第11卷 筹资管理-资金需求量 陕西省（职教单招）《管理类（财务管理）考点双析卷》（原卷版+解析版）

编写说明：陕西省职业教育单招本科专业技能联考管理类专业考试考点双析卷专辑，依据《陕西省职业教育单招本科专业技能联考管理类专业考试大纲》编写。“考点双析卷”即围绕一个考点，一份是老师的讲解卷一份是学生的练习卷，助力师生构建 “讲练结合” 的学习闭环，是中职学校师生职教单招首轮复习教学的得力助手。 本专辑第11-14卷精准对标《陕西省职业教育单招本科专业技能联考管理类专业考试大纲》-财务管理： 2.筹资管理 （1）正确理解预测资金需求量的概念、企业筹资的概念和动机、筹资的分类、筹资的原则、筹资渠道与方式 （2）掌握预测资金需求量的方法 陕西省职业教育管理类专业考试 《财务管理》考点双析卷 第11卷 资金需求量 老师讲解卷 时间：45分钟 总分：100分 班级_______ 姓名_______ 学号_______ 成绩_______ 一、单选题（本大题共20小题，每题3分，共60分） 1．采用销售额比率法预测资金需要量时，不随销售收入变动的是（   ） A．银行存款 B．应付票据 C．库存商品 D．短期借款 2．预测资金需求量时，根据历史资料，将资金划分为不变资金、变动资金和半变动资金，再预测未来资金需求的方法是（   ）   A．销售百分比法 B．高低点法 C．定性预测法 D．趋势预测法 3．预测资金需求量的定性预测法主要依赖（   ）   A．历史数据和数学模型 B．专家经验和主观判断 C．销售与资产的比例关系 D．资金习性分析 4．下列不属于预测资金需求量方法的是（   ） A．资金习性预测法 B．销售百分比法 C．回归直线法 D．本量利分析法 5．下列项目中，在销售百分比法下属于敏感资产的是（   ）   A．固定资产 B．应付账款 C．应收账款 D．实收资本 6．企业筹资的规模适当原则是指（   ） A．筹资规模越大，企业效益越好 B．筹资规模与资金需求量匹配，既不闲置也不短缺 C．筹资规模需超过资金需求量10%以防意外 D．筹资规模仅需满足短期资金需求 7．销售百分比法中，计算外部融资需求量时，无需考虑的项目是（   ） A．敏感资产增加额 B．敏感负债增加额 C．留存收益增加额 D．固定资产原值 8．某公司2024年销售额为1000万元，资金平均占用额为5000万元，其中不合理部分为400万元，因市场行情变差，预计公司2025年销售额为900万元。资金周转速度下降1%。根据因素分析法，预计公司2025年度资金需要量为（   ） A．4181.82万元 B．4545.45万元 C．4099.01万元 D．4455.45万元 9．某公司敏感性资产和敏感性负债占销售额的比重分别为50%和10%，并保持稳定不变。2024年销售额为1000万元，预计2025年销售额增长20%，销售净利率为10%，利润留存率为30%。不考虑其他因素，则根据销售百分比法，2025年的外部融资需求为（   ） A．80万元 B．64万元 C．44万元 D．74万元 10．某公司2024年度资金平均占用额为4500万元，其中不合理部分占15%，预计2025年销售增长率为20%，资金周转速度不变，采用因素分析法预测的2025年度资金需求量为_____万元。（   ） A．4590 B．4500 C．5400 D．3187.5 11．某企业基期实际占用资金1060万元，其中60万元为呆滞资金。预测期业务量增10%，资产价格提8%，资金周转加快5%，则预测期资金需要量为（   ） A．1060×（1+10%）×（1+8%）÷（1+5%） - 60 B．（1060-60）×（1+10%）×（1+8%）÷（1+5%） C．1060×（1+10%）×（1+8%）×（1+5%） - 60 D．（1060-60）×（1+10%）×（1+8%）×（1+5%） 12．