项目三 任务3.2 债务资金筹集（3.融资租赁与商业信用筹资）（教案） -《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】

《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】 项目三 筹资管理 课题 任务3.2 债务资金筹集（3.融资租赁与商业信用筹资） 课型 新授课 课时 2 授课班级 授课时间 授课教师 教材分析 本课是债务资金筹集的第三课时，围绕融资租赁与商业信用两种债务筹资方式展开。课件从小型电商仓库资金不足、联系租赁公司租赁叉车导入，讲解融资租赁概念、直接租赁、售后回租、杠杆租赁、融资租赁程序、租金构成和支付方式、优缺点；随后讲解商业信用概念、应付账款、应付票据、预收货款、信用条件、放弃现金折扣成本逻辑和商业信用优缺点。两种方式都具有较强实务性，能帮助学生认识企业不一定只能靠借款或发债筹资，也可以通过以租代购、延期付款和预收货款解决资金周转问题。 学情分析 学生对租设备、赊账买东西、预收定金等生活现象较熟悉，但不一定能把这些现象上升到债务筹资方式。学生容易把融资租赁理解为普通租赁，只看到“租来使用”，忽视其融通资金目的、较长期限和信用性业务特点；对售后回租和杠杆租赁涉及主体较多的流程也容易混淆。商业信用部分，学生能理解赊购和预收款，但对“2/10，n/30”等信用条件和放弃现金折扣的隐性成本认识不足。教学中应充分运用仓库租叉车、打印店租复印机、校园超市赊购、班级定制文具预付定金等案例。 学习目标 （一）知识目标：掌握融资租赁概念、三种基本形式、办理程序、租金构成和支付方式；理解融资租赁筹资优缺点；掌握商业信用概念、主要形式、信用条件和优缺点；理解放弃现金折扣成本的基本逻辑。 （二）能力目标：能够区分直接租赁、售后回租和杠杆租赁；能够说明融资租赁租金由设备购置成本、利息、租赁手续费和利润构成；能够解释“2/10，n/30”等信用条件；能够根据资金成本、筹资条件、财务风险和使用期限选择合适债务筹资方式。 （三）素养目标：形成灵活筹资和信用管理意识，认识以租代购、延期付款等方式能缓解资金压力，但也可能带来较高成本和信用风险。 学习重难点 学习重点：融资租赁概念和三种形式；租金构成；融资租赁优缺点；商业信用概念、应付账款、应付票据、预收货款；信用条件；商业信用优缺点；债务筹资方式选择因素。 学习难点：融资租赁是融资与融物结合，不只是普通租赁；售后回租中资产出售后又租回使用权；杠杆租赁涉及承租人、出租人和资金出借人；放弃现金折扣具有机会成本；商业信用容易获得但期限短、稳定性差、违约风险高。 教学方法 1.案例导入法：围绕铭启电器购置D生产线、校园文具店进货装修、连锁奶茶店发债、小型电商仓库租赁叉车等情境，引导学生从真实资金需求理解筹资方式。 2.问题探究法：通过“资金从哪里来”“为什么不能盲目借钱”“发债和借款有什么区别”“赊购是否也是筹资”等问题组织学生探究。 3.讲练结合法：教师讲解核心概念、分类和公式后，安排判断、填空、计算和方案比较练习，及时纠正常见错误。 4.任务驱动法：以筹资方案设计、债务筹资方式选择、信用条件分析等任务推动学生把知识转化为决策能力。 课前准备 教师：准备PPT课件、案例材料、课堂任务单、计算器、板书提纲、易错点提示卡和随堂练习题；提前核对涉及公式、比例和决策结论。 学生：预习项目三相关内容，回顾财务管理目标和资金时间价值基础；准备笔记本、计算器，记录不理解的筹资概念、分类标准和公式。 教学媒体 多媒体设备、PPT课件、案例资料、学习任务单、课堂练习题、计算器、黑板或白板。 教学过程 教学环节 教师活动设计 学生活动设计 设计意图 活动一： 创设情境，案例导入 1.展示本地小型电商仓库老板因资金不足，联系租赁公司租赁叉车用于日常搬运的案例。 2.提问：仓库老板没有直接买叉车，而是租来用，这属于普通租赁还是一种筹资方式？企业赊购商品、预收货款是否也能缓解资金压力？ 3.