第19练 发行公司债券 《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）一课一练（原卷版+解析版）

编写说明：考虑到中职学生普遍基础知识相对薄弱的情况，我们依据支架式教学理念，精心编制了《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）一课一练。专辑中每1份练习，都与课堂所授知识点紧密相关，练习题内容围绕课堂所学知识点呈现。目的在于激发学生的学习兴趣，培养他们的学习自觉性，帮助学生掌握课程的基本概念及方法，为后续进一步提升奠定基础。 本卷为《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）一课一练的第19练，练习内容为发行公司债券。 《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材） 项目三 筹资管理 任务3.2 债务资金筹集 第19练 发行公司债券 一、单项选择题（本题型共3题。每题只有一个正确答案，请从A、B、C、D四个选项中选出一个最符合题意的答案。） 1. 公司依照法定程序发行、约定一定期限还本付息的有价证券是（ ） A. 普通股 B. 留存收益 C. 公司债券 D. 商业汇票 2. 债券持有人可按规定条件转换为公司股权的债券是（ ） A. 不可转换债券 B. 无记名债券 C. 短期借款 D. 可转换债券 3. 当债券票面利率高于市场利率时，债券通常可能（ ） A. 溢价发行 B. 折价发行 C. 按零价格发行 D. 不确认利息 二、多项选择题（本题型共3题。每题有两个或两个以上正确答案，请从A、B、C、D、E五个选项中选出所有符合题意的答案。多选、少选或错选均不得分。） 4. 下列属于公司债券特征的有（ ） A. 约定期限还本付息 B. 通常不需要考虑偿债能力 C. 当票面利率低于市场利率时，可能折价发行 D. 体现债权债务关系 E. 可公开发行或非公开发行 5. 下列关于债券发行价格的说法，正确的有（ ） A. 可按面值发行 B. 可能溢价发行 C. 债券筹资只需要按约定偿还本金并支付利息 D. 可能折价发行 E. 受市场利率影响 6. 下列关于发行债券筹资的理解，合理的有（ ） A. 可一次筹集较大金额资金 B. 不会影响企业资本结构 C. 需按约定支付利息 D. 会增加企业债务负担 E. 通常会形成固定利息负担 三、判断题（本题型共3题。请判断题干表述是否正确，正确用“√”表示，错误用“×”表示。） 7. 债券持有人是公司的债权人。（ ） 8. 可转换债券兼具债务筹资和股权筹资的某些特征。（ ） 9. 债券折价发行通常意味着发行价格高于债券面值。（ ） 四、业务分析题（本题型共1题。请结合题干资料作答，要求步骤清楚、结论合理。） 10. 某公司拟发行面值1000万元债券，票面利率6％。同类债券市场利率约为5％。要求：（1）判断该债券更可能溢价还是折价发行。（2）说明判断依据。（3）指出债券筹资给企业带来的主要偿付压力。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 $ 编写说明：考虑到中职学生普遍基础知识相对薄弱的情况，我们依据支架式教学理念，精心编制了《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）一课一练。专辑中每1份练习，都与课堂所授知识点紧密相关，练习题内容围绕课堂所学知识点呈现。目的在于激发学生的学习兴趣，培养他们的学习自觉性，帮助学生掌握课程的基本概念及方法，为后续进一步提升奠定基础。 本卷为《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）一课一练的第19练，练习内容为发行公司债券。 《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材） 项目三 筹资管理 任务3.2 债务资金筹集 第19练 发行公司债券 一、单项选择题（本题型共3题。每题只有一个正确答案，请从A、B、C、D四个选项中选出一个最符合题意的答案。） 1. 公司依照法定程序发行、约定一定期限还本付息的有价证券是（ ） A. 普通股 B. 留存收益 C. 公司债券 D. 商业汇票 【答案】C 【解析】公司债券代表债券持有人与发债公司之间的债权债务关系。 2. 债券持有人可按规定条件转换为公司股权的债券是（ ） A. 不可转换债券 B. 无记名债券 C. 短期借款 D. 可转换债券 【答案】D 【解析】可转换债券可在规定时间按规定价格转换为公司股权。 3. 当债券票面利率高于市场利率时，债券通常可能（ ） A. 溢价发行 B. 折价发行 C. 按零价格发行 D. 不确认利息 【答案】A 【解析】票面利率高于市场利率时，债券对投资者更有吸引力，通常可能溢价发行。 二、多项选择题（本题型共3题。每题有两个或两个以上正确答案，请从A、B、C、D、E五个选项中选出所有符合题意的答案。多选、少选或错选均不得分。） 4. 下列属于公司债券特征的有（ ） A. 约定期限还本付息 B. 通常不需要考虑偿债能力 C. 当票面利率低于市场利率时，可能折价发行 D. 体现债权债务关系 E. 可公开发行或非公开发行 【答案】ACDE 【解析】公司债券通常约定期限还本付息，代表债券持有人与发行公司之间的债权债务关系，可公开发行或非公开发行。发行债券需要关注未来还本付息能力。 5. 下列关于债券发行价格的说法，正确的有（ ） A. 可按面值发行 B. 可能溢价发行 C. 债券筹资只需要按约定偿还本金并支付利息 D. 可能折价发行 E. 受市场利率影响 【答案】ABDE 【解析】债券发行可按面值、溢价或折价发行，发行价格受票面利率、市场利率等因素影响。票面利率低于市场利率时，通常可能折价发行。 6. 下列关于发行债券筹资的理解，合理的有（ ） A. 可一次筹集较大金额资金 B. 不会影响企业资本结构 C. 需按约定支付利息 D. 会增加企业债务负担 E. 通常会形成固定利息负担 【答案】ACDE 【解析】债券筹资可一次筹集较大金额资金，需按约定支付利息，通常会形成固定利息负担并增加债务负担，因此会影响企业资本结构。 三、判断题（本题型共3题。请判断题干表述是否正确，正确用“√”表示，错误用“×”表示。） 7. 债券持有人是公司的债权人。（ ） 【答案】√ 【解析】公司债券代表持券人与公司之间的债权债务关系。 8. 可转换债券兼具债务筹资和股权筹资的某些特征。（ ） 【答案】√ 【解析】可转换债券在转换前具有债务属性，转换后可能形成股权。 9. 债券折价发行通常意味着发行价格高于债券面值。（ ） 【答案】× 【解析】折价发行是发行价格低于面值，溢价发行才是高于面值。 四、业务分析题（本题型共1题。请结合题干资料作答，要求步骤清楚、结论合理。） 10. 某公司拟发行面值1000万元债券，票面利率6％。同类债券市场利率约为5％。要求：（1）判断该债券更可能溢价还是折价发行。（2）说明判断依据。（3）指出债券筹资给企业带来的主要偿付压力。 【答案】 （1）更可能溢价发行。 （2）票面利率6％高于市场利率5％，投资者可获得较高票面利息，愿意支付高于面值的价格。 （3）企业需要按约定支付债券利息，并在到期时偿还本金。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 $