项目五 营运资金管理 《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材）单元过关卷（原卷版+解析版）

《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材） 项目五 营运资金管理 时间：60分钟 总分：100分 班级______________ 姓名______________ 学号______________ 成绩______________ 一、单项选择题（本大题共15小题，每小题2分，共30分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。） 1. 狭义的营运资金是指（ ） A. 流动资产总额 B. 流动资产减去流动负债后的余额 C. 现金、应收账款和存货之和 D. 流动负债总额 【答案】 B 【解析】 狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。广义的营运资金是指企业投放在流动资产上的资金。 2. 某企业全年需用现金1200万元，现金周转期为30天，一年按360天计算，则该企业的最佳现金持有量为（ ） A. 100万元 B. 200万元 C. 300万元 D. 400万元 【答案】 A 【解析】 最佳现金持有量 ＝ 年现金需求量／现金周转次数 ＝ 1200／（360／30）＝ 1200／12 ＝ 100（万元）。 3. 企业因持有现金而放弃有价证券投资收益，这种成本属于（ ） A. 管理成本 B. 转换成本 C. 机会成本 D. 短缺成本 【答案】 C 【解析】 机会成本是指因保留一定数量的现金而丧失的再投资收益。现金持有量越多，机会成本越高。 4. 存货模式下确定最佳现金持有量时，主要考虑的成本是（ ） A. 机会成本和短缺成本 B. 机会成本和转换成本 C. 管理成本和短缺成本 D. 转换成本和短缺成本 【答案】 B 【解析】 存货模式主要考虑机会成本和转换成本，对于短缺成本不予考虑。成本分析模式主要考虑机会成本、短缺成本和管理成本。 5. 某公司现金与有价证券的转换成本为每次500元，全年现金需求总量为250000元，持有现金的机会成本率为10％，则最佳现金持有量为（ ） A. 50000元 B. 40000元 C. 30000元 D. 60000元 【答案】 A 【解析】 最佳现金持有量 C ＝ √（2×T×F／K）＝ √（2×250000×500／10％）＝ √（2500000000）＝ 50000（元）。 6. 某公司存货周转期为30天，应收账款周转期为25天，应付账款周转期为20天，一年按360天计算。若该公司预计全年现金需求量为1800万元，则该公司的最佳现金持有量为（ ） A. 100万元 B. 150万元 C. 200万元 D. 250万元 【答案】C 【解析】现金周转期 ＝ 存货周转期 ＋ 应收账款周转期 － 应付账款周转期 ＝ 30 ＋ 25 － 20 ＝ 35（天）。现金周转次数 ＝ 360 ／ 35 ≈ 10.29（次）。最佳现金持有量 ＝ 年现金需求量 ／ 现金周转次数 ＝ 1800 ／ 10.29 ≈ 175（万元），选项中与之最接近的是200万元。如果按粗略估算，约等于1800／（360／35）＝ 1800／10.29 ≈ 175万元，取最接近的选项为C。 7. 企业为了维持日常周转及正常商业活动需要而持有现金，这种动机属于（ ） A. 交易需求 B. 预防需求 C. 投机需求 D. 投资需求 【答案】 A 【解析】 交易需求是为了维持企业日常周转及正常商业活动需要，比如购买原材料、支付工资、缴纳税款、偿付到期债务等。 8. 下列各项中，不属于应收账款成本的是（ ） A. 机会成本 B. 管理成本 C. 坏账成本 D. 转换成本 【答案】 D 【解析】 应收账款的成本包括机会成本、管理成本和坏账成本。