某企业 2024 年敏感资产总额为 1200 万元，敏感负债总额为 500 万元，销售收入为 3000 万元；2025 年预计销售收入为 4500 万元，采用销售百分比法预测 2025 年敏感资产增加额为（   ） A．600 万元 B．700 万元 C．500 万元 D．800 万元 13．某企业 2024 年销售量最高为 1000 件，对应资金占用量 600 万元；销售量最低为 800 件，对应资金占用量 500 万元。采用高低点法计算单位销售量资金占用额为（   ） A．0.5 万元 / 件 B．0.6 万元 / 件 C．1.2 万元 / 件 D．2.0 万元 / 件 14．下列关于预测资金需求量方法的对比，正确的是（   ） A．因素分析法比销售百分比法更精准 B．回归直线法比高低点法更适用于数据较少情况 C．销售百分比法比因素分析法更依赖历史数据 D．高低点法比回归直线法计算更复杂 15．下列预测资金需求量的方法中，适用于历史数据充足且资金习性稳定企业的是（   ） A．因素分析法 B．高低点法 C．回归直线法 D．销售百分比法 16．企业因季节性销售高峰导致存货积压，需筹集资金补充营运资金，该筹资动机属于（   ） A．创立性筹资动机 B．扩张性筹资动机 C．支付性筹资动机 D．调整性筹资动机 17．企业采用高低点法预测资金需求量时，若最高点销售量对应的资金占用量存在异常，应采取的处理方式是（   ） A．直接使用该异常数据 B．剔除异常数据，重新选择最高点 C．调整异常数据至正常水平后使用 D．忽略销售量，以资金占用量最高点为准 18．销售百分比法预测资金需求量时，下列项目中通常属于非敏感负债 的是（   ） A．应付账款 B．应付票据 C．短期借款 D．应付职工薪酬 19．某企业 2024 年基期资金占用量为 800 万元，2025 年预计销售收入增长 20%，资金周转速度加快 10%，采用因素分析法预测 2025 年资金需求量为（   ） A．864 万元 B．960 万元 C．704 万元 D．800 万元 20．下列各项中，属于企业扩张性筹资动机的是（   ） A．偿还到期债务 B．优化资本结构 C．扩大生产经营规模 D．应对突发事件 二、判断题（本大题共20小题，每题2分，共40分） 21．生产规模扩大、销售增加，资金需求增加；反之则减少。( ) 22．预测资金需求量的定量预测法比定性预测法更准确，适用于所有企业。( ) 23．资金习性预测法中的变动资金，是指随销售量成正比例变动的资金。( ) 24．销售百分比法中，应付职工薪酬通常属于敏感负债，随销售收入增加而自动增加。( ) 25．高低点法是分解半变动资金的方法之一，需选择业务量最高和最低的两点数据。( ) 26．销售百分比法预测资金需要量的前提是假设资产负债表项目与销售收入的比率固定不变。( ) 27．从资金预测角度来看，存货项目与销售收入总额之间存在着依存关系。( ) 28．预测资金需求量的因素分析法 无需依赖历史数据，仅需根据基期资金占用量和预计变化因素即可计算。( ) 29．企业采用回归直线法 预测资金需求量时，若资金占用量与销售量的线性关系不显著，预测结果的准确性会大幅降低。( ) 30．销售百分比法预测资金需求量时，若企业固定资产未满负荷经营，则固定资产属于非敏感资产，无需随销售收入增加而追加投资。( ) 31．回归直线法预测资金需求量时，假设资金占用量与销售量之间存在线性关系，适用于资金习性较为稳定的企业。( ) 32．高低点法预测资金需求量时，若最高点和最低点的销售量对应的资金占用量存在异常值，仍需以该异常值为基础计算，保证数据的完整性。( ) 33．销售百分比法预测资金需求量时，非敏感资产和非敏感负债不随销售收入的变化而变化。( ) 34．因素分析法预测资金需求量时，无需考虑资金周转速度的变化对资金需求的影响。( ) 35．采用销售百分比法预测资金需求量时，若其他因素不变，非敏感性资产增加，则外部筹资需求量也将相应增加。( ) 36．使用销售百分比法预测资金需求量，要求资产负债表的所有资产和负债项目与销售额之间存在稳定的比例关系。