第13卷 证券业务 【考点】《财务与金融认知》江苏省（职教高考）《财会类专业考纲百套卷》（原卷版+解析版）

编写说明：江苏省职教高考《财会类专业考纲百套卷》，依据《江苏省中职职教高考财会类专业综合理论考试大纲》编写。本专辑涵盖四门课程，且每门课程均采用三阶递进式训练体系：基础层（具象化支架）拆解考点为微目标，紧扣考纲 “掌握”“理解” 要求编写考点训练卷；巩固层（关联性支架）强化知识交叉与场景关联，按考纲专题编专题训练卷；应用层（引导性支架）聚焦真题突破，结合知识模块与教材编写课程综合卷。 本试卷是第13卷为考点训练卷，按《财务与金融认知》范围和要求编写。具体内容为: 1.7证券与保险业务 1.7.1证券业务： 1.7.1.1了解证券市场发展与宏观经济之间的关系；1.7.1.2了解股票的概念、种类及其特点；1.7.1.3理解股票投资收益与投资风险，并能分析股票投资收益与投资风险之间的关系；1.7.1.4了解债券的概念、种类及其特点；1.7.1.5了解债券的票面要素；1.7.1.6了解债券投资收益与投资风险，并能分析债券投资收益与投资风险之间的关系；1.7.1.7了解基金的概念、种类及其特点；1.7.1.8了解基金投资收益与投资风险，并能分析基金投资收益与投资风险之间的关系。 江苏省《财会类专业考纲百套卷》 第13卷 《财务与金融认知》 证券业务 考点训练卷 考试时间60分钟 满分100分 班级 姓名 学号 成绩 一、单项选择题（本题共10小题，每小题3分，共30分。） 1.当宏观经济处于繁荣上升周期时，企业盈利普遍改善，证券市场整体通常会呈现出（ ）的运行态势，二者整体呈现正向关联。 A. 持续低迷 B. 震荡下行 C. 总体向好 D. 完全不受影响 2.按照股东权利与风险承担的差异划分，（ ）是股票中最普遍、最基础的形式，股东享有经营决策参与权与剩余收益分配权。 A. 优先股 B. 普通股 C. 债券 D. 基金份额 3.投资者买入股票后，除了可获得上市公司派发的股息与红利外，还可通过（ ）获取价差收益，这是股票投资收益的重要组成部分。 A. 二级市场买卖差价 B. 定期固定利息 C. 本金到期返还 D. 管理费减免 4.下列各项中，不属于债券票面基本要素的是（ ），其属于发行环节的市场交易属性，并非券面必须载明的内容。 A. 票面价值 B. 偿还期限 C. 市场交易价格 D. 票面利率 5.由中央政府发行、以国家信用为担保的债券被称为（ ），其违约风险极低，常被视作无风险投资工具的代表。 A. 企业债券 B. 金融债券 C. 国债 D. 公司债券 6.市场利率上升时，已发行债券的市场价格通常会（ ），这是债券投资面临的最主要利率风险表现。 A. 上升 B. 下降 C. 保持不变 D. 不确定 7.按照运作方式划分，基金份额总额不固定、投资者可随时申购赎回的基金类型是（ ），也是当前市场的主流产品形式。 A. 封闭式基金 B. 开放式基金 C. 公司型基金 D. 契约型基金 8.证券投资基金通过汇集众多投资者资金、同时投资于数十只乃至上百只证券，主要发挥了（ ）的核心优势。 A. 保本保收益 B. 分散投资风险 C. 消除全部风险 D. 保证最高收益 9.将股票、债券、基金三类投资工具按投资风险从高到低排序，下列排列正确的是（ ，其风险等级与潜在收益水平通常相匹配。 A. 股票＞基金＞债券 B. 债券＞基金＞股票 C. 基金＞股票＞债券 D. 股票＞债券＞基金 10.中央银行实施宽松货币政策、向市场释放流动性时，证券市场资金面趋于充裕，通常会对证券价格形成（ ）作用。 A. 打压 B. 支撑 C. 无任何影响 D. 完全确定下跌 二、多项选择题（本题共5小题，每小题5分，共25分。） 1.下列各项中，属于普通股股票基本特点的有（ ）。 A. 享有经营决策表决权 B. 股息收益固定不变 C. 剩余财产分配权排在最后 D. 投资风险相对较高 2.债券的票面基本要素通常包括（ ）。 