转换成本是现金管理的相关成本，不属于应收账款的成本。 9. 某企业预计下年度赊销净额为6000万元，应收账款周转天数为30天（一年按360天计算），变动成本率为60％，资金成本率为10％，则该企业应收账款的机会成本为（ ） A. 30万元 B. 60万元 C. 50万元 D. 40万元 【答案】 A 【解析】 应收账款平均余额 ＝ 6000／360×30 ＝ 500（万元），维持赊销业务所需资金 ＝ 500×60％ ＝ 300（万元），机会成本 ＝ 300×10％ ＝ 30（万元）。 10. 信用条件”2／10，n／30”中，“2”表示的含义是（ ） A. 信用期限为2天 B. 现金折扣率为2％ C. 折扣期限为2天 D. 信用期限为2个月 【答案】 B 【解析】 “2／10，n／30”中，“2”表示现金折扣率为2％，“10”表示折扣期限为10天，“30”表示信用期限为30天。 11. 以下各项中，不属于存货取得成本的是（ ） A. 订货成本 B. 购置成本 C. 储存成本 D. 采购差旅费 【答案】 C 【解析】 取得成本包括订货成本和购置成本。储存成本是与持有存货相关的成本，不属于取得成本。 12. 在经济订货批量模型中，当变动储存成本与订货成本相等时，（ ） A. 存货总成本最高 B. 存货总成本最低 C. 缺货成本最低 D. 购置成本最低 【答案】 B 【解析】 经济订货批量模型下，当变动储存成本与订货成本相等时，存货总成本最低，对应的采购数量即为经济订货批量。 13. 某公司每年需要甲材料1600千克，每次订货成本为50元，单位变动储存成本为4元／千克，则该材料的经济订货批量为（ ） A. 200千克 B. 250千克 C. 300千克 D. 400千克 【答案】 A 【解析】 经济订货批量 Q ＝ √（2×D×K／Kc）＝ √（2×1600×50／4）＝ √40000 ＝ 200（千克）。 14. ABC分类控制法中，A类存货的品种数量约占全部存货的（ ） A. 10％～15％ B. 20％～25％ C. 60％～70％ D. 50％～70％ 【答案】 A 【解析】 A类高价值存货，品种数量占全部存货的10％～15％，价值占全部存货的50％～70％。 15. 某批存货的保本储存期为200天，每日变动储存成本为50元，若该批存货实际储存了150天，则（ ） A. 获利2500元 B. 亏损2500元 C. 获利5000元 D. 亏损5000元 【答案】 A 【解析】 获利或亏损 ＝ 每日变动储存成本 ×（保本储存期 － 实际储存期）＝ 50×（200－150）＝ 50×50 ＝ 2500（元），为正数表示获利2500元。 二、多项选择题（本大题共10小题，每小题3分，共30分。在每小题给出的五个选项中，至少有两项是符合题目要求的，多选、少选、错选均不得分。） 16. 某公司财务部门在讨论营运资金管理时，几位同事从不同角度阐述了营运资金的特点。以下说法中，你认可的有（ ） A. 企业可以通过短期借款、商业信用等多种方式筹集营运资金，来源多样 B. 营运资金主要投资于现金、应收账款等短期项目，通常在1年内收回 C. 流动资产的数量随企业内外部经营条件变化而波动，数量不稳定 D. 营运资金中的大部分资产变现能力较弱，难以快速转化为现金 E. 营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理两个方面 【答案】 ABCE 【解析】 A正确，营运资金来源多样；B正确，营运资金周转具有短期性；C正确，营运资金数量具有波动性；D错误，营运资金变现能力强，可快速转化为现金；E正确，营运资金管理涵盖流动资产和流动负债两个方面的管理。 17. 关于企业持有现金的动机，以下分析合理的有（ ） A. 为购买原材料、支付工资而持有现金，属于交易需求 B. 为应对销售不畅、应收账款不能按时收回而持有现金，属于预防需求 C. 为抓住原材料价格突然下降的获利机会而持有现金，属于投机需求 D. 