第17卷 财务活动-债务资金 浙江省（单独招生考试）《财会类（财务管理）考点双析卷》（原卷版+解析版）

编写说明：浙江省财会类职业技能考试《财务管理》考点双析卷专辑，依据《浙江省高校招生职业技能考试大纲-财会类理论知识》编写。“考点双析卷”即围绕一个考点，一份是老师的讲解卷一份是学生的练习卷，助力师生构建 “讲练结合” 的学习闭环，是中职学校师生应对单独招生考试首轮复习教学的得力助手。 本专辑第17-18卷精准对标《浙江省高校招生职业技能考试大纲-财会类理论知识》- 财务管理： 2．财务活动 （1）了解资金筹集的渠道，理解权益资金、债务资金的概念、内容和筹资方式。 浙江省财会类职业技能考试 《企业财务会计》考点双析卷 第17卷 债务资金 教师讲解卷 时间：45分钟 总分：100分 班级_______ 姓名_______ 学号_______ 成绩_______ 一、单选题（本大题共15小题，每题2分，共30分） 1．下列各项中，不属于债务资金特点的是（   ）​ A．到期需还本付息​ B．财务风险较大​ C．资金成本相对较低​ D．一般不用还本 2．企业可以将某些资产作为质押品向商业银行申请质押贷款，下列各项中，不可以作为质押品的是（   ） A．依法可以转让的股票 B．依法可以转让的商标专用权 C．依法可以转让的厂房 D．依法可以转让的债券 3．企业向银行借款100万元，年利率10%，贴现法付息，实际利率是（   ） A．11% B．10% C．9% D．12% 4．周转信贷额200万元，承诺费率0.5%，使用120万元，承诺费为（   ） A．10000元 B．6000元 C．4000元 D．8000元 5．下列关于长期借款筹资的说法，错误的是（   ） A．长期借款利息可税前扣除 B．长期借款的资本成本通常低于普通股 C．长期借款会分散企业控制权 D．长期借款有固定的到期日 6．下列关于债券筹资的说法，正确的是（   ）   A．债券筹资会分散企业控制权 B．债券利息可在税前扣除，降低实际成本 C．债券筹资的资本成本高于普通股 D．债券筹资无需偿还本金 7．下列筹资方式中，属于债务筹资且长期筹资的是（   ）   A．发行3年期公司债券 B．取得6个月期商业信用 C．发行普通股股票 D．吸收直接投资 8．某企业向租赁公司租入一套设备，价值200万元，租期10年。租赁期满时预计残值10万元，归租赁公司所有。年利率7%，年租赁手续费率2%。租金在每年年初支付一次，对于年租金的计算，正确的表达式为（   ） A．[200－10×（P/F，9%，10）]/[（P/A，9%，10）×（1＋9%）] B．[200－10×（P/F，7%，10）]/（P/A，7%，10） C．[200－10×（P/F，7%，10）]/[（P/A，7%，10）×（1+7%）] D．[200－10×（P/F，9%，10）]/（P/A，9%，10） 9．下列各项中，不属于债务筹资优点的是（   ） A．资本成本较低 B．筹资弹性较大 C．筹资速度较快 D．可形成企业稳定的资本基础 10．下列属于债务筹资方式 且具有融资与融物双重属性的是（   ） A．发行公司债券 B．融资租赁 C．银行借款 D．商业信用 11．下列关于融资租赁筹资方式的表述，正确的是（   ） A．融资租赁属于权益资金筹资 B．租赁期内企业需拥有租赁资产的所有权 C．租赁期满后企业通常可选择购买租赁资产 D．融资租赁无需支付租金 12．企业发行可转换公司债券筹集债务资金，该债券在转换为股票前的性质是（   ） A．权益资金 B．债务资金 C．混合资金 D．内部资金 13．下列各项中，属于长期债务资金筹资方式的是（   ） A．应付账款 B．短期借款 C．融资租赁 D．应付票据 14．