项目三 任务3.2 债务资金筹集（3.融资租赁与商业信用筹资） （练习）-《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】（原卷版+解析版）

《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材） 项目三 筹资管理 任务3.2 债务资金筹集（3.融资租赁与商业信用筹资） 一、单项选择题（本大题共8题） 1. 融资租赁的主要目的通常是（ ）。 A.分配利润 B.销售存货 C.融通资金 D.缩短信用期 【答案】C 【解析】融资租赁又称资本租赁、财务租赁，是以融通资金为主要目的的租赁。 2. 融资租赁的主要形式是（ ）。 A.售后回租 B.直接租赁 C.经营租赁 D.信用销售 【答案】B 【解析】直接租赁是融资租赁的主要形式，由出租人按照承租方要求选购设备并出租。 3. 将自有资产售给出租人后再租回使用权的方式是（ ）。 A.售后回租 B.直接租赁 C.杠杆租赁 D.商业信用 【答案】A 【解析】售后回租是先将自有资产售给出租人，再以租赁形式租回资产使用权。 4. 租金构成中，租赁公司为购置设备垫付资金所应支付的内容是（ ）。 A.设备买价 B.运输费 C.办公费 D.利息 【答案】D 【解析】租金通常包括设备购置成本、利息、租赁手续费和利润，其中利息是垫付资金所应支付的内容。 5. 我国租赁实务中，融资租赁租金计算大多采用（ ）。 A.先进先出法 B.直线摊销法 C.移动平均法 D.等额年金法 【答案】D 【解析】我国租赁实务中，租金的计算大多采用等额年金法。 6. 商业信用形成的基础通常是（ ）。 A.股票发行 B.商品或劳务交易 C.长期债券承销 D.资本公积转增 【答案】B 【解析】商业信用产生于商品或劳务交易之中，以延期付款或预收货款方式形成借贷关系。 7. 信用条件“2／10，n／30”表示（ ）。 A.10天内付款享受2％现金折扣，30天内付清 B.30天内付款享受10％现金折扣 C.2天内付款，10天后禁止付款 D.只允许30天后付款 【答案】A 【解析】“2／10，n／30”表示10天内付款可享受2％现金折扣；若放弃折扣，30天内须付清款项。 8. 附有现金折扣的商业信用下，放弃现金折扣成本较高时，一般应（ ）。 A.无条件延长付款期 B.忽视现金流量状况 C.选择享受现金折扣 D.取消购销业务 【答案】C 【解析】当现金流量充足且筹资成本率或资金收益率低于放弃现金折扣成本率时，通常选择享受现金折扣。 二、多项选择题（本大题共8题，每题五个选项） 9. 融资租赁的基本形式包括（ ）。 A.直接租赁 B.售后回租 C.杠杆租赁 D.应付账款 E.预收货款 【答案】ABC 【解析】融资租赁的基本形式包括直接租赁、售后回租和杠杆租赁；应付账款和预收货款属于商业信用形式。 10. 融资租赁租金的构成因素有（ ）。 A.设备购置成本 B.利息 C.现金折扣 D.租赁手续费 E.租赁公司利润 【答案】ABDE 【解析】租金构成包括设备购置成本、利息、租赁手续费和利润；现金折扣属于商业信用条件内容，不属于融资租赁租金构成。 11. 租金支付方式可按不同标准划分为（ ）。 A.年付、半年付、季付和月付 B.先付和后付 C.等额支付和不等额支付 D.公募发行和私募发行 E.后付等额年金 【答案】ABCE 【解析】租金支付方式可按支付间隔期、期初期末支付、每次支付额划分；实务中租金支付方式大多为后付等额年金。 12. 融资租赁筹资的优点有（ ）。 A.无须投入大量资金就能迅速获得资产 B.筹资限制条件较少 C.能延长资金融通期限 D.未经同意可随意改造资产 E.金额可随设备价款金额而定 【答案】ABCE 【解析】融资租赁的优点包括迅速获得资产、限制条件较少、能延长资金融通期限，并且金额随设备价款金额而定；租赁期内未经出租人同意一般不得随意改造资产。 13. 商业信用的主要形式包括（ ）。 A.应付账款 B.应付票据 C.预收货款 D.发行普通股 E.