引出本课主题：融资租赁与商业信用都是企业常用的债务资金筹集方式，分别体现“以租代购”和“交易中形成信用”。 1.阅读仓库租赁叉车案例，说出租赁设备对资金不足企业的帮助。 2.联系生活中的赊账、分期、预付定金等现象，讨论它们是否能改善资金周转。 3.带着“融资租赁怎样筹资、商业信用怎样形成、两者如何选择”进入新课。 以设备租赁和商品交易信用导入，使学生认识债务筹资方式的多样性，激发对融资租赁与商业信用实务应用的兴趣。 活动二： 探究新知一 融资租赁形式、程序、租金与评价 1.讲解融资租赁概念：由租赁公司按照承租企业要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务，又称财务租赁或资本租赁。强调融通资金、较长期限、信用性业务和融资融物结合四个关键词。 2.通过打印店租复印机、航空公司租飞机、医院租大型医疗设备等例子说明融资租赁既帮助企业获得资产使用权，也缓解一次性购置资金压力。 3.讲解直接租赁：承租人提出设备需求，出租人按照承租人要求选购设备，再出租给承租人使用，是融资租赁的主要形式。板书流程：提出需求—出租人选购—交付使用—支付租金。 4.讲解售后回租：承租人因急需资金等原因，将自己的资产出售给出租人获得资金，再以租赁形式原封不动租回资产使用权。强调资产出售和租回使用权两个动作，适合盘活已有资产。 5.讲解杠杆租赁：涉及承租人、出租人和资金出借人三方，出租人只投入部分资金，其余资金向银行等出借人借贷，通常用于飞机、港口起重机等大型设备租赁。 6.讲解融资租赁基本程序：承租人提出需求，委托租赁公司办理，租赁公司购买设备，设备交付承租人，承租人按期支付租金。 7.讲解租金构成：设备购置成本，包括设备买价、运输费、安装调试费、保险费等；利息，即出租人为购置设备垫付资金应取得的利息；租赁手续费和利润，即承办租赁设备发生的业务费用和出租人利润。 8.讲解租金支付方式：按支付间隔可分年付、半年付、季付和月付；按支付时间可分先付和后付；按每次支付额可分等额支付和不等额支付。实务中多采用后付等额年金。可概括说明每期租金常按确定。 9.分析融资租赁优点：无需投入大量资金即可迅速获得资产，融资与融物结合；能延长资金融通期限，期限接近资产使用寿命；财务风险较小，避免一次性支付压力；筹资限制条件相对较少。 10.分析缺点：资金成本较高，租金总额通常高于设备价值；不利于改造资产，未经出租人同意不能随意改造租赁资产。 1.记录融资租赁概念关键词，说明其与银行借款“只融资”的区别。 2.完成直接租赁、售后回租、杠杆租赁对比表，标出涉及主体、资产流向和资金流向。 3.根据案例判断打印店租复印机、出售设备后租回、航空公司租飞机分别可能属于哪种形式。 4.整理融资租赁办理程序和租金构成，区分设备购置成本、利息、手续费和利润。 5.归纳融资租赁优缺点，说明为什么它能缓解一次性资金压力但总成本可能较高。 通过流程化讲解和案例比较，使学生理解融资租赁的融资融物结合特点，掌握主要形式、租金构成和筹资评价。 活动三： 探究新知二 商业信用筹资与债务筹资方式选择 1.讲解商业信用概念：企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为，也是短期资金的重要来源，具有自动性筹资特点。 2.讲解应付账款。结合校园超市进货单说明供应商允许超市先拿货后付款，应付账款就是供应商给企业提供的一种商业信用。讲解信用条件：“n/30”表示30天内按发票金额全数支付；“2/10，n/30”表示10天内付款可享受2%现金折扣，超过折扣期但在30天内付款需全额支付。 3.讲解放弃现金折扣成本逻辑。若企业不在折扣期付款，就放弃了折扣收益，形成机会成本。折扣百分比越大、折扣期越长、付款期与折扣期差距越短，放弃折扣成本越高。提醒学生商业信用并不一定免费。 4.讲解应付票据：企业在商品购销活动和工程价款结算中，因采用商业汇票结算方式形成的商业信用，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。