为满足季节性经营高峰的资金需求而持有现金，属于交易需求 E. 企业持有现金的三种需求相互独立，不能相互替代 【答案】 ABCD 【解析】 A正确，购买原材料、支付工资属于交易需求；B正确，应对突发事件属于预防需求；C正确，抓住获利机会属于投机需求；D正确，季节性经营高峰的资金需求属于交易需求；E错误，因某一需求而持有的现金也可用于满足其他需求，三种需求并非相互独立。 18. 在成本分析模式下确定最佳现金持有量时，需要考虑的相关成本有（ ） A. 机会成本 B. 转换成本 C. 短缺成本 D. 管理成本 E. 购置成本 【答案】 ACD 【解析】 成本分析模式主要考虑与现金持有量直接相关的机会成本、短缺成本及固定的管理成本，对于转换成本不予考虑。E购置成本不属于现金持有成本。 19. 关于存货模式下最佳现金持有量的确定，以下理解正确的有（ ） A. 该模式主要考虑机会成本和转换成本 B. 当机会成本等于转换成本时，现金持有总成本最低 C. 该模式假设企业的现金流入和流出是稳定且可以预测的 D. 该模式不需要考虑短缺成本 E. 机会成本与现金持有量成反向关系 【答案】 ABCD 【解析】 A正确，存货模式主要考虑机会成本和转换成本；B正确，当两者相等时总成本最低；C正确，这是存货模式的基本假设前提之一；D正确，存货模式不考虑短缺成本；E错误，机会成本与现金持有量同向正相关，持有量越多机会成本越高。 20. 某公司拟制定应收账款的信用政策，信用政策应当包含的内容有（ ） A. 信用标准 B. 信用期限 C. 现金折扣政策 D. 收账政策 E. 存货周转期 【答案】 ABCD 【解析】 信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策三个方面。其中信用条件又包括信用期限和现金折扣政策。E存货周转期不属于信用政策的内容。 21. 在评价是否改变信用政策时，以下各项属于信用成本的有（ ） A. 应收账款机会成本 B. 坏账损失 C. 收账费用 D. 现金折扣成本 E. 销售收入 【答案】 ABCD 【解析】 信用成本包括应收账款机会成本、坏账成本、管理成本（含收账费用）以及现金折扣成本等。E销售收入属于收益，不属于成本。 22. 某企业采用ABC分类控制法管理存货，以下做法中符合该方法管理要求的有（ ） A. 对A类存货实行重点控制、严格管理 B. 对B类存货按类别进行管理，或按重要程度分别采用不同方法 C. 对C类存货进行总量控制和一般管理 D. A类存货的品种数量占比最大，但价值占比最小 E. C类存货的品种数量占比最大，但价值占比最小 【答案】 ABCE 【解析】 A正确，A类存货应作为管理重点实行重点控制；B正确，B类存货可以通过划分类别进行管理；C正确，C类存货进行总量控制和一般管理；D错误，A类存货价值占比最大（50％～70％），品种数量占比最小（10％～15％）；E正确，C类存货品种数量最多（60％～70％），但价值占比最小（10％～35％）。 23. 关于存货管理的目标，以下理解正确的有（ ） A. 保证生产的正常进行，防止停工待料 B. 有利于市场销售，防止因产品储备不足而失去销售良机 C. 维持均衡生产，降低生产成本 D. 通过大批量集中进货，降低订货成本和购置成本 E. 存货越少越好，零库存是最理想的状态 【答案】 ABCD 【解析】 A正确，储备一定量原材料可保证生产正常进行；B正确，一定存货储备可适应市场变化；C正确，适量存货有助于维持均衡生产；D正确，大批量集中进货可享受价格折扣、降低订货成本；E错误，存货并非越少越好，过少可能导致缺货损失，存货管理的目标是在保证生产经营需要的前提下降低成本。 24. 某公司财务人员在计算存货经济订货批量时，下列各项中属于经济批量模型假设条件的有（ ） A. 存货总需求量是已知常数 B. 货物是一次性入库 C. 不允许缺货，无缺货成本 D. 存在批量折扣，批量越大单价越低 E. 