( ) 37．企业在初创期时，应广泛地采取内部融资来减轻企业负担，降低企业财务风险。( ) 38．用贴现模式计算的债务资本成本，是债务未来税前利息与偿还本金的现金流出的贴现值与目前筹资净额相等时的贴现率。( ) 39．相对于债权筹资成本，股权筹资成本较低、财务风险较高。( ) 40．公司发行永续债，如果没有明确的还本期限，则属于股权筹资方式。( ) 学科网（北京）股份有限公司 $ 编写说明：陕西省职业教育单招本科专业技能联考管理类专业考试考点双析卷专辑，依据《陕西省职业教育单招本科专业技能联考管理类专业考试大纲》编写。“考点双析卷”即围绕一个考点，一份是老师的讲解卷一份是学生的练习卷，助力师生构建 “讲练结合” 的学习闭环，是中职学校师生职教单招首轮复习教学的得力助手。 本专辑第11-14卷精准对标《陕西省职业教育单招本科专业技能联考管理类专业考试大纲》-财务管理： 2.筹资管理 （1）正确理解预测资金需求量的概念、企业筹资的概念和动机、筹资的分类、筹资的原则、筹资渠道与方式 （2）掌握预测资金需求量的方法 陕西省职业教育管理类专业考试 《财务管理》考点双析卷 第11卷 资金需求量 老师讲解卷 时间：45分钟 总分：100分 班级_______ 姓名_______ 学号_______ 成绩_______ 一、单选题（本大题共20小题，每题3分，共60分） 1．采用销售额比率法预测资金需要量时，不随销售收入变动的是（   ） A．银行存款 B．应付票据 C．库存商品 D．短期借款 【答案】D 【详解】短期借款属于筹资性负债，不随销售收入变动；银行存款、应付票据、库存商品属于敏感项目。 2．预测资金需求量时，根据历史资料，将资金划分为不变资金、变动资金和半变动资金，再预测未来资金需求的方法是（   ）   A．销售百分比法 B．高低点法 C．定性预测法 D．趋势预测法 【答案】B 【详解】高低点法是资金习性预测法的一种，核心是通过历史数据划分资金类型并预测需求。 3．预测资金需求量的定性预测法主要依赖（   ）   A．历史数据和数学模型 B．专家经验和主观判断 C．销售与资产的比例关系 D．资金习性分析 【答案】B 【详解】定性预测法适用于缺乏历史数据的情况，靠专家经验判断；A是定量预测法依据，C是销售百分比法依据，D是资金习性预测法核心，故B正确。 4．下列不属于预测资金需求量方法的是（   ） A．资金习性预测法 B．销售百分比法 C．回归直线法 D．本量利分析法 【答案】D 【详解】本量利分析法用于分析成本、业务量、利润关系，与资金需求预测无关；A、B、C均为预测资金需求量的方法，故D正确。 5．下列项目中，在销售百分比法下属于敏感资产的是（   ）   A．固定资产 B．应付账款 C．应收账款 D．实收资本 【答案】C 【详解】敏感资产随销售收入正比例变动，应收账款因销售增加而增加，属于敏感资产。 6．企业筹资的规模适当原则是指（   ） A．筹资规模越大，企业效益越好 B．筹资规模与资金需求量匹配，既不闲置也不短缺 C．筹资规模需超过资金需求量10%以防意外 D．筹资规模仅需满足短期资金需求 【答案】B 【详解】规模适当原则强调筹资规模与实际资金需求一致，避免资金闲置或短缺；A、C、D均违背该原则，故B正确。 7．销售百分比法中，计算外部融资需求量时，无需考虑的项目是（   ） A．敏感资产增加额 B．敏感负债增加额 C．留存收益增加额 D．固定资产原值 【答案】D 【详解】外部融资需求量=敏感资产增加额-敏感负债增加额-留存收益增加额，与固定资产原值无关，故D正确。 8．某公司2024年销售额为1000万元，资金平均占用额为5000万元，其中不合理部分为400万元，因市场行情变差，预计公司2025年销售额为900万元。资金周转速度下降1%。根据因素分析法，预计公司2025年度资金需要量为（   ） A．4181.82万元 B．4545.45万元 C．4099.01万元 D．