A. 债券面值 B. 偿还期限 C. 票面利率 D. 发行人名称 3.证券投资基金作为大众化投资工具，其主要特点包括（ ）。 A. 集合投资、专业管理 B. 组合投资、分散风险 C. 利益共享、风险共担 D. 保本保息、零风险 4.下列关于证券投资收益与风险关系的表述中，正确的有（ ）。 A. 通常收益越高，对应的风险也越大 B. 风险越低的产品，预期收益往往也越低 C. 承担风险是获取收益的前提 D. 只要承担风险就一定能获得高收益 5.下列宏观经济因素中，能够对证券市场整体走势产生影响的有（ ）。 A. 经济增长周期 B. 利率水平变动 C. 通货膨胀程度 D. 货币政策取向 三、填空题（本题共5小题，每小题2分，共10分。） 1.股票投资的收益主要由股息红利收益和 收益两部分构成。 2.按发行主体不同，债券可分为政府债券、金融债券和 三大类。 3.证券投资基金按照投资对象划分，可分为股票基金、债券基金、 基金和混合基金等类型。 4.证券投资中，预期收益与投资风险通常呈 相关关系，这是金融市场的基本规律。 5.债券投资者持有债券至到期所获得的年化收益率被称为 ，是衡量债券收益水平的核心指标。 四、计算题（本题共1小题，每小题10分，共10分。） 1.某投资者以 950 元的价格买入一张面值 1000 元、票面年利率为 4%、剩余期限为 2 年的债券，持有满 1 年后以 980 元的价格卖出，期间收到一次利息。 要求：计算该投资者这笔债券投资的持有期收益率（结果保留两位小数，以百分比形式呈现）。 五、简答题（本题共1小题，每小题10分，共10分。） 1.简述股票、债券、证券投资基金三者在投资性质、风险收益特征上的主要区别。 六、综合分析题（本题共1小题，每小题15分，共15分。） 1.材料：某投资者计划将闲置资金进行证券投资，当前有三类产品可供选择： 产品 A：某上市公司普通股股票，行业成长性较好，但股价波动较大，历史年化收益波动区间为 - 20%~40%。 产品 B：某大型国企发行的 3 年期公司债券，票面年利率 3.5%，到期还本付息，信用评级较高。 产品 C：某混合型证券投资基金，股票仓位占比 40%~60%，由专业基金经理管理，历史年化收益波动区间为 - 10%~20%。 同时当前宏观经济处于复苏阶段，货币政策保持稳健偏宽松，市场流动性整体充裕。 要求： （1）分别判断产品 A、B、C 对应的投资风险由高到低的排序，并说明判断依据。（6 分） （2）结合三类产品的特点，分别指出其对应的主要投资风险类型。（5 分） （3）结合当前宏观经济环境，简要分析其对三类产品价格的整体影响方向。（4 分） 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 $ 编写说明：江苏省职教高考《财会类专业考纲百套卷》，依据《江苏省中职职教高考财会类专业综合理论考试大纲》编写。本专辑涵盖四门课程，且每门课程均采用三阶递进式训练体系：基础层（具象化支架）拆解考点为微目标，紧扣考纲 “掌握”“理解” 要求编写考点训练卷；巩固层（关联性支架）强化知识交叉与场景关联，按考纲专题编专题训练卷；应用层（引导性支架）聚焦真题突破，结合知识模块与教材编写课程综合卷。 本试卷是第13卷为考点训练卷，按《财务与金融认知》范围和要求编写。具体内容为: 1.7证券与保险业务 1.7.1证券业务： 1.7.1.1了解证券市场发展与宏观经济之间的关系；1.7.1.2了解股票的概念、种类及其特点；1.7.1.3理解股票投资收益与投资风险，并能分析股票投资收益与投资风险之间的关系；1.7.1.4了解债券的概念、种类及其特点；1.7.1.5了解债券的票面要素；1.7.1.6了解债券投资收益与投资风险，并能分析债券投资收益与投资风险之间的关系；1.7.1.7了解基金的概念、种类及其特点；1.7.1.8了解基金投资收益与投资风险，并能分析基金投资收益与投资风险之间的关系。 