货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响 【答案】 ABCE 【解析】 经济批量模型的假设包括：存货总需求量是已知常数；不存在订货提前期；货物是一次性入库；单位货物成本为常数，无批量折扣；库存储存成本与库存水平呈线性关系；货物是独立需求物品；不允许缺货，即无缺货成本。D错误，经济批量模型假设无批量折扣。 25. 关于存货储存期控制系统的运用，以下说法中正确的有（ ） A. 保本储存期是指存货利润为零时的最长储存天数 B. 实际储存期短于保本储存期时，企业获利 C. 实际储存期长于保本储存期时，企业亏损 D. 每日变动储存成本与储存期长短无关 E. 存货的保利储存期一定短于保本储存期 【答案】 ABCE 【解析】 A正确，保本储存期是利润为零时的最长储存天数；B正确，实际储存期短于保本储存期时获利；C正确，实际储存期长于保本储存期时亏损；D错误，变动储存成本与储存期长短有密切关系，如存货占用费、保管费等随储存时间增加而增加；E正确，因为要考虑目标利润，保利储存期一定短于保本储存期。 三、判断题（本大题共10小题，每小题1分，共10分。判断下列各题正误，正确的在括号内打”√”，错误的打”×”。） 26. 广义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。（ ） 【答案】 × 【解析】 广义的营运资金是指企业投放在流动资产上的资金。狭义的营运资金才是流动资产减去流动负债后的余额。两者正好相反。 27. 流动负债具有成本低、偿还期短的特点。（ ） 【答案】 √ 【解析】 流动负债又称短期债务，具有成本低、偿还期短的特点。 28. 企业持有现金的预防需求是指持有现金以抓住突然出现的获利机会。（ ） 【答案】 × 【解析】 持有现金以抓住突然出现的获利机会属于投机需求。预防需求是指维持一定量的现金以应付突发事件，如价格变化、销售不畅、应收账款不能按时回收等。 29. 现金的机会成本与现金持有量成反向关系，持有量越多机会成本越低。（ ） 【答案】 × 【解析】 现金的机会成本与现金持有量成同向正相关关系，现金持有量越多，机会成本越高。 30. 在存货模式下，最佳现金持有量是使得机会成本等于转换成本时的现金持有量。（ ） 【答案】 √ 【解析】 存货模式下，机会成本与转换成本相等时，现金持有总成本最低，此时的现金持有量为最佳现金持有量。 31. 应收账款的坏账成本是指企业为维持和管理应收账款而产生的各种费用。（ ） 【答案】 × 【解析】 应收账款的管理成本才是企业为维持和管理应收账款而产生的各种费用。坏账成本是指企业无法收回或收回可能性极小的应收账款所导致的资金损失。 32. 信用期限越长，越有利于扩大销售，但应收账款占用资金的机会成本也会增加。（ ） 【答案】 √ 【解析】 延长信用期限有利于扩大销售、增加收入，但应收账款占用资金的数量和时间也会相应增加，导致机会成本等信用成本增加。 33. 现金折扣政策中的折扣率越高，企业放弃折扣的信用成本率越低。（ ） 【答案】 × 【解析】 放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比大小同向变化。折扣率越高，放弃折扣的信用成本率越高，而不是越低。 34. 在ABC分类控制法中，C类存货应作为管理的重点，实行最严格的控制。（ ） 【答案】 × 【解析】 A类存货才是管理的重点，应实行重点控制、严格管理。C类存货价值占比最小，对其进行总量控制和一般管理即可。 35. 零库存管理系统（适时制库存控制系统）要求制造企业与供应商和客户之间有良好的合作关系。（ ） 【答案】 √ 【解析】 适时制库存控制系统需要稳定而标准的生产程序以及与供应商、客户的良好合作，否则任何一环出现差错都可能导致整个生产线停止。 四、业务分析题（本大题共2小题，每小题15分，共30分。） 36.