发行优先股 【答案】ABC 【解析】商业信用的主要形式有应付账款、应付票据和预收货款；发行普通股和优先股属于权益筹资。 14. 关于商业信用条件，表述正确的有（ ）。 A.n／30表示30天内按发票金额全数支付 B.2／10，n／30表示存在现金折扣和信用期 C.现金折扣目的主要在于加速资金回收 D.放弃现金折扣成本与货款总额直接成正比 E.推迟付款时间越长，放弃折扣情况下的信用成本越小 【答案】ABCE 【解析】商业信用条件可只有信用期，也可同时有现金折扣和信用期；现金折扣有助于加速资金回收；放弃折扣时推迟付款时间越长，信用成本越小。 15. 商业信用筹资的优点有（ ）。 A.容易获得 B.机动权较大 C.一般不用提供担保 D.可协商延长时限 E.一定没有任何成本 【答案】ABCD 【解析】商业信用容易获得、机动权较大、一般不用提供担保；在期限内不能付款或交货时，一般还可通过协商请求延长时限。 16. 商业信用筹资的缺点有（ ）。 A.筹资成本可能较高 B.必须通过证券承销取得 C.容易使信用水平恶化 D.受商品市场影响较大 E.受资金市场影响较大 【答案】ACDE 【解析】商业信用在附有现金折扣时筹资成本可能较高，长期拖欠会恶化信用水平，并受商品市场、资金市场等外部环境影响。 三、判断题（本大题共8题） 17. 融资租赁集“融资”与“融物”于一身。（ ） 【答案】√ 【解析】融资租赁以融通资金为主要目的，同时使承租方取得资产使用权，具有融资与融物结合的特点。 18. 杠杆租赁一般只涉及承租人与出租人两方，不涉及资金出借人。（ ） 【答案】× 【解析】杠杆租赁涉及承租人、出租人和资金出借人三方。 19. 后付等额年金是租金支付方式中实务较常见的形式。（ ） 【答案】√ 【解析】教材指出，承租方与租赁公司商定的租金支付方式，大多为后付等额年金。 20. 融资租赁在租赁期内通常有利于承租方随意改造出租资产。（ ） 【答案】× 【解析】融资租赁的缺点之一是不利于改造资产，租赁期内未经出租人同意一般不得随意改造。 21. 商业信用是一种自动性筹资，产生于商品或劳务交易之中。（ ） 【答案】√ 【解析】商业信用以延期付款或预收货款方式形成，是企业之间的直接信用行为，也是自动性筹资。 22. 应付票据可以带息，也可以不带息，其利率一般低于银行贷款利率。（ ） 【答案】√ 【解析】应付票据包括带息和不带息两类，其利率一般低于银行贷款利率。 23. 放弃现金折扣成本与付款期限、折扣期限和折扣率无关。（ ） 【答案】× 【解析】放弃现金折扣成本与折扣百分比、折扣期长短和付款期长短有关。 24. 商业信用稳定性较差，不能无限利用。（ ） 【答案】√ 【解析】商业信用受商品市场和资金市场等外部环境影响，稳定性较差，即使不考虑机会成本也不能无限利用。 四、业务分析题（本大题共1题） 25. 阅读资料，回答问题。 （1）计算资料一中每年应支付的租金。 （2）计算资料二中放弃现金折扣的信用成本率，并判断是否应享受现金折扣。 （3）结合融资租赁与商业信用的优缺点，说明两种筹资方式适用时应注意的风险。 【答案】（1）租金总现值＝80＋4＝84（万元），每年租金＝84÷3.546≈23.69（万元）。 （2）放弃现金折扣的信用成本率＝2％÷（1－2％）×360÷（30－10）≈36.73％。由于36.73％高于短期筹资成本率12％，且现金流量能够满足10天内付款需要，应选择享受现金折扣。 （3）融资租赁可以在无须一次投入大量资金的情况下迅速获得资产，限制条件较少、财务风险相对较小，但资金成本较高且租赁期内不利于随意改造资产。商业信用容易获得、机动性较强、一般不用提供担保，但附有现金折扣时放弃折扣成本可能较高，长期拖欠还可能使信用水平恶化，并受外部环境影响。 【解析】本题考查融资租赁租金计算和商业信用决策。租金计算应以设备购置成本、手续费和利润现值合计数除以后付年金现值系数；现金折扣决策应比较放弃折扣成本与可取得资金的成本。当放弃折扣成本较高且现金流量允许时，享受折扣通常更合理。