江苏省《财会类专业考纲百套卷》 第13卷 《财务与金融认知》 证券业务 考点训练卷 考试时间60分钟 满分100分 班级 姓名 学号 成绩 一、单项选择题（本题共10小题，每小题3分，共30分。） 1.当宏观经济处于繁荣上升周期时，企业盈利普遍改善，证券市场整体通常会呈现出（ ）的运行态势，二者整体呈现正向关联。 A. 持续低迷 B. 震荡下行 C. 总体向好 D. 完全不受影响 【答案】C 【解析】证券市场是宏观经济的 “晴雨表”，经济繁荣期企业盈利能力提升，投资者预期乐观，会推动证券价格整体上行；反之经济衰退期市场则易出现下行走势。 2.按照股东权利与风险承担的差异划分，（ ）是股票中最普遍、最基础的形式，股东享有经营决策参与权与剩余收益分配权。 A. 优先股 B. 普通股 C. 债券 D. 基金份额 【答案】B 【解析】普通股是股份公司发行的标准股票，股东享有表决权、盈余分配权等完整权利，同时承担最高的投资风险；优先股则在股息分配和剩余财产清偿上享有优先权。 3.投资者买入股票后，除了可获得上市公司派发的股息与红利外，还可通过（ ）获取价差收益，这是股票投资收益的重要组成部分。 A. 二级市场买卖差价 B. 定期固定利息 C. 本金到期返还 D. 管理费减免 【答案】A 【解析】股票投资收益由两部分构成：一是上市公司分红派息的股息收益，二是低买高卖形成的资本利得，后者是多数投资者追求的主要收益来源。 4.下列各项中，不属于债券票面基本要素的是（ ），其属于发行环节的市场交易属性，并非券面必须载明的内容。 A. 票面价值 B. 偿还期限 C. 市场交易价格 D. 票面利率 【答案】C 【解析】债券票面要素包括票面价值、到期期限、票面利率、发行主体名称等法定载明事项；市场交易价格随市场利率、供求关系实时波动，不属于票面固定要素。 5.由中央政府发行、以国家信用为担保的债券被称为（ ），其违约风险极低，常被视作无风险投资工具的代表。 A. 企业债券 B. 金融债券 C. 国债 D. 公司债券 【答案】C 【解析】国债的发行主体是国家，信用等级最高、安全性最强，同时具备流动性好、收益稳定的特点，是债券市场中风险最低的投资品种。 6.市场利率上升时，已发行债券的市场价格通常会（ ），这是债券投资面临的最主要利率风险表现。 A. 上升 B. 下降 C. 保持不变 D. 不确定 【答案】B 【解析】债券价格与市场利率呈反向变动关系，利率上升时新发行债券收益更高，存量固定利率债券吸引力下降，价格随之下跌；反之利率下降则债券价格上升。 7.按照运作方式划分，基金份额总额不固定、投资者可随时申购赎回的基金类型是（ ），也是当前市场的主流产品形式。 A. 封闭式基金 B. 开放式基金 C. 公司型基金 D. 契约型基金 【答案】B 【解析】开放式基金规模不固定，交易在投资者与基金管理人之间完成，申赎灵活；封闭式基金份额固定，存续期内只能在二级市场转让交易。 8.证券投资基金通过汇集众多投资者资金、同时投资于数十只乃至上百只证券，主要发挥了（ ）的核心优势。 A. 保本保收益 B. 分散投资风险 C. 消除全部风险 D. 保证最高收益 【答案】B 【解析】基金凭借资金规模优势实现组合投资，能够有效分散单一证券的非系统性风险，但无法消除市场整体波动带来的系统性风险，也不能保证收益。 9.将股票、债券、基金三类投资工具按投资风险从高到低排序，下列排列正确的是（ ，其风险等级与潜在收益水平通常相匹配。 A. 股票＞基金＞债券 B. 债券＞基金＞股票 C. 基金＞股票＞债券 D. 股票＞债券＞基金 【答案】A 【解析】股票价格波动最大、风险最高，潜在收益也最高；债券收益固定、本金相对安全，风险最低；基金通过组合投资，风险收益水平介于两者之间。 10.中央银行实施宽松货币政策、向市场释放流动性时，证券市场资金面趋于充裕，通常会对证券价格形成（ ）作用。 A. 打压 B. 