（15分） 嘉力电子有限公司是一家从事消费类电子产品生产的企业，公司现金收支状况比较稳定，预计2026年度全年现金需求总量为720000元。现金与有价证券的转换成本为每次600元，有价证券的年利率为6％。 （1）运用存货模式计算该公司的最佳现金持有量。（计算结果保留整数）（5分） （2）计算最佳现金持有量下的全年现金转换成本。（3分） （3）计算最佳现金持有量下的全年现金持有机会成本。（3分） （4）计算最佳现金持有量下的全年现金持有总成本。（2分） （5）若公司将最佳现金持有量提高20％，全年现金持有总成本将如何变化？（2分） 【答案】 （1）计算最佳现金持有量： 最佳现金持有量 C ＝ √（2×T×F／K） ＝ √（2×720000×600／6％） ＝ √（864000000／0.06） ＝ √14400000000 ＝ 120000（元） （2）计算全年现金转换成本： 全年转换次数 ＝ T ／ C ＝ 720000 ／ 120000 ＝ 6（次） 全年转换成本 ＝ 转换次数 × 每次转换成本 ＝ 6 × 600 ＝ 3600（元） （3）计算全年现金持有机会成本： 平均现金持有量 ＝ C ／ 2 ＝ 120000 ／ 2 ＝ 60000（元） 全年机会成本 ＝ 平均现金持有量 × 机会成本率 ＝ 60000 × 6％ ＝ 3600（元） （4）计算全年现金持有总成本： 全年现金持有总成本 ＝ 转换成本 ＋ 机会成本 ＝ 3600 ＋ 3600 ＝ 7200（元） （5）若最佳现金持有量提高20％： 新的现金持有量 C₁ ＝ 120000 ×（1＋20％）＝ 144000（元） 转换成本 ＝ T／C₁ × F ＝ 720000／144000 × 600 ＝ 5 × 600 ＝ 3000（元） 机会成本 ＝ C₁／2 × K ＝ 144000／2 × 6％ ＝ 72000 × 6％ ＝ 4320（元） 总成本 ＝ 3000 ＋ 4320 ＝ 7320（元） 总成本变化 ＝ 7320 － 7200 ＝ 120（元），总成本增加了120元。 【解析】 ① 第（1）小题：正确列出公式得2分，正确代入数据得1分，计算结果正确得2分，本小题共5分。 ② 第（2）小题：正确计算转换次数得1分，正确计算转换成本得2分，本小题共3分。 ③ 第（3）小题：正确计算平均持有量得1分，正确计算机会成本得2分，本小题共3分。 ④ 第（4）小题：正确计算总成本得2分，本小题共2分。 ⑤ 第（5）小题：正确计算变化后的总成本得1分，正确判断变化方向得1分，本小题共2分。 37.（15分） 宏远电器有限公司目前采用”n／30”的信用条件，年赊销额为8000万元，变动成本率为60％，坏账损失率为2％，收账费用为80万元，应收账款周转天数为30天（一年按360天计算），资金成本率为10％。为了扩大销售，公司拟将信用条件改为"2/10，n/60"，预计年赊销额将增加到9600万元，预计有50%的客户会利用2%的现金折扣，坏账损失率将下降至1.5%，收账费用将下降至60万元，预计采用新信用条件后平均收账期将变为45天。 （1）分别计算原信用政策和新信用政策下的边际收益。（4分） （2）分别计算原信用政策和新信用政策下的信用成本（包括机会成本、坏账成本、收账费用和现金折扣成本）。（8分） （3）根据计算结果，判断该公司是否应改为新的信用政策，并说明理由。（3分） 【答案】 （1）计算边际收益： 原信用政策： 边际收益 ＝ 年赊销额 ×（1 － 变动成本率） ＝ 8000 ×（1 － 60％）＝ 8000 × 40％ ＝ 3200（万元） 新信用政策： 边际收益 ＝ 9600 ×（1 － 60％）＝ 9600 × 40％ ＝ 3840（万元） （2）计算信用成本： 原信用政策： 机会成本 ＝ 赊销额／360 × 周转天数 × 变动成本率 × 资金成本率 ＝ 8000／360 × 30 × 60％ × 10％ ＝ 22.22 × 0.6 × 0.1 × 30？