项目三 任务3.1 筹资管理认知（教案） -《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】

《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】 项目三 筹资管理 课题 任务3.1 筹资管理认知 课型 新授课 课时 2 授课班级 授课时间 授课教师 教材分析 本课是项目三筹资管理的起始课，主要解决学生对企业为什么筹资、从哪里筹资、用什么方式筹资以及怎样遵循筹资原则的基础认知问题。课件以铭启电器购置D生产线需3000万元为主线，依次呈现筹资含义、五类筹资动机、筹资渠道、筹资方式、筹资分类和筹资管理五大原则，并通过发行债券、银行借款、留存收益等练习帮助学生建立整体框架。本课既为后续银行借款、公司债券、融资租赁、商业信用、权益资金筹集等内容奠定概念基础，也为学生形成合法合规、成本风险并重的筹资观念打下基础。 学情分析 学生在日常生活中接触过借钱、分期付款、亲友支持等现象，对“缺钱要筹钱”有直观经验，但容易把个人借款与企业筹资混同，也容易把筹资渠道和筹资方式混为一谈。学生对股权筹资、债务筹资、衍生工具筹资的权益属性理解尚浅，对直接筹资和间接筹资的判断容易只看名称，不看是否借助金融机构。教学中应抓住铭启电器购置生产线的案例，通过对比个人借钱和企业合法筹资、银行借款和发行债券、留存收益和融资租赁等内容，帮助学生形成系统分类意识。 学习目标 （一）知识目标：掌握筹资的含义、五种筹资动机、六类筹资渠道和主要筹资方式；熟悉按权益特性、是否借助金融机构等标准进行筹资分类的方法；掌握筹措合法、规模适当、取得及时、来源经济、结构合理五项筹资管理原则。 （二）能力目标：能够根据案例判断企业筹资动机；能够区分筹资渠道与筹资方式、直接筹资与间接筹资、股权筹资与债务筹资；能够为简单筹资情境设计初步筹资组合并说明理由。 （三）素养目标：树立依法筹资、适度筹资和风险收益平衡意识，理解企业筹资不是单纯“筹到钱”，而是要服务经营发展和资本结构优化。 学习重难点 学习重点：筹资含义；创立性、支付性、扩张性、调整性、混合性筹资动机；筹资渠道与筹资方式；直接筹资和间接筹资；股权筹资、债务筹资和衍生工具筹资；筹资管理五大原则。 学习难点：扩张性筹资动机与混合性筹资动机的区别；筹资渠道和筹资方式的区别；发行债券属于直接筹资但属于债务筹资；银行借款属于间接筹资；结构合理原则要求在债务资金和股权资金之间保持适当比例。 教学方法 1.案例导入法：围绕铭启电器购置D生产线、校园文具店进货装修、连锁奶茶店发债、小型电商仓库租赁叉车等情境，引导学生从真实资金需求理解筹资方式。 2.问题探究法：通过“资金从哪里来”“为什么不能盲目借钱”“发债和借款有什么区别”“赊购是否也是筹资”等问题组织学生探究。 3.讲练结合法：教师讲解核心概念、分类和公式后，安排判断、填空、计算和方案比较练习，及时纠正常见错误。 4.任务驱动法：以筹资方案设计、债务筹资方式选择、信用条件分析等任务推动学生把知识转化为决策能力。 课前准备 教师：准备PPT课件、案例材料、课堂任务单、计算器、板书提纲、易错点提示卡和随堂练习题；提前核对涉及公式、比例和决策结论。 学生：预习项目三相关内容，回顾财务管理目标和资金时间价值基础；准备笔记本、计算器，记录不理解的筹资概念、分类标准和公式。 教学媒体 多媒体设备、PPT课件、案例资料、学习任务单、课堂练习题、计算器、黑板或白板。 教学过程 教学环节 教师活动设计 学生活动设计 设计意图 活动一： 创设情境，案例导入 1.展示铭启电器工厂新生产线投产、需花费3000万元购置D生产线的案例背景，提问：这笔巨额资金从哪里来？