企业通过商业信用筹资（如应付账款），其筹资成本通常体现为（   ） A．固定利息 B．手续费 C．放弃现金折扣的机会成本 D．股息 15．企业采用补偿性余额借款方式向银行借入资金，该方式的特点是（   ） A．企业可使用的资金等于借款总额 B．企业需将借款总额的一定比例留存银行 C．无需支付利息 D．属于权益资金筹资 二、多选题（本大题共10小题，每题4分，共40分） 16．下列属于债务资金筹资方式的有（   ） A．发行债券 B．发行优先股 C．长期借款 D．商业信用 E．融资租赁 17．融资租赁作为长期债务资金筹资方式，其特点有（   ） A．租赁期内企业拥有租赁资产的使用权 B．租赁期通常较长（如 3-5 年） C．租赁期满后企业可选择购买租赁资产 D．需按期支付租金，租金构成债务成本 E．租赁资产的所有权在租赁期内归企业所有 18．下列关于银行借款筹资方式的缺点，正确的有（   ） A．筹资规模受银行贷款额度限制 B．需提供抵押或担保，限制企业资产使用 C．利息在税后支付，不能抵减所得税 D．需按期支付利息，存在财务风险 E．会稀释股东股权 19．下列债务资金筹资方式中，属于直接筹资的有（   ） A．发行公司债券 B．发行短期融资券 C．应付账款 D．向银行借款 E．融资租赁 20．下列关于短期债务资金筹资方式的特点，正确的有（   ） A．筹资期限通常在 1 年以内 B．筹资速度快，审批流程简单 C．筹资成本通常低于长期债务资金 D．主要用于满足企业临时资金需求 E．无需偿还本金 21．下列各项中，属于债务资金内容的有（   ） A．短期借款 B．长期借款 C．应付债券 D．预收账款 E．实收资本 22．下列关于可转换公司债券筹资的特点，正确的有（   ） A．转换前属于债务资金，需支付利息 B．转换后属于权益资金，无需偿还本金 C．利息率通常低于普通公司债券 D．会稀释股东股权 E．无需支付利息 23．下列关于债务资金概念的表述，正确的有（   ） A．债务资金是企业向债权人借入的资金 B．债务资金需按约定偿还本金和利息 C．债务资金的投资者承担企业经营风险 D．债务资金属于企业的负债，需在资产负债表中列示 E．债务资金的利息通常固定，与企业盈利状况无关 24．下列关于债务资金筹资与权益资金筹资的区别，正确的有（   ） A．债务资金需偿还本金，权益资金无需偿还 B．债务资金的利息固定，权益资金的股息不固定 C．债务资金的利息税前支付，权益资金的股息税后支付 D．债务资金的投资者无表决权，权益资金的投资者有表决权 E．债务资金的筹资风险低于权益资金 25．企业通过短期借款筹资的用途通常包括（   ） A．弥补季节性资金短缺 B．支付职工工资 C．购置固定资产 D．偿还到期债务 E．日常经营周转 三、判断题（本大题共10小题，每题3分，共30分） 26．根据风险与收益均衡的原则，信用贷款利率通常比抵押贷款利率低。( ) 27．可转换债券的赎回条款、回售条款和强制性转换条款，有利于保护债券投资者的利益。( ) 28．如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则当预测年利息率下降时，一般应提前赎回债券。( ) 29．商业信用是由于商品交易中钱与货在时间上的分离而产生的，后者肯定有利息负担。( ) 30．债券面值和票面利率一定时，市场利率越高，发行价格越低。( ) 31．补偿性余额降低银行风险，减少企业可用资金，提高实际利率。( ) 32．融资租赁属于债务筹资，租赁期内企业需按期支付租金，租赁期满后企业必须购买租赁资产。( ) 33．债务筹资的抵税效应 是指债务利息可在税前扣除，减少企业应纳税所得额，从而降低实际资本成本。( ) 34．融资租赁属于长期债务资金筹资方式，租赁期内企业拥有租赁资产的所有权，可自由处置资产。