——重新计算： ＝ 8000／360 × 30 × 60％ × 10％ ＝ 8000 × 30／360 × 0.6 × 0.1 ＝ 8000 × 0.08333 × 0.6 × 0.1 ＝ 40（万元） 坏账成本 ＝ 赊销额 × 坏账损失率 ＝ 8000 × 2％ ＝ 160（万元） 收账费用 ＝ 80（万元） 现金折扣成本 ＝ 0（万元，原方案无现金折扣） 信用成本合计 ＝ 40 ＋ 160 ＋ 80 ＋ 0 ＝ 280（万元） 新信用政策： 机会成本 ＝ 9600／360 × 45 × 60％ × 10％ ＝ 9600 × 45／360 × 0.6 × 0.1 ＝ 9600 × 0.125 × 0.6 × 0.1 ＝ 72（万元） 坏账成本 ＝ 9600 × 1.5％ ＝ 144（万元） 收账费用 ＝ 60（万元） 现金折扣成本 ＝ 赊销额 × 现金折扣率 × 享受折扣客户比例 ＝ 9600 × 2％ × 50％ ＝ 96（万元） 信用成本合计 ＝ 72 ＋ 144 ＋ 60 ＋ 96 ＝ 372（万元） （3）判断是否应改变信用政策： 原信用政策净收益 ＝ 边际收益 － 信用成本 ＝ 3200 － 280 ＝ 2920（万元） 新信用政策净收益 ＝ 边际收益 － 信用成本 ＝ 3840 － 372 ＝ 3468（万元） 新信用政策的净收益（3468万元）大于原信用政策的净收益（2920万元），净收益增加了548万元。因此，该公司应该将信用条件改为”2／10，n／60”。 【解析】 ① 第（1）小题：正确计算原方案边际收益得2分，正确计算新方案边际收益得2分，本小题共4分。 ② 第（2）小题：正确计算各项信用成本（机会成本、坏账成本、收账费用、现金折扣成本）各得1分，正确计算信用成本合计各得1分，本小题共8分。 ③ 第（3）小题：正确计算两个方案的净收益得1分，正确作出选择并说明理由得2分，本小题共3分。 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 $ 《财务管理基础》（高教版2025-教学改革成果教材） 项目五 营运资金管理 时间：60分钟 总分：100分 班级______________ 姓名______________ 学号______________ 成绩______________ 一、单项选择题（本大题共15小题，每小题2分，共30分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。） 1. 狭义的营运资金是指（ ） A. 流动资产总额 B. 流动资产减去流动负债后的余额 C. 现金、应收账款和存货之和 D. 流动负债总额 2. 某企业全年需用现金1200万元，现金周转期为30天，一年按360天计算，则该企业的最佳现金持有量为（ ） A. 100万元 B. 200万元 C. 300万元 D. 400万元 3. 企业因持有现金而放弃有价证券投资收益，这种成本属于（ ） A. 管理成本 B. 转换成本 C. 机会成本 D. 短缺成本 4. 存货模式下确定最佳现金持有量时，主要考虑的成本是（ ） A. 机会成本和短缺成本 B. 机会成本和转换成本 C. 管理成本和短缺成本 D. 转换成本和短缺成本 5. 某公司现金与有价证券的转换成本为每次500元，全年现金需求总量为250000元，持有现金的机会成本率为10％，则最佳现金持有量为（ ） A. 50000元 B. 40000元 C. 30000元 D. 60000元 6. 某公司存货周转期为30天，应收账款周转期为25天，应付账款周转期为20天，一年按360天计算。若该公司预计全年现金需求量为1800万元，则该公司的最佳现金持有量为（ ） A. 100万元 B. 150万元 C. 200万元 D. 250万元 7. 企业为了维持日常周转及正常商业活动需要而持有现金，这种动机属于（ ） A. 交易需求 B. 预防需求 C. 