项目三 任务3.1 筹资管理认知（课件） -《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】

AI职教 《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材） 任务3.1 筹资管理认知 项目三 筹资管理 上好课 08 课后作业 07 课堂小结 课堂练习 06 背诵记忆 05 04 师生互动 03 知识讲授 教学引入 02 01 学习目标 CONTENTS 目录 2 筹资组合方案 能够为企业设计简单的 04 五大原则 掌握筹资管理的 03 分类标准 熟悉筹资的 02 的含义、动机、渠道与方式 筹资 掌握 01 学习目标 3 今天我们帮铭启电器解决筹资难题 是关键。 筹资管理 企业发展需资金， 【核心总结】 铭启电器工厂新生产线投产， 需花费3000万购置D生产线。 这笔巨额资金从哪来？为什么 要专门筹集这笔钱？ 【案例背景】 教学引入 4 02 亲戚支持， 开业顺利！ 奶茶小铺 小区奶茶店找亲戚借钱开业 （个人借钱） 01 铭启电器服份有期公司 铭启电器购置生产线筹钱 (企业合法筹资) （个人借钱） 小区奶茶店找亲戚借钱开业 02 铭启电器购置生产线筹钱 （企业合法筹资） 01 【案例分析】 的一种财务行为。 金 资 ，筹措和获取所需 筹资渠道 定的 ，通过一 筹资方式 要，运用一定的 投资活动、资本结构管理和其他需 为了满足经营活动、 企业 筹资是指 【筹资含义】 01筹资核心概念 5 01 02筹资动机（上） 注册资金 新公司 成立 新开公司凑注册资金。 案例： 定义：企业设立时，为取得资本金并 形成开展经营活动的基本条件而产生 的筹资动机。 创立性筹资动机 主要有以下动机： 企业筹资的目的是什么？ 02 发工资、还银行贷款。 案例： 波动所形成的支付需要而产生的筹资动机。 为了满足经营业务活动的正常 定义： 支付性筹资动机 还款计划 6 债权 04 03 优化资本结构 降低财务风险 股权 增加生产线 扩建车间 调整股权债权比例， 降低财务风险。 案例： 铭启电器购置生产线、 餐饮店开分店。 案例： 企业用于调整现有资本结构 而产生的筹资动机。 定义： 企业因扩大经营规模或对外投资 需要而产生的筹资动机。 定义： 筹资动机 调整性 筹资动机 扩张性 02筹资动机（中） 8 优化负债与权益比例， 降低资本成本等 扩大生产、增加设备、 拓展市场等 筹资动机 调整资本结构 扩张规模 |02筹资动机（下） 案例：既要扩规模，又要调结构。 筹资动机。 双重目的而产生的 调整资本结构 和 扩张规模 定义：企业同时具备 混合性 05 【对比辨析】 双重目的的融合 扩张性筹资动机 关注重点：规模增长、市场份额提升 典型行为：如单纯购买设备、 扩大产能、拓展市场等 核心目的：仅为扩大规模 混合性筹资动机 关注重点：规模增长+资本结构优化 典型行为：在投资扩张的同时， 优化负债与权益比例、降低成本等 核心目的：在扩大规模的同时， 调整资本结构 VS 9 企业自留资金 06 居民个人资金 05 06 其他企业资金 非银行金融机构资金 05 04 03 04 03 银行信贷资金 国家财政资金 01 02 02 01 企业自留资金 居民个人资金 其他企业资金 非银行金融机构资金 银行信贷资金（间接筹资典型） BANK 国家财政资金 【6类具体渠道】 间接筹资。 和 直接筹资 分为 通道。 与 来源方向 筹资渠道是指企业筹集资金的 【筹资渠道含义】 资金支持 企业发展 筹资渠道 10 03 02 01 共享未来 共创价值 股权筹资 特点：无需还本，风险小， 但资本成本高。 留存收益 发行股票 吸收直接投资 包含： 股东大会 权益资金。 内部留存收益等方式筹集 企业通过吸收直接投资、发行股票、 【股权筹资】 企业筹集资金所采取的具体形式。 【筹资方式含义】 筹资方式（上） 11 股权 债权 包含 【混合筹资】 转换 可转换债券 可转换债券 兼具股权和债务特性的筹资方式。 商业信用 FA精算 融资租赁 发行债券 债券 银行借款 BANK 包含： 。 成本低 但资本 , 风险大 ：需按期还本付息， 特点 公司债券 银行借款合同 务资金。 筹集债 企业通过借款、发行债券、融资租赁等方式 【债务筹资】 04 。 