( ) 35．企业发行公司债券筹集债务资金，债券利息可在企业所得税税前支付，能抵减应纳税所得额，降低筹资成本。( ) 试卷第6页，共6页 试卷第5页，共6页 学科网（北京）股份有限公司 $ 编写说明：浙江省财会类职业技能考试《财务管理》考点双析卷专辑，依据《浙江省高校招生职业技能考试大纲-财会类理论知识》编写。“考点双析卷”即围绕一个考点，一份是老师的讲解卷一份是学生的练习卷，助力师生构建 “讲练结合” 的学习闭环，是中职学校师生应对单独招生考试首轮复习教学的得力助手。 本专辑第17-18卷精准对标《浙江省高校招生职业技能考试大纲-财会类理论知识》- 财务管理： 2．财务活动 （1）了解资金筹集的渠道，理解权益资金、债务资金的概念、内容和筹资方式。 浙江省财会类职业技能考试 《企业财务会计》考点双析卷 第17卷 债务资金 教师讲解卷 时间：45分钟 总分：100分 班级_______ 姓名_______ 学号_______ 成绩_______ 一、单选题（本大题共15小题，每题2分，共30分） 1．下列各项中，不属于债务资金特点的是（   ）​ A．到期需还本付息​ B．财务风险较大​ C．资金成本相对较低​ D．一般不用还本 【答案】D 【详解】债务资金到期需还本付息，企业承担较大财务风险，但其资金成本相对权益资金较低；一般不用还本 是权益资金的特点。 2．企业可以将某些资产作为质押品向商业银行申请质押贷款，下列各项中，不可以作为质押品的是（   ） A．依法可以转让的股票 B．依法可以转让的商标专用权 C．依法可以转让的厂房 D．依法可以转让的债券 【答案】C 【详解】作为贷款担保的质押品，可以是汇票、支票、债券、存款单、提单等信用凭证，可以是依法可转让的股份、股票等有价证券，也可以是依法可转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等。不动产不能用于质押,但可以用作抵押，选项C当选。 3．企业向银行借款100万元，年利率10%，贴现法付息，实际利率是（   ） A．11% B．10% C．9% D．12% 【答案】A 【详解】实际利率=10%/（1−10%）≈11.11%，接近11%。 4．周转信贷额200万元，承诺费率0.5%，使用120万元，承诺费为（   ） A．10000元 B．6000元 C．4000元 D．8000元 【答案】C 【详解】承诺费=（200−120）×0.5%=4000元。 5．下列关于长期借款筹资的说法，错误的是（   ） A．长期借款利息可税前扣除 B．长期借款的资本成本通常低于普通股 C．长期借款会分散企业控制权 D．长期借款有固定的到期日 【答案】C 【详解】长期借款的债权人不享有控制权，不会分散企业控制权；A、B、D表述均正确，故C正确。 6．下列关于债券筹资的说法，正确的是（   ）   A．债券筹资会分散企业控制权 B．债券利息可在税前扣除，降低实际成本 C．债券筹资的资本成本高于普通股 D．债券筹资无需偿还本金 【答案】B 【详解】债券投资者是债权人，不享有控制权；利息税前扣除有抵税作用；债券资本成本低于普通股；债券需到期还本，故B正确。 7．下列筹资方式中，属于债务筹资且长期筹资的是（   ）   A．发行3年期公司债券 B．取得6个月期商业信用 C．发行普通股股票 D．吸收直接投资 【答案】A 【详解】债务筹资需偿还本金和利息，长期筹资期限超过1年。A发行3年期债券，属于长期债务筹资；B是短期债务筹资，C、D是权益筹资，故A正确。 8．某企业向租赁公司租入一套设备，价值200万元，租期10年。租赁期满时预计残值10万元，归租赁公司所有。年利率7%，年租赁手续费率2%。租金在每年年初支付一次，对于年租金的计算，正确的表达式为（   ） A．