项目四 任务4.4 证券投资工具认知（1.证券投资与债券投资工具）（课件） -《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）【上好课】

AI职教 《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材） 任务4.4 证券投资工具认知 （1.证券投资与债券投资工具） 项目四 投资管理 上好课 08 课后作业 07 课堂小结 课堂练习 06 背诵记忆 05 04 师生互动 03 知识讲授 教学引入 02 01 学习目标 CONTENTS 目录 2 优缺点。 了解债券投资的 债券价值计算公式， 熟悉 04 03 02 01 认购方式。 及三种 三要素 掌握债券投资的 非系统性风险。 与 系统性风险 区分 ，能准确 目的 理解证券投资的 特点。 及 核心概念 掌握证券资产与证券投资的 学习目标 3 【混知漫画｜股市是个啥都不懂，你就敢炒股？】 https://www.bilibili.com/video/BV1D62wYjEcp/?share_source=copy_web&vd_source=239c85f774cdf1b00e417c54541f0884 基金 国债 间接投资工具——证券投资。 国债和基金都属于 【核心总结】 大家有没有见过爸妈买国债？ 知道买国债是把钱借给谁吗？ 买基金又是什么？ 【课堂讨论】 基金。 而年轻人更倾向于在手机上购买 国债 超市阿姨日常排队购买 【案例背景】 教学引入 The quick brown fox jumps over the lazy dog. 5 01概念解读 「信用凭证」 专用章 ￥ 100,000.00 票面金额 证券 「有偿转让」 「财产所有权/债权」 「票面金额」 关键词圈画： 证券是多种经济权益凭证的统称。 证券资产与证券投资 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 6 02案例分析：区分证券与非证券 凭证） 集合投资 基金（ 凭证） 债权 国债（ 凭证） 所有权 股票（ 公交卡 证券资产： ) 无所有权/债权 公交卡（预付凭证， 非证券资产： 模块一：证券资产与证券投资 7 买奶茶店股票（间接投资） 制冰机 VS 开奶茶店（直接投资） 【证券投资】 【项目投资】 证券资产与证券投资 。 间接投资 属于 例如：买奶茶店股票。 本质是买金融凭证， 。 股份凭证 奶茶店股份 + 奶茶店 直接投资 属于 例如：开奶茶店。 本质是买实体设备， 03对比辨析：投资方式的区别 8 折现价值 未来收益 1 04 证券资产的特点（1-2） ②可分割性： 公司 买100股茅台， 不用买下整个茅台公司。 腾讯股票市值不看电脑设备值多少钱， 看未来能赚的钱折现。 价值虚拟性： 证券资产与证券投资 9 L 风险对冲 企业买国债赚利息、买供应商股票 稳定原料供应。 资本增值 持有目的多元性： 原料供应 04证券资产的特点（3-4） 模块一：证券资产与证券投资 3 1赚取利息 【 证券资产的特点（二）】 股票当天卖出换现金， 厂房卖不掉。 强流动性： 4 10 非系统性风险： 疫情期间所有股票下跌。 系统性风险： 高风险性： 5 04证券资产的特点（5） 某奶茶店倒闭导致其股价下跌。 证券资产与证券投资 11 1 理财式债券 证券投资的目的(1-2） 05 证券资产与证券投资 闲置资金增值： 2 分散风险： 国债 股票 工厂淡季闲置资金买理财式债券， 让钱生钱。 奶茶店淡季资金买国债、股票， 不把鸡蛋放在一个篮子里。 12 4 3 证券资产与证券投资 比卖设备快得多。 债劵投资 急需用钱时卖债券换现金， 提高流动性： 奶茶店买原料供应商债券， 优先拿原料，保障供应链。 稳定客户： 05证券投资的目的(3-4) 13 2 1 证券资产与证券投资 影响范围：仅影响单个证券。 公司经营不善、产品滞销。 非系统性风险（可分散）： 非系统性风险 (可分散) 系统性风险 （不可分散) 影响范围：所有证券都受影响。 战争、通胀、利率变化。 系统性风险（不可分散）： A 06证券投资的风险对比 14 非系统性风险。 公司破产属于 系统性风险； 新冠疫情属于 【答案】 股票、国债、基金！ 基金 国债 股票 等。 股票、国债、基金 【答案】 身边的证券？ 请说出2种 【问题1】 【问题2】 新冠疫情导致股价下跌属于什么风险？某公司破产属于什么风险？ 请说出2种身边的证券？ 师生互动 15 03 02 01 ）。 可分散 非系统性（ 高风险 不可分散 ） 系统性（ 风险分类： 流动 散风险、增收益、稳客户、提流动。 投资目的： 多元 虚拟、分割、多元、流动、高风险。 分割 证券资产特点： (核心考点) 三角形 背诵记忆 16 认真思考哦！ 时间提醒 课堂练习 【解析】 【答案】 证券资产是金融资产，ACD为实体经营资产。 B 原材料 D 机器设备 C 股票 B 厂房 A ) 【单选】下列属于证券资产的是（ 17 无实体物理性。 证券资产具有虚拟性、可分割性、目的多元性、强流动性和高风险性， 【解析】 ABCD 【答案】 E D C B A 答题卡 提示：多选题，至少选择2项正确答案 点击查看答案和解析 E D C B A 【多选】 实体物理性 高风险性 强流动性 可分割性 价值虚拟性 证券资产的特点包括（ ） 课堂练习 得分： 姓名： 18 影响所有资产，无法通过多元化投资消除。 