支撑 C. 无任何影响 D. 完全确定下跌 【答案】B 【解析】宽松货币政策下市场资金充足，投资者购买力增强，同时利率下行提升证券估值，通常会推动证券价格上涨；紧缩货币政策则易对市场形成压制。 二、多项选择题（本题共5小题，每小题5分，共25分。） 1.下列各项中，属于普通股股票基本特点的有（ ）。 A. 享有经营决策表决权 B. 股息收益固定不变 C. 剩余财产分配权排在最后 D. 投资风险相对较高 【答案】ACD 【解析】普通股股东享有表决权、盈余分配权等权利，但股息随公司盈利波动并不固定；剩余财产清偿顺序位于债权人和优先股之后，投资风险在股票中最高。 2.债券的票面基本要素通常包括（ ）。 A. 债券面值 B. 偿还期限 C. 票面利率 D. 发行人名称 【答案】ABCD 【解析】以上四项均为债券票面必须载明的核心要素，共同明确了债券的债权债务关系、收益水平与兑付时间，是投资者判断债券价值的基础依据。 3.证券投资基金作为大众化投资工具，其主要特点包括（ ）。 A. 集合投资、专业管理 B. 组合投资、分散风险 C. 利益共享、风险共担 D. 保本保息、零风险 【答案】ABC 【解析】基金具有集合理财、专业运作、分散风险的特点，投资者按份额共享收益、共担风险；但基金不承诺保本保收益，同样面临市场波动风险。 4.下列关于证券投资收益与风险关系的表述中，正确的有（ ）。 A. 通常收益越高，对应的风险也越大 B. 风险越低的产品，预期收益往往也越低 C. 承担风险是获取收益的前提 D. 只要承担风险就一定能获得高收益 【答案】ABC 【解析】收益与风险呈正相关关系，高收益必然伴随高风险，低风险对应低收益；但风险只是潜在损失的可能性，并不等同于必然获得对应收益。 5.下列宏观经济因素中，能够对证券市场整体走势产生影响的有（ ）。 A. 经济增长周期 B. 利率水平变动 C. 通货膨胀程度 D. 货币政策取向 【答案】ABCD 【解析】宏观经济是证券市场运行的基础，经济增速、利率、通胀、货币政策都会通过影响企业盈利、资金成本与市场流动性，作用于证券价格的整体走势。 三、填空题（本题共5小题，每小题2分，共10分。） 1.股票投资的收益主要由股息红利收益和 收益两部分构成。 【答案】资本利得 【解析】资本利得即投资者通过低买高卖股票获取的价差收益，是股票投资收益的重要组成部分，其大小取决于市场价格的波动幅度与买卖时机。 2.按发行主体不同，债券可分为政府债券、金融债券和 三大类。 【答案】公司债券（企业债券） 【解析】三类债券发行主体不同，信用等级依次递减，风险与收益水平也逐级上升，共同构成了完整的债券市场产品体系。 3.证券投资基金按照投资对象划分，可分为股票基金、债券基金、 基金和混合基金等类型。 【答案】货币市场 【解析】货币市场基金主要投资于短期货币工具，流动性强、风险极低，是现金管理类的常见基金品种，与股票基金、债券基金形成风险梯度。 4.证券投资中，预期收益与投资风险通常呈 相关关系，这是金融市场的基本规律。 【答案】正 【解析】高收益必然对应高风险，低风险往往只能获得低收益，不存在 “高收益、低风险” 的投资产品，这是投资者进行资产配置的核心依据。 5.债券投资者持有债券至到期所获得的年化收益率被称为 ，是衡量债券收益水平的核心指标。 【答案】到期收益率 【解析】到期收益率综合考虑了票面利息、买入价格与到期兑付面值，能够全面反映投资者持有债券至到期的实际年化收益水平。 四、计算题（本题共1小题，每小题10分，共10分。） 1.某投资者以 950 元的价格买入一张面值 1000 元、票面年利率为 4%、剩余期限为 2 年的债券，持有满 1 年后以 980 元的价格卖出，期间收到一次利息。 要求：计算该投资者这笔债券投资的持有期收益率（结果保留两位小数，以百分比形式呈现）。 