第53卷 财务分析-长期偿债能力指标的计算与分析 江苏省（职教高考）《财会类（财务管理）考点双析卷》（原卷版+解析版）

编写说明：江苏省中职职教高考财会类专业综合理论考试《财务管理》考点双析卷专辑，依据《江苏省财会类专业综合理论考试大纲》编写。“考点双析卷”即围绕一个考点，一份是老师的讲解卷一份是学生的练习卷，助力师生构建“讲练结合”的学习闭环，是中职学校师生应对职教高考首轮复习教学的得力助手。 本专辑第53-54卷精准对标《江苏省财会类专业综合理论考试大纲》——财务管理： 三、财务分析 了解企业偿债能力指标，掌握短期偿债能力指标的计算与分析，如：流动比率、速动比率、现金比率等；掌握长期偿债能力指标的计算与分析，如资产负债率、产权比率、已获利息倍数等。 江苏省财会类专业综合理论考试 《财务管理》考点双析卷 第53卷 长期偿债能力指标的计算与分析 老师讲解卷 时间：45分钟 总分：100分 班级_______ 姓名_______ 学号_______ 成绩_______ 一、单项选择题（本大题共15小题，每题2分，共30分） 1．既反映企业的长期偿债能力，又反映企业资金的（   ） A．利息保障倍数 B．短期偿债能力 C．经营能力 D．盈利能力 2．下列属于长期偿债能力指标的是（   ） A．速动比率 B．现金比率 C．资产负债率 D．流动比率 3．以下可以用于衡量长期偿债能力的是（   ） A．现金比率 B．资产报酬率 C．资本保值增值率 D．带息负债率 4．在相同条件下，分析企业的长期偿债能力与资产负债比率之和等于1的指标是（   ） A．权益乘数 B．已获利息倍数 C．股东权益和资产的比率 D．有形净值债务率 5．利息保障倍数不仅反映了企业获利能力，而且反映了（   ） A．总偿债能力 B．短期偿债能力 C．长期偿债能力 D．经营能力 6．下列指标中，反映企业长期偿债能力的是（   ） A．现金比率 B．速动比率 C．资产负债率 D．应收账款周转率 7．下列财务指标中，属于反映企业长期偿债能力的是（   ） A．速动比率 B．资产负债率 C．存货周转率 D．应收账款周转率 8．以下财务指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（   ） A．现金流量利息保障倍数 B．现金比率 C．营运资金 D．营业利润率 9．下列指标中，用于衡量企业长期偿债能力的是（   ） A．流动比率 B．速动比率 C．现金比率 D．资产负债率 10．以下指标中，反映企业长期偿债能力的是（   ） A．现金比率 B．流动比率 C．资产负债率 D．速动比率 11．下列财务指标中，反映企业长期偿债能力的是（   ） A．流动比率 B．速动比率 C．资产负债率 D．存货周转率 12．反映企业长期偿债能力的指标是（   ）​ A．速动比率​ B．现金比率​ C．产权比率​ D．营运资金 13．下列指标中，属于长期偿债能力指标的是（   ） A．速动比率 B．资产负债率 C．应收账款周转率 D．销售净利率 14．下列不属于长期偿债能力指标的是（   ） A．产权比率 B．利息费用保障倍数 C．总资产报酬率 D．带息负债率 15．以下，指标越高，偿债能力越强的是（   ） A．资产负债率 B．带息负债率 C．权益乘数 D．现金比率 二、多项选择题（本大题共10小题，每题4分，共40分） 16．以下各项中，不属于长期偿债能力指标的是 （   ） A．产权比率 B．带息负债率 C．总资产净利率 D．自有资金利润率 17．反映企业长期偿债能力的指标有（   ） A．资产负债率​ B．产权比率​ C．权益乘数​ D．利息保障倍数​ 18．下列指标的计算需要同时运用资产负债表和利润表中的数字的有（   ） A．存货周转率 B．利息费用保障倍数 C．产权比率 D．应收账款周转率 19．下列说法正确的有（   ） A．利息费用保障倍数也称已获利息倍数，它是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志 B．从长期来看，若要维持正常偿债能力，利息费用保障倍数至少应大于1 C．如果企业存在很快变现的长期资产，那么会增加企业的短期偿债能力 D．息税前利润是指利润总额与利息支出的合计数 20．以下属于反映企业长期偿债能力的指标有（   ） A．资产负债率 B．现金比率 C．利息保障倍数 D．权益乘数 21．下列属于长期偿债能力指标的有（   ） A．资产负债率 B．产权比率 C．利息保障倍数 D．现金比率 22．能够分析企业长期偿债能力的指标有（   ） A．已获利息倍数 B．有形净值债务率 C．产权比率 D．资产负债比率 23．如果权益乘数为4，则（   ） A．产权比率为5 B．资产负债率为1/4 C．产权比率为3 D．资产负债率为75% 24．反映企业长期债务偿还物质保证程度的指标有（   ） A．产权比率 B．资产负债率 C．资本利润率 D．权益乘数 25．产权比率的作用有（   ）​ A．衡量企业长期偿债能力​ B．反映企业基本财务结构是否稳定​ C．表明债权人投入的资本受到所有者权益保障的程度​ D．