风险， 不可分散 系统性风险是 【解析】 错误 【答案】 课堂练习 系统性风险又称为可分散风险， 可以通过多元化投资来消除。（ 【判断】 19 【解析】 证券投资 实体资产（如设备、厂房） 直接投资 项目投资 金融凭证（如股票、债券）。 ，购买的是 间接投资 证券投资是 实体资产（如设备、厂房）； ，购买的是 直接投资 项目投资是 【答案】 点击查看答案 【简答】 课堂练习 核心在于投资对象的实体性与虚拟性。 金融凭证（如股票、债券） 间接投资 请简述项目投资与证券投资的本质区别。 20 期限 3 2 利率 1 面值 3 2 1 1000元本金。 到期拿回 实例：每年拿50元利息， 如3年期 期限： 如5% 3年期 期限： 5% 票面利率： 1000元 面值： 债券凭证 票面利率： 如1000元 面值： 【债券三要素】 债权投资。 到期拿利息，是 买债券=借钱给发行方， 【概念解读】 01概念与债券要素 债券投资 21 ，仅拿利息和本金 无经营管理权 投资权利 优先索偿权 相对小，破产时有 投资风险 ，不受发行方经营影响 稳定 投资收益 有到期日，必须还本付息 投资时间 债券投资特点 维度 02 债券投资的特点 债券投资 22 票面利率 > 市场利率 买高息） (花更多钱 50元利息 每年仍拿 买入， 按1020元 溢价认购 2 票面 利率 市场利率 面值买入 按1000元 票面利率=市场利率 利率 市场 利率 票面 面值认购（平价） 1 03 债券投资 （花更多钱买高息）。 每年仍拿50元利息 实例：按1020元买入， 条件：票面利率>市场利率 溢价认购： 2 实例：按1000元面值买入。 条件：票面利率=市场利率 面值认购（平价）： 1 债券认购方式（1-2） 23 计算！ 票面利率 和 面值 无论哪种认购方式， 到期还本付息的金额都按 核心提示 债券投资 0 实例：按980元买入， 每年仍拿50元利息 （便宜买入弥补低息）。 债券 条件：票面利率<市场利率 折价认购 3 03债券认购方式（3） 24 期限 n: n k：市场利率（折现率） k M：面值 M I：每年利息（面值×票面利率） I V：债券价值 +M×(P/F,k,n) 符号含义： V=I×(P/A,k,n) V=I×(P/A, k, n)+M×(P/F, k, n) 债劵价值计算公式 04债券价值计算公式 债券投资 V 25 【教材例4-12解析】 债券投资 买 （价值决定价格，低于价值买入才划算） 该债券才值得购买！ 时， 发行价≤债券价值 只有当 债券价值 决策原则： 发行价 代入数值计算得出债券价值V。 04债券价值计算应用 26 2 1 【缺点】 3 2 1 【优点】 优点 （通胀时实际收益下降） 购买力风险 （不能参与股东大会) 无经营权 流通性好 收益稳定 流通性好 本金安全 收益稳定 本金安全 05债券投资的优缺点 债券投资 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 27 【答案】 折价认购。 票面利率<市场利率，应 市场利率6%，票面利率5%， 应该按什么方式认购？ 【问题2】 【答案】 【问题1】 80元。 4%= 2000 如果债券面值2000元，票面利率4%， 每年能拿多少利息？ 师生互动 28 03 02 01 保本息、无经营权。 投资特点： ）。 折价 票面<市场（ 掌握 )； 溢价 票面 > 市场（ 记忆 )； 平价 票面=市场（ 认购方式口诀： 面值、票面利率、期限。 债券三要素： 背诵记忆（核心考点） 29 票面利率（4%）低于市场利率（5%），需折价发行吸引投资者。 【解析】 【答案】 不确定 D 折价 C B 溢价 A 面值 ）认购。 该债券应按（ 某债券面值1000元，票面利率4%，市场利率5％， 【单选】 30 ) 经营管理权，可以参与股东大会。（ 债券投资的投资者拥有被投资企业的 【判断】 课堂练习 和收回本金的权利，无经营管理权。 ，仅享有获取利息 债权人 债券投资者为 【解析】 错误 【答案】 31 小于或等于（≤) 答案 价格低于或等于内在价值， 投资才能获得预期或超额收益。 解析 点击查看答案和解析 【填空】 进行债券投资决策时，只有当债券的发行价格 债券价值时，才值得购买。 32 结合债权人的权利和固定收益的特征进行回答。 【解析】 （通胀风险）。 、存在购买力风险 无经营权 缺点： 、流通性好。 本金安全、收益稳定 优点： 【答案】 简述债券投资的优缺点。 【简答】 课堂练习 33 优缺点：安全稳定VS无经营权/购买力风险 价值公式：V=Ix(P/A,k,n)+Mx(P/F,k,n) 认购方式：面值/溢价/折价 三要素：面值/票面利率/期限 风险：系统性(不可分散) / 非系统性(可分散) 目的：散风险/增收益/稳客户/提流动 特点：虚拟/分割/多元/流动/高风险 债券投资 证券投资基础 概念：项目投资（直接)VS证券投资（间接） 课堂小结 工具认知 证券投资 34 整理本节课易错题， 标注错误原因（特别是 债券认购方式的判断）。 错题整理： 03 完成教材课后对应练习题。 课后练习： 02 复习本节课全部知识点， 背诵核心概念（证券特点、 债券三要素及认购方式）。 复习背诵： 01 三角形 课后作业 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 35 感谢观看 36 Lavf57.71.100 Packed by Bilibili XCoder v2.0.2 $