筹资方式（下） 12 借入资金 债务筹资是企业的 自有资金 股权筹资是企业的 特征差异 03 02 借款合同 BANK 形成企业负债 （如银行借款） 债务筹资 01 股票 形成企业所有者权益 （如发行股票） 股权筹资 li 按权益特性分类 （上） 筹资分类 混合筹资等 （如可转换债券） 衍生工具筹资 13 对比辨析 是否通过金融机构作为中介 核心区别在于 投资者（资金供应者） 金融机构（银行） 企业 发放贷款 提供资金 申请贷款 提出融资需求 借助银行等金融机构作为媒介（如银行借款）。 筹资 间接 02 BANK 企业 投资者（资金供应者） 企业 发行股票、债券等 不借助银行等金融机构，直接与资金供应者协商（如发行股票、债券）。 直接协商 筹资 直接 01 【按是否借助金融机构分类】 筹资分类（下） 05 企业 14 【问题】 面值：人民币100元 解析： 直接筹资、债务筹资。 【答案&解析】 师生互动 债务筹资 直接筹资 发行债券不以银行为中介，属直接筹资; 债券需还本付息，属债务筹资。 利率：3.50% 期限：5年 公司债券 铭启电器通过发行公司债券筹集资金， 这属于直接筹资还是间接筹资? 属于股权筹资还是债务筹资? 动动脑 15 按媒介分 衍生 债务 （借入） （自有） 股权 按权益分 核心分类 2种 02 记住啦！ （有银行） 间接 直接 （无中介） 核心考点速记 背诵记忆 （扩规模+调结构) 混合 （调结构） 调整 （扩规模） 扩张 （日常) 支付 （开业） 创立 筹资动机 5种 01 16 D 5 4 3 2 1 A D C B 日期： 答题卡 级： 班 姓名： 解析：对应扩张性筹资动机定义， 扩大规模即为扩张。 B 答案： 【答案与解析】 C B A 单选题 课堂练习 调整性 支付性 扩张性 创立性 企业为扩大生产规模购置 新生产线的筹资动机属于（ ） 【题目】 17 解析：间接筹资需借助金融机构， 银行借款通过银行筹集。 答案:C D C B A 课堂练习｜单选题 发行公司债券 银行借款 BANK 发行股票 银行 吸收直接投资 下列属于间接筹资方式的是 18 解析：留存收益属于企业自有资金（股权筹资）， 其余均为需偿还的债务筹资。 C 答案： 答案与解析 D C 留存收益 B A 单选题 留存 收益 融资租赁 发行公司债券 向金融机构借款 ) ( 下列属于股权筹资方式的是 【题目】 课堂练习 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 19 ≠仅调整结构 双重目的。 调结构 与 扩规模 混合性必须兼具 混合性动机 筹资动机； 调整性 解析：单纯调整资本结构的是 易错点！ 答案： 【答案与解析】 企业调整资本结构的筹资动机 是混合性筹资动机。（ ） 【题目】 判断题 课堂练习1.4 20 解析：以上五项加上“企业自留资金” 共构成企业的6类主要筹资渠道。 【答案:ABCDE】 E 居民个人资金 D 其他企业资金 C 非银行金融机构资金 B 银行信贷资金 A 国家财政资金 【题目】 课堂练习丨多选题 企业筹集资金的具体渠道（来源）包括 21 资金不足 过少 闲置浪费 过多 02 资金需求：3000万 坚决抵制非法集资，通过正规渠道筹资。 案例： 合法合规筹资 遵循国家法律法规，合法合规筹集资金。 定义： 筹措合法原则 01 五大原则 必须遵循 企业筹资不能盲目， 06筹资管理原则 法律法规 规模适当，匹配需求 1000万 2000万 3000万 4000万 5000万 筹资规模应匹配，过多闲置，过少不够。 铭启电器买设备需3000万， 案例： 根据资金需求量合理确定筹资规模。 定义： 规模适当原则 22 04 银行C 银行B 银行A 筹资成本分析 银行贷款方案对比 案例： 经济 来源 3.25% 4.15% 5.20% 2% 3% 4% 5% 6% 资本成本对比 货比三家，选择利息率更低 的银行贷款，降低筹资成本。 定义：在多种筹资方式中，选择资本成本最低的方案。 原则 03 5 6 7 4 8 3 9 2 10 1 12 11 设备下个月到货付款， 资金必须在下个月前筹集到位。 案例： 定义：筹资时间要与资金使用时间紧密衔接。 原则 及时 取得 06筹资管理原则（二） 23 风险 成本 风险可控 稳健发展 不能全靠借钱（债务风险大）， 也不能全靠股东投钱（成本高）， 需保持合理比例。 