为什么不能像个人开小店那样随便借钱？ 2.引导学生比较“小区奶茶店找亲戚借钱开业”和“铭启电器通过合法渠道筹钱购置生产线”的差异，突出企业筹资的规范性、计划性和财务管理属性。 3.明确本课任务：认识筹资的基本概念、动机、渠道、方式、分类和原则，为后续各种具体筹资方式学习搭建知识框架。 1.阅读案例，联系生活经验说出借钱、股东投入、银行贷款、发行债券、留存利润等可能筹资办法。 2.讨论个人借钱与企业筹资在金额、合同、风险和法律约束方面的差异。 3.在任务单上写下本课要解决的三个问题：为什么筹资、从哪里筹资、怎样筹资才合理。 以生产线资金缺口导入，把学生熟悉的“借钱”经验提升为企业筹资管理问题，激发学习筹资分类和原则的必要性。 活动二： 探究新知一 筹资含义、动机、渠道与方式 1.讲解筹资含义：企业为了满足经营活动、投资活动、资本结构管理和其他需要，运用一定筹资方式，通过一定筹资渠道，筹措和获取所需资金的一种财务行为。强调“企业、资金需要、筹资渠道、筹资方式、获取资金”几个关键词。 2.结合铭启电器购置生产线和奶茶小铺亲戚借钱案例，说明企业筹资要合法合规、目标明确、权责清晰，不等同于个人随意借钱。 3.讲解五类筹资动机。创立性筹资动机产生于企业设立，需要取得资本金；支付性筹资动机用于满足日常支付需要，如发工资、还贷款；扩张性筹资动机用于扩大经营规模或对外投资，如增加生产线、扩建车间；调整性筹资动机用于优化资本结构；混合性筹资动机同时包含扩张规模和调整资本结构双重目的。 4.重点辨析扩张性与混合性：单纯购买设备、扩大产能属于扩张性；若在投资扩张同时调整股权债权比例、降低资本成本，则属于混合性。提醒学生判断时必须看是否同时具备“双重目的”。 5.讲解筹资渠道含义：企业筹集资金的来源方向和通道。列举国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金六类具体渠道，并说明银行信贷资金是间接筹资的典型渠道。 6.讲解筹资方式含义：企业筹集资金所采用的具体形式。股权筹资包括吸收直接投资、发行股票、留存收益，特点是无需还本、风险较小但资本成本较高；债务筹资包括银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用，特点是需还本付息、财务风险较大但资本成本较低；混合筹资如可转换债券兼具股权和债务特性。 7.组织即时练习：给出“发行公司债券”“银行借款”“留存收益”“融资租赁”等项目，要求学生先判断资金性质，再判断具体方式，培养分类思维。 1.记录筹资定义，在关键词旁标注含义。 2.完成五种筹资动机对比表，分别写出典型场景和判断关键词。 3.结合案例判断铭启电器购置生产线属于扩张性筹资动机，若同时优化债务和权益比例则属于混合性筹资动机。 4.列出六类筹资渠道，区分“钱从哪里来”和“用什么方式筹钱”。 5.完成筹资方式分类练习，说明股权筹资、债务筹资和混合筹资的主要区别。 通过概念拆解和案例辨析，帮助学生建立筹资管理的基本认知框架，突破动机、渠道、方式三个容易混淆的基础概念。 活动三： 探究新知二 筹资分类、管理原则与筹资组合设计 1.讲解按权益特性分类：股权筹资形成所有者权益，是企业的自有资金；债务筹资形成企业负债，是借入资金；衍生工具筹资兼具股权和债务属性。用股票、银行借款、可转换债券作为对应例子。 2.讲解按是否借助金融机构分类。直接筹资是不借助银行等金融机构，企业直接与资金供应者协商，如发行股票、发行债券；间接筹资是借助银行等金融机构作为媒介，如银行借款。强调判断核心不在于是否有合同，而在于是否通过金融机构中介。 