[200－10×（P/F，9%，10）]/[（P/A，9%，10）×（1＋9%）] B．[200－10×（P/F，7%，10）]/（P/A，7%，10） C．[200－10×（P/F，7%，10）]/[（P/A，7%，10）×（1+7%）] D．[200－10×（P/F，9%，10）]/（P/A，9%，10） 【答案】A 【详解】由于租金在每年年初支付，所以属于预付年金，租费率＝7%＋2%＝9%。年租金＝[200－10×（P/F，9%，10）]/[（P/A，9%，10）×（1＋9%）]。 9．下列各项中，不属于债务筹资优点的是（   ） A．资本成本较低 B．筹资弹性较大 C．筹资速度较快 D．可形成企业稳定的资本基础 【答案】D 【详解】债务筹资的优点包括：（1）筹资速度较快；（2）筹资弹性较大；（3）资本成本较低；（4）可以利用财务杠杆；（5）稳定公司的控制权。 债务筹资的缺点：（1）不能形成企业稳定的资本基础；（2）财务风险较大；（3）筹资数额有限。 10．下列属于债务筹资方式 且具有融资与融物双重属性的是（   ） A．发行公司债券 B．融资租赁 C．银行借款 D．商业信用 【答案】B 【详解】融资租赁中，企业通过租赁获得资产使用权，同时分期支付租金实现资金融通。 11．下列关于融资租赁筹资方式的表述，正确的是（   ） A．融资租赁属于权益资金筹资 B．租赁期内企业需拥有租赁资产的所有权 C．租赁期满后企业通常可选择购买租赁资产 D．融资租赁无需支付租金 【答案】C 【详解】融资租赁是企业通过租赁公司获取资产使用权的长期债务筹资方式，租赁期满后企业可选择续租、退租或购买资产，C 选项正确。A 选项属于债务筹资，B 选项租赁期内企业仅拥有使用权（所有权归租赁公司），D 选项需按期支付租金（租金本质是债务利息），均错误。因此答案为 C。 12．企业发行可转换公司债券筹集债务资金，该债券在转换为股票前的性质是（   ） A．权益资金 B．债务资金 C．混合资金 D．内部资金 【答案】B 【详解】可转换公司债券在转换为股票前，企业需按约定支付利息、到期偿还本金，符合债务资金的特征，属于债务资金，B 选项正确。A 选项转换后属于权益资金，C 选项转换前明确为债务资金，D 选项属于外部筹资，均错误。因此答案为 B。 13．下列各项中，属于长期债务资金筹资方式的是（   ） A．应付账款 B．短期借款 C．融资租赁 D．应付票据 【答案】C 【详解】长期债务资金筹资方式的期限通常超过 1 年，融资租赁的租赁期一般为资产使用寿命的大部分（如 3-5 年），属于长期债务筹资方式，C 选项正确。A、B、D 选项期限通常在 1 年以内，属于短期债务筹资方式。因此答案为 C。 14．企业通过商业信用筹资（如应付账款），其筹资成本通常体现为（   ） A．固定利息 B．手续费 C．放弃现金折扣的机会成本 D．股息 【答案】C 【详解】商业信用通常无直接筹资费用，但供应商为促使企业提前付款会提供现金折扣（如 “2/10，n/30”），企业若放弃折扣则需承担机会成本（相当于隐性筹资成本），C 选项正确。A、B 选项属于其他债务筹资成本，D 选项属于权益筹资成本，均错误。因此答案为 C。 15．企业采用补偿性余额借款方式向银行借入资金，该方式的特点是（   ） A．企业可使用的资金等于借款总额 B．企业需将借款总额的一定比例留存银行 C．无需支付利息 D．属于权益资金筹资 【答案】B 【详解】补偿性余额是银行要求企业在借款时，将借款总额的一定比例（如 10%-20%）留存银行，企业实际可使用资金小于借款总额，B 选项正确。A 选项实际可用资金减少，C 选项仍需按借款总额支付利息（实际利率升高），D 选项属于债务筹资，均错误。因此答案为 B。 