4455.45万元 【答案】A 【详解】预计2025年资金需要量＝（5000－400）×（900/1000）/（1－1%）＝4181.82（万元）或者：2025年销售增长率＝（900－1000）/1000＝﹣10%预计2025年资金需要量＝（5000－400）×（1－10%）/（1－1%）＝4181.82（万元） 提示：资金周转速度下降1%，资金周转速度放慢，会增加资金需求。 9．某公司敏感性资产和敏感性负债占销售额的比重分别为50%和10%，并保持稳定不变。2024年销售额为1000万元，预计2025年销售额增长20%，销售净利率为10%，利润留存率为30%。不考虑其他因素，则根据销售百分比法，2025年的外部融资需求为（   ） A．80万元 B．64万元 C．44万元 D．74万元 【答案】C 【详解】2025年销售收入增加＝1000×20%＝200（万元）敏感性资产增加＝200×50%＝100（万元）敏感性负债增加＝200×10%＝20（万元）预计利润留存＝1200×10%×30%＝36（万元）资金需求总量＝100－20＝80（万元）外部融资需求量＝100－20－36＝44（万元） 10．某公司2024年度资金平均占用额为4500万元，其中不合理部分占15%，预计2025年销售增长率为20%，资金周转速度不变，采用因素分析法预测的2025年度资金需求量为_____万元。（   ） A．4590 B．4500 C．5400 D．3187.5 【答案】A 【详解】资金需要量＝（4500－4500×15%）×（1＋20%）＝4590（万元），因此选项A正确。 11．某企业基期实际占用资金1060万元，其中60万元为呆滞资金。预测期业务量增10%，资产价格提8%，资金周转加快5%，则预测期资金需要量为（   ） A．1060×（1+10%）×（1+8%）÷（1+5%） - 60 B．（1060-60）×（1+10%）×（1+8%）÷（1+5%） C．1060×（1+10%）×（1+8%）×（1+5%） - 60 D．（1060-60）×（1+10%）×（1+8%）×（1+5%） 【答案】B 【详解】资金需要量=（基期合理资金占用额）×（1+业务量变动率）×（1+价格变动率）÷（1+周转速度变动率），基期合理资金占用额=1060-60，故本题选B。 12．某企业 2024 年敏感资产总额为 1200 万元，敏感负债总额为 500 万元，销售收入为 3000 万元；2025 年预计销售收入为 4500 万元，采用销售百分比法预测 2025 年敏感资产增加额为（   ） A．600 万元 B．700 万元 C．500 万元 D．800 万元 【答案】A 【详解】销售百分比法下敏感资产增加额 = 敏感资产总额 ×(预计销售收入 ÷ 基期销售收入 - 1)=1200×(4500÷3000-1)=1200×0.5=600 万元，故 A 正确。 13．某企业 2024 年销售量最高为 1000 件，对应资金占用量 600 万元；销售量最低为 800 件，对应资金占用量 500 万元。采用高低点法计算单位销售量资金占用额为（   ） A．0.5 万元 / 件 B．0.6 万元 / 件 C．1.2 万元 / 件 D．2.0 万元 / 件 【答案】A 【详解】高低点法公式（中文）：单位销售量资金占用额 =(最高销售量对应资金占用量 - 最低销售量对应资金占用量)÷(最高销售量 - 最低销售量)=(600-500)÷(1000-800)=100÷200=0.5 万元 / 件。 14．下列关于预测资金需求量方法的对比，正确的是（   ） A．因素分析法比销售百分比法更精准 B．回归直线法比高低点法更适用于数据较少情况 C．销售百分比法比因素分析法更依赖历史数据 D．高低点法比回归直线法计算更复杂 【答案】C 【详解】销售百分比法需基于多期销售收入与资金占用的历史数据，确定敏感项目比例，更依赖历史数据。 15．