，找到回收区间。 5.投资收益率：，通常再乘以100%，不低于必要报酬率可行。 6.共同局限：均未考虑货币时间价值。 作业布置 1.复习投资回收期和投资收益率的定义、计算方法和决策标准。 2.完成课后练习4-9、4-10。 3.整理两种静态评价指标的计算步骤、优点、缺点和适用提醒。 板书设计 项目四 投资管理 任务4.2 项目投资财务评价指标的计算和运用（2.静态评价指标计算与运用） 一、静态评价指标 不考虑货币时间价值 二、投资回收期PP 1.等额现金流：原始投资额÷每年现金净流量 2.不等额现金流：逐年累计找回收区间 3.标准：PP≤期望回收期 4.缺点：不考虑时间价值和回收期后现金流 三、投资收益率ROI 公式：，再乘以100% 标准：≥必要报酬率 缺点：未考虑时间价值 教学反思 本课计算训练较多，学生对“多久回本”接受度高，等额现金流计算掌握较快。不等额现金流部分需要通过累计表逐步引导，否则学生容易跳步。投资收益率公式较简单，但学生容易忽视它未考虑时间价值的局限，后续讲动态指标时可回扣本课缺点，形成静态与动态指标的鲜明对比。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 $