二、多选题（本大题共10小题，每题4分，共40分） 16．下列属于债务资金筹资方式的有（   ） A．发行债券 B．发行优先股 C．长期借款 D．商业信用 E．融资租赁 【答案】ACDE 【详解】发行债券、长期借款、商业信用、融资租赁都属于债务资金筹资方式，企业需承担还本付息义务。发行优先股属于权益资金筹资方式，优先股股东享有优先分配利润等权利，但不构成企业债务。所以选 ACDE 17．融资租赁作为长期债务资金筹资方式，其特点有（   ） A．租赁期内企业拥有租赁资产的使用权 B．租赁期通常较长（如 3-5 年） C．租赁期满后企业可选择购买租赁资产 D．需按期支付租金，租金构成债务成本 E．租赁资产的所有权在租赁期内归企业所有 【答案】ABCD 【详解】融资租赁的核心特点是 “使用权与所有权分离”，企业拥有使用权（A 正确）、租赁期长（B 正确）、期满可购买（C 正确）、需付租金（D 正确）；E 选项错误，租赁期内所有权归租赁公司。因此答案为 ABCD。 18．下列关于银行借款筹资方式的缺点，正确的有（   ） A．筹资规模受银行贷款额度限制 B．需提供抵押或担保，限制企业资产使用 C．利息在税后支付，不能抵减所得税 D．需按期支付利息，存在财务风险 E．会稀释股东股权 【答案】ABD 【详解】银行借款规模受银行限制（A 正确）、可能需抵押（B 正确）、需付利息（D 正确）；C 选项错误，利息税前支付可抵税；E 选项错误，不稀释股权。因此答案为 ABD。 19．下列债务资金筹资方式中，属于直接筹资的有（   ） A．发行公司债券 B．发行短期融资券 C．应付账款 D．向银行借款 E．融资租赁 【答案】ABC 【详解】直接债务筹资不通过金融机构，发行债券（A）、发行短期融资券（B）、应付账款（C）均属于；D、E 选项需通过银行、租赁公司，属于间接筹资，错误。因此答案为 ABC。 20．下列关于短期债务资金筹资方式的特点，正确的有（   ） A．筹资期限通常在 1 年以内 B．筹资速度快，审批流程简单 C．筹资成本通常低于长期债务资金 D．主要用于满足企业临时资金需求 E．无需偿还本金 【答案】ABCD 【详解】短期债务资金期限短（A 正确）、速度快（B 正确）、成本低（C 正确），用于临时需求（D 正确）；E 选项错误，短期债务仍需偿还本金。因此答案为 ABCD。 21．下列各项中，属于债务资金内容的有（   ） A．短期借款 B．长期借款 C．应付债券 D．预收账款 E．实收资本 【答案】ABCD 【详解】债务资金内容包括各类负债，短期借款（A）、长期借款（B）、应付债券（C）属于融资性负债，预收账款（D）属于经营性负债，均属于债务资金；E 选项实收资本是权益资金，错误。因此答案为 ABCD。 22．下列关于可转换公司债券筹资的特点，正确的有（   ） A．转换前属于债务资金，需支付利息 B．转换后属于权益资金，无需偿还本金 C．利息率通常低于普通公司债券 D．会稀释股东股权 E．无需支付利息 【答案】ABCD 【详解】可转换债券转换前是债务（A 正确）、转换后是权益（B 正确）、利息率低（C 正确）、转换后稀释股权（D 正确）；E 选项错误，转换前需付利息。因此答案为 ABCD。 23．下列关于债务资金概念的表述，正确的有（   ） A．债务资金是企业向债权人借入的资金 B．债务资金需按约定偿还本金和利息 C．债务资金的投资者承担企业经营风险 D．债务资金属于企业的负债，需在资产负债表中列示 E．债务资金的利息通常固定，与企业盈利状况无关 【答案】ABDE 【详解】债务资金是企业从债权人处借入（A 正确），需还本付息（B 正确），属于负债（D 正确），利息通常固定（E 正确）；C 选项错误，债务资金投资者（债权人）不承担经营风险，仅承担违约风险。