3.结合“铭启电器发行公司债券”师生互动，指导学生作出双重判断：发行债券不以银行为中介，因此属于直接筹资；债券需还本付息，因此属于债务筹资。 4.讲解筹资管理五大原则。筹措合法原则要求遵守国家法律法规，抵制非法集资；规模适当原则要求筹资规模与资金需求匹配，过多会闲置浪费，过少又不够用；取得及时原则要求筹资时间与资金使用时间衔接；来源经济原则要求比较资本成本，选择较经济来源；结构合理原则要求合理安排股权资金与债务资金比例，兼顾成本和风险。 5.以铭启电器3000万元购置D生产线为任务，引导学生设计两种筹资组合：如内部留存收益1000万元加银行借款2000万元，体现成本较低和结构合理；发行股票加融资租赁设备，体现降低财务风险和取得及时。 6.组织小组讨论：如果只向银行借款，成本可能较低但风险如何；如果只发行股票，风险较低但成本和控制权如何；为什么组合筹资通常更稳健。 7.安排课堂练习：根据“按需求量确定筹资量”判断规模适当原则；根据“对比三家银行利率选择最低者”判断来源经济原则；要求学生简述五项原则。 8.总结本课逻辑：筹资管理首先要明确动机，再选择渠道和方式，最后在五项原则约束下形成筹资组合。 1.根据给定筹资项目完成分类表，分别判断按权益特性和按是否借助金融机构的类别。 2.参与发行公司债券案例判断，写出“直接筹资、债务筹资”的理由。 3.记录五项筹资管理原则，并用一句话说明每项原则解决的问题。 4.小组设计铭启电器筹资组合方案，说明每种资金来源对应的渠道、方式和遵循的原则。 5.完成课堂练习和简答题，纠正“混合性就是调整性”“发行债券是间接筹资”等易错认识。 把前一环节的概念学习推进到分类判断和方案设计，使学生形成合法、适当、及时、经济、合理的筹资管理意识。 课堂小结 1.筹资：企业为满足经营、投资、资本结构管理等需要，通过渠道和方式筹措资金的财务行为。 2.筹资动机：创立性、支付性、扩张性、调整性、混合性。 3.筹资渠道：国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金。 4.筹资方式：股权筹资、债务筹资、混合筹资。 5.筹资分类：按权益特性分为股权、债务、衍生工具；按媒介分为直接筹资和间接筹资。 6.管理原则：筹措合法、规模适当、取得及时、来源经济、结构合理。 作业布置 1.复习本节课知识点，背诵五种筹资动机和五项筹资管理原则。 2.完成教材课后配套练习，重点巩固直接筹资、间接筹资、股权筹资、债务筹资的区分。 3.为铭启电器设计2种不同筹资组合方案，并说明每种方案体现的筹资管理原则。 板书设计 项目三 筹资管理 任务3.1 筹资管理认知 一、筹资含义 企业＋资金需要＋渠道＋方式＋获取资金 二、筹资动机 创立、支付、扩张、调整、混合 三、筹资渠道 国家财政、银行信贷、非银行金融机构、其他企业、居民个人、企业自留 四、筹资方式 股权：吸收直接投资、发行股票、留存收益 债务：银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用 混合：可转换债券 五、筹资分类 按权益：股权、债务、衍生工具 按媒介：直接、间接 六、管理原则 合法、适当、及时、经济、合理 教学反思 本课知识点多但层级清晰，学生能借助铭启电器案例较好理解企业筹资不同于个人借钱。难点主要集中在筹资渠道与筹资方式、直接筹资与间接筹资的区分上，后续应通过更多具体方式进行反复归类训练。筹资管理五大原则可与后续每一种筹资方式持续联系，帮助学生形成综合决策意识。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 $