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 $ 《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材） 项目三 筹资管理 任务3.2 债务资金筹集（3.融资租赁与商业信用筹资） 一、单项选择题（本大题共8题） 1. 融资租赁的主要目的通常是（ ）。 A.分配利润 B.销售存货 C.融通资金 D.缩短信用期 2. 融资租赁的主要形式是（ ）。 A.售后回租 B.直接租赁 C.经营租赁 D.信用销售 3. 将自有资产售给出租人后再租回使用权的方式是（ ）。 A.售后回租 B.直接租赁 C.杠杆租赁 D.商业信用 4. 租金构成中，租赁公司为购置设备垫付资金所应支付的内容是（ ）。 A.设备买价 B.运输费 C.办公费 D.利息 5. 我国租赁实务中，融资租赁租金计算大多采用（ ）。 A.先进先出法 B.直线摊销法 C.移动平均法 D.等额年金法 6. 商业信用形成的基础通常是（ ）。 A.股票发行 B.商品或劳务交易 C.长期债券承销 D.资本公积转增 7. 信用条件“2／10，n／30”表示（ ）。 A.10天内付款享受2％现金折扣，30天内付清 B.30天内付款享受10％现金折扣 C.2天内付款，10天后禁止付款 D.只允许30天后付款 8. 附有现金折扣的商业信用下，放弃现金折扣成本较高时，一般应（ ）。 A.无条件延长付款期 B.忽视现金流量状况 C.选择享受现金折扣 D.取消购销业务 二、多项选择题（本大题共8题，每题五个选项） 9. 融资租赁的基本形式包括（ ）。 A.直接租赁 B.售后回租 C.杠杆租赁 D.应付账款 E.预收货款 10. 融资租赁租金的构成因素有（ ）。 A.设备购置成本 B.利息 C.现金折扣 D.租赁手续费 E.租赁公司利润 11. 租金支付方式可按不同标准划分为（ ）。 A.年付、半年付、季付和月付 B.先付和后付 C.等额支付和不等额支付 D.公募发行和私募发行 E.后付等额年金 12. 融资租赁筹资的优点有（ ）。 A.无须投入大量资金就能迅速获得资产 B.筹资限制条件较少 C.能延长资金融通期限 D.未经同意可随意改造资产 E.金额可随设备价款金额而定 13. 商业信用的主要形式包括（ ）。 A.应付账款 B.应付票据 C.预收货款 D.发行普通股 E.发行优先股 14. 关于商业信用条件，表述正确的有（ ）。 A.n／30表示30天内按发票金额全数支付 B.2／10，n／30表示存在现金折扣和信用期 C.现金折扣目的主要在于加速资金回收 D.放弃现金折扣成本与货款总额直接成正比 E.推迟付款时间越长，放弃折扣情况下的信用成本越小 15. 商业信用筹资的优点有（ ）。 A.容易获得 B.机动权较大 C.一般不用提供担保 D.可协商延长时限 E.一定没有任何成本 16. 商业信用筹资的缺点有（ ）。 A.筹资成本可能较高 B.必须通过证券承销取得 C.容易使信用水平恶化 D.受商品市场影响较大 E.受资金市场影响较大 三、判断题（本大题共8题） 17. 融资租赁集“融资”与“融物”于一身。（ ） 18. 杠杆租赁一般只涉及承租人与出租人两方，不涉及资金出借人。（ ） 19. 后付等额年金是租金支付方式中实务较常见的形式。（ ） 20. 融资租赁在租赁期内通常有利于承租方随意改造出租资产。（ ） 21. 商业信用是一种自动性筹资，产生于商品或劳务交易之中。（ ） 22. 应付票据可以带息，也可以不带息，其利率一般低于银行贷款利率。（ ） 23. 放弃现金折扣成本与付款期限、折扣期限和折扣率无关。（ ） 24. 商业信用稳定性较差，不能无限利用。（ ） 四、业务分析题（本大题共1题） 25. 阅读资料，回答问题。 （1）计算资料一中每年应支付的租金。 （2）计算资料二中放弃现金折扣的信用成本率，并判断是否应享受现金折扣。 （3）结合融资租赁与商业信用的优缺点，说明两种筹资方式适用时应注意的风险。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 $