强调到期日支付款项和票据承兑责任。 5.讲解预收货款：销货单位按照合同规定，在发出货物之前向购货单位预先收取部分或全部货款。结合班级定制文具、班服预付定金案例说明，预收货款能使销货方提前取得资金。 6.分析商业信用优点：基于日常商品购销自然产生，容易获得；金额和期限相对灵活，企业有较大机动权；通常无需第三方担保或抵押。 7.分析缺点：附有现金折扣时，放弃折扣的成本可能较高；期限短，还款压力大，违约容易使企业信用水平恶化；受宏观经济和供应商政策影响，稳定性较差。 8.综合比较银行借款、发行公司债券、融资租赁和商业信用。银行借款成本较低、手续相对简便但抵押担保要求和财务约束较多；公司债券可筹集大额资金、提升形象但发行成本较高、审批流程较长；融资租赁无须大量资金即可使用设备、财务风险较低但租赁成本较高；商业信用容易获得、灵活、免担保但期限短、稳定性较差。 9.讲解债务筹资方式选择因素：筹资条件是否满足、资金成本高低、财务风险承受能力、资金使用期限匹配度。回到购置D生产线案例，说明从资金成本角度可考虑银行借款，从财务风险角度可考虑融资租赁，最终需综合权衡。 10.组织抢答和练习：解释“2/10，n/30”，列举商业信用三种形式，判断折扣越大、折扣期越长是否放弃成本越高，并简述商业信用三个缺点。 1.记录商业信用概念和自动性筹资特点。 2.解释“n/30”和“2/10，n/30”的含义，判断何时享受现金折扣、何时全额付款。 3.完成应付账款、应付票据、预收货款案例配对。 4.讨论放弃现金折扣为什么是一种隐性成本，并说明商业信用不是完全免费资金。 5.整理商业信用优缺点，并从成本、条件、风险和期限四个角度比较四种债务筹资方式。 6.根据设备购置、商品采购、短期周转等情境选择合适筹资方式并说明理由。 把商业信用从日常交易现象提升为短期筹资方式认知，并引导学生综合比较多种债务筹资方式，形成初步选择能力。 课堂小结 1.融资租赁：以融通资金为主要目的，租赁公司按承租企业要求购置设备并长期出租使用的信用性业务。 2.融资租赁形式：直接租赁、售后回租、杠杆租赁。 3.租金构成：设备购置成本、利息、租赁手续费和利润；每期租金可按理解。 4.融资租赁评价：优点是迅速获得资产、财务风险较小、期限长、限制较少；缺点是资金成本较高、不利于改造资产。 5.商业信用：商品或劳务交易中因延期付款或预收货款形成的直接信用。 6.商业信用形式：应付账款、应付票据、预收货款；信用条件如“2/10，n/30”。 7.商业信用评价：容易获得、灵活、免担保，但成本可能高、期限短、稳定性较差。 作业布置 1.复习融资租赁三种形式、租金构成和优缺点。 2.完成教材课后对应练习，重点巩固商业信用形式和信用条件含义。 3.整理本节课笔记与易错题本，写出融资租赁与银行借款、商业信用与普通赊购的联系和区别。 板书设计 项目三 筹资管理 任务3.2 债务资金筹集（3.融资租赁与商业信用筹资） 一、融资租赁 关键词：融通资金、较长期限、信用性业务、融资融物结合 形式：直接租赁、售后回租、杠杆租赁 程序：需求—委托—购买—交付—付租 租金：购置成本＋利息＋手续费和利润 优点：得资产、风险小、期限长、限制少 缺点：成本高、改造受限 二、商业信用 概念：延期付款或预收货款形成的直接信用 形式：应付账款、应付票据、预收货款 信用条件：2/10，n/30 优点：易获得、灵活、免担保 缺点：成本高、压力大、稳定性差 三、方式选择 条件、成本、风险、期限匹配 教学反思 本课案例贴近生活，学生对租赁设备和赊购商品较容易产生兴趣。融资租赁难点在于区分直接租赁、售后回租和杠杆租赁，可继续用流程图强化主体关系。商业信用部分学生容易忽略放弃现金折扣成本，应在练习中持续提醒“信用并非一定免费”。债务筹资方式选择可与后续资金成本计算联系，增强综合决策训练。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 $