【答案】 （1）持有期间利息收入 = 面值 × 票面利率 = 1000×4%=40 元（3 分） （2）买卖价差收益 = 卖出价格 - 买入价格 = 980-950=30 元（3 分） （3）持有期总收益 = 利息收入 + 价差收益 = 40+30=70 元（2 分） （4）持有期收益率 = 总收益 ÷ 买入价格 ×100%=70÷950×100%≈7.37%（2 分） 【解析】债券持有期收益包含票面利息与买卖价差两部分，收益率以买入成本为基数计算。该指标能够综合反映投资者在持有期间的实际收益水平，是债券投资分析的常用方法。 五、简答题（本题共1小题，每小题10分，共10分。） 1.简述股票、债券、证券投资基金三者在投资性质、风险收益特征上的主要区别。 【答案】 （1）投资性质不同（3 分） 股票体现所有权关系，投资者成为公司股东；债券体现债权债务关系，投资者是债权人；基金体现信托关系，投资者委托管理人进行投资运作。（2 分） （2）风险收益特征不同（5 分） 股票收益不确定，价格波动大，风险最高但潜在收益也最高；债券收益固定、到期还本，风险较低且收益有限；基金通过组合投资，风险与收益水平介于股票和债券之间。（4 分） （3）收益来源不同（2 分） 股票收益来自股息与资本利得；债券收益主要是利息收入；基金收益来自底层资产的分红与价差收益，由基金份额持有人共享。（1 分） 【解析】本题综合考查三类证券工具的核心差异，对应考纲中 “了解概念、种类、特点及收益风险关系” 的考核要求。答题需从法律性质、风险等级、收益特征三个维度分层对比，做到条理清晰、界定准确。 六、综合分析题（本题共1小题，每小题15分，共15分。） 1.材料：某投资者计划将闲置资金进行证券投资，当前有三类产品可供选择： 产品 A：某上市公司普通股股票，行业成长性较好，但股价波动较大，历史年化收益波动区间为 - 20%~40%。 产品 B：某大型国企发行的 3 年期公司债券，票面年利率 3.5%，到期还本付息，信用评级较高。 产品 C：某混合型证券投资基金，股票仓位占比 40%~60%，由专业基金经理管理，历史年化收益波动区间为 - 10%~20%。 同时当前宏观经济处于复苏阶段，货币政策保持稳健偏宽松，市场流动性整体充裕。 要求： （1）分别判断产品 A、B、C 对应的投资风险由高到低的排序，并说明判断依据。（6 分） （2）结合三类产品的特点，分别指出其对应的主要投资风险类型。（5 分） （3）结合当前宏观经济环境，简要分析其对三类产品价格的整体影响方向。（4 分） 【答案】 （1）风险由高到低排序：产品 A＞产品 C＞产品 B（2 分） 依据：产品 A 为股票，价格直接受公司经营与市场情绪影响，波动幅度最大，风险最高；产品 B 为高信用等级债券，收益固定、到期还本，风险最低；产品 C 为混合基金，通过组合投资分散风险，风险水平居中。（4 分） （2）各自主要投资风险（5 分） 产品 A（股票）：主要面临经营风险、市场价格波动风险、政策风险等，本金无偿还保障。（2 分） 产品 B（债券）：主要面临利率风险、信用违约风险，其中高评级债券违约风险较低，利率风险是主要风险。（2 分） 产品 C（基金）：主要面临市场系统性风险、基金管理人运作风险，风险被组合投资部分分散但无法完全消除。（1 分） （3）宏观经济环境的影响（4 分） 经济复苏叠加稳健偏宽松的货币政策，企业盈利改善与流动性充裕会推动股票价格整体上行，对产品 A 形成利好；市场利率下行预期会推高存量债券价格，对产品 B 形成温和支撑；基金底层资产升值会推动基金净值上涨，对产品 C 同样产生正向影响。（4 分） 【解析】本题结合具体产品与宏观背景，综合考查三类证券的风险收益对比及宏观经济影响，契合考纲 “分析收益与风险关系、了解市场与宏观经济联系” 的综合考核要求。答题需先排序再阐述依据，分层对应风险类型，最后结合宏观逻辑推导影响方向。 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 $