下列预测资金需求量的方法中，适用于历史数据充足且资金习性稳定企业的是（   ） A．因素分析法 B．高低点法 C．回归直线法 D．销售百分比法 【答案】C 【详解】回归直线法通过大量历史数据建立线性模型，需数据充足且资金与销量呈稳定线性关系。 16．企业因季节性销售高峰导致存货积压，需筹集资金补充营运资金，该筹资动机属于（   ） A．创立性筹资动机 B．扩张性筹资动机 C．支付性筹资动机 D．调整性筹资动机 【答案】C 【详解】支付性筹资动机是企业为满足经营活动中临时性、季节性的资金需求而筹资。 17．企业采用高低点法预测资金需求量时，若最高点销售量对应的资金占用量存在异常，应采取的处理方式是（   ） A．直接使用该异常数据 B．剔除异常数据，重新选择最高点 C．调整异常数据至正常水平后使用 D．忽略销售量，以资金占用量最高点为准 【答案】B 【详解】高低点法需基于正常经营状态 的历史数据，若最高点资金占用量含异常项，会导致预测偏差，应剔除异常数据后，在正常数据范围内重新选择销售量最高点和最低点，故 B 正确。 18．销售百分比法预测资金需求量时，下列项目中通常属于非敏感负债 的是（   ） A．应付账款 B．应付票据 C．短期借款 D．应付职工薪酬 【答案】C 【详解】非敏感负债不随销售收入变化而变化，短期借款是企业根据融资需求主动筹集的资金，与销售收入无固定比例关系，属于非敏感负债。 19．某企业 2024 年基期资金占用量为 800 万元，2025 年预计销售收入增长 20%，资金周转速度加快 10%，采用因素分析法预测 2025 年资金需求量为（   ） A．864 万元 B．960 万元 C．704 万元 D．800 万元 【答案】A 【详解】2025 年资金需求量 = 基期资金占用量 ×(1 + 销售增长率)×(1 - 资金周转加速率)。代入数据：800×(1+20%)×(1-10%)=800×1.2×0.9=864 万元，故 A 正确。 20．下列各项中，属于企业扩张性筹资动机的是（   ） A．偿还到期债务 B．优化资本结构 C．扩大生产经营规模 D．应对突发事件 【答案】C 【详解】扩张性筹资动机是企业为了扩大生产经营规模、开展新的投资项目等而产生的筹资动机。A、B 属于调整性筹资动机，D 属于预防性筹资动机。 二、判断题（本大题共20小题，每题2分，共40分） 21．生产规模扩大、销售增加，资金需求增加；反之则减少。( ) 【答案】√ 【详解】销售规模与资金需求正相关。 22．预测资金需求量的定量预测法比定性预测法更准确，适用于所有企业。( ) 【答案】× 【详解】定量预测法需依赖充足的历史数据，适用于有较多数据积累的企业；新成立或数据不足的企业更适合定性预测法，不存在适用于所有企业的情况，故该说法错误。 23．资金习性预测法中的变动资金，是指随销售量成正比例变动的资金。( ) 【答案】√ 【详解】变动资金的特点是在一定范围内，与销售量成正比例变动，该说法符合资金习性定义，故正确。 24．销售百分比法中，应付职工薪酬通常属于敏感负债，随销售收入增加而自动增加。( ) 【答案】√ 【详解】敏感负债是随销售收入正比例变动的负债，销售收入增加时，企业需支付的职工薪酬通常相应增加，应付职工薪酬属于敏感负债，故该说法正确。 25．高低点法是分解半变动资金的方法之一，需选择业务量最高和最低的两点数据。( ) 【答案】√ 【详解】高低点法的核心是通过业务量最高和最低两点的资金占用量，计算单位变动资金和不变资金，进而分解半变动资金，该说法正确。 26．销售百分比法预测资金需要量的前提是假设资产负债表项目与销售收入的比率固定不变。( ) 【答案】√ 【详解】销售百分比法基于“敏感项目与销售收入比率固定”的假设，据此预测资金需要量，该表述正确。 27．从资金预测角度来看，存货项目与销售收入总额之间存在着依存关系。( ) 【答案】√ 【详解】存货属于敏感资产项目，随销售收入变动而正比例变动，与销售收入存在依存关系，该表述正确。 28．