因此答案为 ABDE。 24．下列关于债务资金筹资与权益资金筹资的区别，正确的有（   ） A．债务资金需偿还本金，权益资金无需偿还 B．债务资金的利息固定，权益资金的股息不固定 C．债务资金的利息税前支付，权益资金的股息税后支付 D．债务资金的投资者无表决权，权益资金的投资者有表决权 E．债务资金的筹资风险低于权益资金 【答案】ABCD 【详解】债务资金与权益资金的区别体现在偿还义务（A 正确）、收益固定性（B 正确）、税务处理（C 正确）、表决权（D 正确）；E 选项错误，债务资金有偿债压力，风险高于权益资金。因此答案为 ABCD。 25．企业通过短期借款筹资的用途通常包括（   ） A．弥补季节性资金短缺 B．支付职工工资 C．购置固定资产 D．偿还到期债务 E．日常经营周转 【答案】ABDE 【详解】短期借款用于短期需求，弥补季节性短缺（A 正确）、付工资（B 正确）、还到期债务（D 正确）、日常周转（E 正确）；C 选项购置固定资产需长期资金，用长期借款，错误。因此答案为 ABDE。 三、判断题（本大题共10小题，每题3分，共30分） 26．根据风险与收益均衡的原则，信用贷款利率通常比抵押贷款利率低。( ) 【答案】B 【详解】根据风险与收益均衡的原则，信用贷款风险高于抵押贷款，所以信用贷款利率通常比抵押贷款利率高。 27．可转换债券的赎回条款、回售条款和强制性转换条款，有利于保护债券投资者的利益。( ) 【答案】B 【详解】回售条款有利于降低债券投资者的持券风险，而赎回条款和强制性转换条款，对发债公司有利。 28．如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则当预测年利息率下降时，一般应提前赎回债券。( ) 【答案】A 【详解】具有提前偿还条款的债券可使公司的筹资具有较大弹性。当公司资金有结余时，可提前赎回债券；当预测利率下降时，也可以提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券。 29．商业信用是由于商品交易中钱与货在时间上的分离而产生的，后者肯定有利息负担。( ) 【答案】B 【详解】商业信用如应付账款，若在信用期内付款则无利息负担。 30．债券面值和票面利率一定时，市场利率越高，发行价格越低。( ) 【答案】A 【详解】债券发行价格与市场利率反向变动。 31．补偿性余额降低银行风险，减少企业可用资金，提高实际利率。( ) 【答案】A 【详解】实际利率=名义利率/（1−补偿性余额比例），故实际利率提高。 32．融资租赁属于债务筹资，租赁期内企业需按期支付租金，租赁期满后企业必须购买租赁资产。( ) 【答案】B 误【详解】融资租赁虽属于债务筹资，但租赁期满后企业并非必须购买 租赁资产，而是有三种选择：购买、续租或返还。 33．债务筹资的抵税效应 是指债务利息可在税前扣除，减少企业应纳税所得额，从而降低实际资本成本。( ) 【答案】A 【详解】债务利息属于企业税前扣除项目。 34．融资租赁属于长期债务资金筹资方式，租赁期内企业拥有租赁资产的所有权，可自由处置资产。( ) 【答案】B 【详解】融资租赁的核心是 “使用权与所有权分离”，租赁期内企业仅拥有资产的使用权，所有权归租赁公司，企业不可自由处置资产（如出售、抵押），租赁期满后需按约定处理（续租、退租或购买） 35．企业发行公司债券筹集债务资金，债券利息可在企业所得税税前支付，能抵减应纳税所得额，降低筹资成本。( ) 【答案】A 【详解】债务资金的利息支出属于企业经营成本，可在计算企业所得税时税前扣除，减少应纳税所得额，从而降低实际筹资成本，这是债务资金相较于权益资金的重要优势之一。 试卷第6页，共6页 试卷第5页，共6页 学科网（北京）股份有限公司 $