案例： 合理安排股权资金与债务资金的比例， 优化资本结构。 定义： 合理原则 结构 05 (三) |06筹资管理原则 债务资金 股权资金 合理结构 合理结构 风险收益平衡 需求相匹配 资本结构合理 以最低成本 筹集资金 需要资金时 及时筹集 筹资规模与企业 符合国家法律 法规和政策 合理 经济 及时 适当 合法 五大原则缺一不可！ 合法、适当、及时、经济、合理， 【总结】 24 D生产线 发行股票/债券 居民个人资金渠道 银行借款 银行信贷资金渠道 根据教材表3-4，企业可通过以下渠道： 【渠道与方式匹配】 购置D生产线 因为其目的是扩大生产经营规模。 扩张性筹资动机 铭启电器的筹资动机是什么？ 【动机判断】 3000万 购置D生产线。 3000万 铭启电器需花费 【回顾情境】 07实战应用（上） 25 07实战应用（下） 优势 方案B 融资租赁解决设备急需，来得及时。 股票降低财务风险; 1500万 1500万 融资租赁设备 发行股票 1500万 +融资租赁设备 1500万 发行股票 优势 方案A 银行借款成本相对较低，来源经济。 结合自有与借入资金，结构合理； 2000万 1000万 银行借款 内部留存收益 BANK 2000万 +银行借款 1000万 内部留存收益 目标：在控制风险的前提下，实现资金成本最优与长期发展支持。 为铭启电器设计筹资方案，需综合考虑五大原则： 【筹资组合方案设计】 灵活匹配 组合方案 26 【答案&解析】 【问题】 正是为了降低筹资成本， 实现来源经济。 对比利率选择成本最低的方案， 解析： 原则。 来源经济 3.65% 贷款年利率 4.35% 5.20% 贷款年利率 C银行贷款合同 B银行贷款合同 在设计铭启电器的筹资方案时， 财务经理对比了三家银行的贷款利率， 最终选择了利率最低的一家。 这体现了哪项原则？ 师生互动|动动脑 27 （调股债） 结构合理 5 (降成本) 来源经济 4 3 2 5 1 核心考点速记 取得及时 3 来源经济 4 五大原则 (卡时间) 取得及时 筹资管理 (量需求) 规模适当 规模适当 2 结构合理 (守法规） 筹措合法 筹措合法 I 筹资管理五大原则 03 1 （二） 背诵记忆 28 答案与解析 量 需求 规模适当 解析：根据需求量确定筹资量， 正是“规模适当”的核心要求。 B 答案： D C B A 单选题 结构合理 取得及时 规模适当 筹措合法 企业在筹资时，根据资金需求量合理确定筹资量，避免过多闲置或过少不够。这遵循了（ )原则。 【题目】 课堂练习 29 降低 成本 | 答案与解析 题目 填空题 降低筹资成本，选择最经济的来源， 即来源经济原则。 解析： 来源经济 答案： 这体现了筹资管理的 原则。 企业在多种筹资方式中， 应选择资本成本最低的方案， 课堂练习 30 强调筹资行为的合法性，坚决杜绝非法集资等违规行为。 【解析】 指企业筹资必须遵循国家法律法规，合法合规地筹集资金。 【答案】 合法 合规 证券法 请解释筹资管理中的“筹措合法原则”。 【题目】 名词解释 课堂练习 中华人民共和国 公司法 合同法 31 解析：此为本节课核心背诵考点，需全面掌握。 5 结构合理 4 来源经济 3 取得及时 2 规模适当 1 筹措合法 简答题 【答案】 简述企业筹资管理的5个基本原则。 【题目】 课堂练习 32 重点掌握：扩张性筹资动机、直接/间接筹资区分 结构合理 来源经济 取得及时 规模适当 筹措合法 核心原则 企业筹集资金所采用的具体形式，如发行股票、借款等。 筹资方式 间接 直接 按媒介分 企业取得资金的来源途径，如银行、证券市场、投资者等。 筹资渠道 混合 债务 股权 按权益分 企业为满足资金需求，通过各种方式筹集资金的活动。 筹资 二、核心分类 一、核心概念 课堂小结 筹资管理认知 33 03 02 01 筹资管理 财务管理 并说明每种方案符合的 筹资管理原则（写在 作业本上）。 不同的筹资组合方案， 为铭启电器设计2种 完成教材课后配套 练习题，巩固直接/ 间接筹资的区分。 复习本节课知识点， 背诵5种筹资动机与 5项筹资管理原则。 实战拓展 课后练习 复习背诵 今日努力 明日更强 课后作业 34 感谢观看 35 Lavf59.27.100 Packed by Bilibili XCoder v2.0.2 $