预测资金需求量的因素分析法 无需依赖历史数据，仅需根据基期资金占用量和预计变化因素即可计算。( ) 【答案】× 【详解】因素分析法需以基期资金占用量为基础，结合销售增长率、资金周转加速率等因素调整，并非无需依赖历史数据。 29．企业采用回归直线法 预测资金需求量时，若资金占用量与销售量的线性关系不显著，预测结果的准确性会大幅降低。( ) 【答案】√ 【详解】回归直线法的核心假设是资金占用量与销售量呈线性关系即满足 y=a+bx 模型。若二者线性关系不显著，则基于线性模型计算的固定资金（a）和单位变动资金（b）会与实际情况偏差较大，导致预测结果不准确。 30．销售百分比法预测资金需求量时，若企业固定资产未满负荷经营，则固定资产属于非敏感资产，无需随销售收入增加而追加投资。( ) 【答案】√ 【详解】固定资产是否为敏感资产取决于经营负荷：未达满负荷时，销售增加可通过现有固定资产产能实现，无需新增固定资产非敏感资产；满负荷时才需新增敏感资产。 31．回归直线法预测资金需求量时，假设资金占用量与销售量之间存在线性关系，适用于资金习性较为稳定的企业。( ) 【答案】√ 【详解】回归直线法通过建立 “资金占用量（y）= 固定资金（a）+ 单位销售量资金占用（b）× 销售量（x）” 的线性模型预测资金需求。 32．高低点法预测资金需求量时，若最高点和最低点的销售量对应的资金占用量存在异常值，仍需以该异常值为基础计算，保证数据的完整性。( ) 【答案】× 【详解】高低点法需选择 “正常业务范围内” 的销售量最高点和最低点，若对应资金占用量存在异常值，应剔除异常值后重新选择高低点，否则会导致预测结果偏差。 33．销售百分比法预测资金需求量时，非敏感资产和非敏感负债不随销售收入的变化而变化。( ) 【答案】√ 【详解】销售百分比法将资产和负债分为敏感项目和非敏感项目。 34．因素分析法预测资金需求量时，无需考虑资金周转速度的变化对资金需求的影响。( ) 【答案】× 【详解】因素分析法的公式中明确包含 “资金周转加速率” 这一调整因素，资金周转速度加快会减少资金需求量。 35．采用销售百分比法预测资金需求量时，若其他因素不变，非敏感性资产增加，则外部筹资需求量也将相应增加。( ) 【答案】√ 【详解】如果非敏感性资产增加，计算外部融资需求量时，应加上增加的非敏感性资产。 36．使用销售百分比法预测资金需求量，要求资产负债表的所有资产和负债项目与销售额之间存在稳定的比例关系。( ) 【答案】× 【详解】销售百分比法，是假设某些资产和负债与销售额存在稳定的百分比关系，根据这个假设预计外部资金需要量的方法。并不要求所有的资产和负债项目与销售额之间存在稳定的比例关系，因此题干表述是错的。 37．企业在初创期时，应广泛地采取内部融资来减轻企业负担，降低企业财务风险。( ) 【答案】× 【详解】企业在初创期时，内部筹资的可能性是有限的，需要企业广泛地采取外部筹资，本题表述错误。 38．用贴现模式计算的债务资本成本，是债务未来税前利息与偿还本金的现金流出的贴现值与目前筹资净额相等时的贴现率。( ) 【答案】× 【详解】债务利息是在税前列支，因此债务利息的现金流出应使用税后的现金流出。 39．相对于债权筹资成本，股权筹资成本较低、财务风险较高。( ) 【答案】× 【详解】一般来说，债务筹资的资本成本要低于股权筹资。一是由于取得资金的手续费用等筹资费用较低；二是利息、租金等用资费用比股权资本要低；三是利息可以抵税。另外，和债务筹资相比，股权筹资不需要按期还本付息，财务风险低。 40．公司发行永续债，如果没有明确的还本期限，则属于股权筹资方式。( ) 【答案】× 【详解】永续债实质是一种介于债权和股权之间的融资工具。永续债是分类为权益工具还是金融负债，应把“是否能无条件避免交付现金或其他金融资产的合同义务”作为判断永续债分类的关键，结合永续债募集说明书条款，按照经济实质重于法律形式原则判断。因此，仅凭“没有明确还本期限”无法认定其属性。 学科网（北京）股份有限公司 $