投机需求 D. 投资需求 8. 下列各项中，不属于应收账款成本的是（ ） A. 机会成本 B. 管理成本 C. 坏账成本 D. 转换成本 9. 某企业预计下年度赊销净额为6000万元，应收账款周转天数为30天（一年按360天计算），变动成本率为60％，资金成本率为10％，则该企业应收账款的机会成本为（ ） A. 30万元 B. 60万元 C. 50万元 D. 40万元 10. 信用条件”2／10，n／30”中，“2”表示的含义是（ ） A. 信用期限为2天 B. 现金折扣率为2％ C. 折扣期限为2天 D. 信用期限为2个月 11. 以下各项中，不属于存货取得成本的是（ ） A. 订货成本 B. 购置成本 C. 储存成本 D. 采购差旅费 12. 在经济订货批量模型中，当变动储存成本与订货成本相等时，（ ） A. 存货总成本最高 B. 存货总成本最低 C. 缺货成本最低 D. 购置成本最低 13. 某公司每年需要甲材料1600千克，每次订货成本为50元，单位变动储存成本为4元／千克，则该材料的经济订货批量为（ ） A. 200千克 B. 250千克 C. 300千克 D. 400千克 14. ABC分类控制法中，A类存货的品种数量约占全部存货的（ ） A. 10％～15％ B. 20％～25％ C. 60％～70％ D. 50％～70％ 15. 某批存货的保本储存期为200天，每日变动储存成本为50元，若该批存货实际储存了150天，则（ ） A. 获利2500元 B. 亏损2500元 C. 获利5000元 D. 亏损5000元 二、多项选择题（本大题共10小题，每小题3分，共30分。在每小题给出的五个选项中，至少有两项是符合题目要求的，多选、少选、错选均不得分。） 16. 某公司财务部门在讨论营运资金管理时，几位同事从不同角度阐述了营运资金的特点。以下说法中，你认可的有（ ） A. 企业可以通过短期借款、商业信用等多种方式筹集营运资金，来源多样 B. 营运资金主要投资于现金、应收账款等短期项目，通常在1年内收回 C. 流动资产的数量随企业内外部经营条件变化而波动，数量不稳定 D. 营运资金中的大部分资产变现能力较弱，难以快速转化为现金 E. 营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理两个方面 17. 关于企业持有现金的动机，以下分析合理的有（ ） A. 为购买原材料、支付工资而持有现金，属于交易需求 B. 为应对销售不畅、应收账款不能按时收回而持有现金，属于预防需求 C. 为抓住原材料价格突然下降的获利机会而持有现金，属于投机需求 D. 为满足季节性经营高峰的资金需求而持有现金，属于交易需求 E. 企业持有现金的三种需求相互独立，不能相互替代 18. 在成本分析模式下确定最佳现金持有量时，需要考虑的相关成本有（ ） A. 机会成本 B. 转换成本 C. 短缺成本 D. 管理成本 E. 购置成本 19. 关于存货模式下最佳现金持有量的确定，以下理解正确的有（ ） A. 该模式主要考虑机会成本和转换成本 B. 当机会成本等于转换成本时，现金持有总成本最低 C. 该模式假设企业的现金流入和流出是稳定且可以预测的 D. 该模式不需要考虑短缺成本 E. 机会成本与现金持有量成反向关系 20. 某公司拟制定应收账款的信用政策，信用政策应当包含的内容有（ ） A. 信用标准 B. 信用期限 C. 现金折扣政策 D. 收账政策 E. 存货周转期 21. 在评价是否改变信用政策时，以下各项属于信用成本的有（ ） A. 应收账款机会成本 B. 坏账损失 C. 收账费用 D. 现金折扣成本 E. 销售收入 22. 某企业采用ABC分类控制法管理存货，以下做法中符合该方法管理要求的有（ ） A. 对A类存货实行重点控制、严格管理 B. 对B类存货按类别进行管理，或按重要程度分别采用不同方法 C. 对C类存货进行总量控制和一般管理 D. A类存货的品种数量占比最大，但价值占比最小 E. C类存货的品种数量占比最大，但价值占比最小 23. 关于存货管理的目标，以下理解正确的有（ ） A. 保证生产的正常进行，防止停工待料 B. 有利于市场销售，防止因产品储备不足而失去销售良机 C. 维持均衡生产，降低生产成本 D. 通过大批量集中进货，降低订货成本和购置成本 E. 存货越少越好，零库存是最理想的状态 24. 某公司财务人员在计算存货经济订货批量时，下列各项中属于经济批量模型假设条件的有（ ） A. 存货总需求量是已知常数 B. 货物是一次性入库 C. 不允许缺货，无缺货成本 D. 存在批量折扣，批量越大单价越低 E. 货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响 25. 关于存货储存期控制系统的运用，以下说法中正确的有（ ） A. 保本储存期是指存货利润为零时的最长储存天数 B. 实际储存期短于保本储存期时，企业获利 C. 实际储存期长于保本储存期时，企业亏损 D. 每日变动储存成本与储存期长短无关 E. 存货的保利储存期一定短于保本储存期 三、判断题（本大题共10小题，每小题1分，共10分。判断下列各题正误，正确的在括号内打”√”，错误的打”×”。） 26. 广义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。（ ） 27. 流动负债具有成本低、偿还期短的特点。（ ） 28. 企业持有现金的预防需求是指持有现金以抓住突然出现的获利机会。（ ） 29. 现金的机会成本与现金持有量成反向关系，持有量越多机会成本越低。（ ） 30. 在存货模式下，最佳现金持有量是使得机会成本等于转换成本时的现金持有量。（ ） 31. 应收账款的坏账成本是指企业为维持和管理应收账款而产生的各种费用。（ ） 32. 信用期限越长，越有利于扩大销售，但应收账款占用资金的机会成本也会增加。（ ） 33. 现金折扣政策中的折扣率越高，企业放弃折扣的信用成本率越低。（ ） 34. 在ABC分类控制法中，C类存货应作为管理的重点，实行最严格的控制。（ ） 35. 零库存管理系统（适时制库存控制系统）要求制造企业与供应商和客户之间有良好的合作关系。（ ） 四、业务分析题（本大题共2小题，每小题15分，共30分。） 36.（15分） 嘉力电子有限公司是一家从事消费类电子产品生产的企业，公司现金收支状况比较稳定，预计2026年度全年现金需求总量为720000元。现金与有价证券的转换成本为每次600元，有价证券的年利率为6％。 （1）运用存货模式计算该公司的最佳现金持有量。（计算结果保留整数）（5分） （2）计算最佳现金持有量下的全年现金转换成本。（3分） （3）计算最佳现金持有量下的全年现金持有机会成本。（3分） （4）计算最佳现金持有量下的全年现金持有总成本。（2分） （5）若公司将最佳现金持有量提高20％，全年现金持有总成本将如何变化？（2分） 37.（15分） 宏远电器有限公司目前采用”n／30”的信用条件，年赊销额为8000万元，变动成本率为60％，坏账损失率为2％，收账费用为80万元，应收账款周转天数为30天（一年按360天计算），资金成本率为10％。为了扩大销售，公司拟将信用条件改为"2/10，n/60"，预计年赊销额将增加到9600万元，预计有50%的客户会利用2%的现金折扣，坏账损失率将下降至1.5%，收账费用将下降至60万元，预计采用新信用条件后平均收账期将变为45天。 （1）分别计算原信用政策和新信用政策下的边际收益。（4分） （2）分别计算原信用政策和新信用政策下的信用成本（包括机会成本、坏账成本、收账费用和现金折扣成本）。（8分） （3）根据计算结果，判断该公司是否应改为新的信用政策，并说明理由。（3分） 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ 学科网（北京）股份有限公司 $