产权比率越低，表明企业长期偿债能力越强​ 三、判断题（本大题共10小题，每题2分，共20分） 26．企业本期资产负债率为18%，说明企业有较好的偿债能力。（ ） 27．资产负债率越低，企业的偿债能力越强，财务风险越小。（ ） 28．资产负债率+股东权益比率=1（ ） 29．与产权比率比较，用资产负债率评价企业偿债能力的侧重点是揭示主权资本对偿债风险的承受能力。 （ ） 30．产权比率、营运资金存货率和总资产周转率计算时均只需要用到资产负债表资料。（ ） 31．产权比率越低，表明企业偿债能力越强。（ ） 32．产权比率反映企业投资者权益对债权人权益的保障程度，该比率越高，表明企业的长期偿债能力越强。（ ） 33．产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强。（ ） 34．利息保障倍数反映支付利息的利润来源与利息支出之间的关系，该比率越高，一般反映企业的长期偿债能力越强。（ ） 35．利息保障倍数为3倍，说明企业利润是利息费用的3倍，支付利息的能力较强。（ ） 四、计算题（本大题共1小题，每题10分，共10分） 36．吉祥股份有限公司2013年应收账款周转率为3.5次，存货周转率为2.4次，流动资产周转率为2.1次，2014年公司所在行业标准平均净资产收益率为18.6%。该公司2014年的资产负债表（简表）和利润表（简表）如下： 资产负债表（简表） 编制单位：吉祥股份有限公司 2014年12月31日 单位：万元 资产 期末余额 年初余额 负债及所有者权益 期末余额 年初余额 货币资金 75 600 14 500 短期借款 96 000 92 000 应收账款 36000 65 000 应交税费 3600 8200 存货 45 600 25800 长期借款 80000 10000 固定资产 206 000 180 400 股本 200 000 200 000 无形资产 60 000 54 000 留存收益 43 600 29 500 资产总计 423 200 339 700 负债及所有者权益总计 423 200 339 700 利润表（简表） 编制单位：吉祥股份有限公司 单位：万元 项目 2014年 上年金额 一、营业收入 225 000 185 000 减：营业成本 650 000 520 000 营业税金及附加 25 000 18000 销售费用 12 000 10 800 管理费用 8000 7800 财务费用 4 800 600 加：资产减值损失 80 76 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - - 投资收益（损失以“-”号填列） - - 二、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 110 120 95 724 减：营业外支出 12 400 800 三、利润总额（亏损以“-”号填列） 11200 640 减：所得税费用 25600 23971 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 85 720 71913 五、每股收益 - - 要求 （1）计算2014年末的速动比率和资产负债率，结合公认标准评价该公司的偿债能力。 （2）计算销售净利率、资产净利率和净资产报酬率，评价该公司的盈利能力。 （3）计算应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率，评价该公司的营运能力并提出合理化建议。 （计算结果保留两位小数） 试卷第6页，共6页 试卷第5页，共6页 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 $ 编写说明：江苏省中职职教高考财会类专业综合理论考试《财务管理》考点双析卷专辑，依据《江苏省财会类专业综合理论考试大纲》编写。“考点双析卷”即围绕一个考点，一份是老师的讲解卷一份是学生的练习卷，助力师生构建“讲练结合”的学习闭环，是中职学校师生应对职教高考首轮复习教学的得力助手。 本专辑第53-54卷精准对标《江苏省财会类专业综合理论考试大纲》——财务管理： 三、财务分析 了解企业偿债能力指标，掌握短期偿债能力指标的计算与分析，如：流动比率、速动比率、现金比率等；掌握长期偿债能力指标的计算与分析，如资产负债率、产权比率、已获利息倍数等。 江苏省财会类专业综合理论考试 《财务管理》考点双析卷 第53卷 长期偿债能力指标的计算与分析 老师讲解卷 时间：45分钟 总分：100分 班级_______ 姓名_______ 学号_______ 成绩_______ 一、单项选择题（本大题共15小题，每题2分，共30分） 1．既反映企业的长期偿债能力，又反映企业资金的（   ） A．利息保障倍数 B．短期偿债能力 C．经营能力 D．盈利能力 【答案】A 【详解】利息保障倍数不仅反映长期偿债能力，也反映资金盈利能力。 2．下列属于长期偿债能力指标的是（   ） A．速动比率 B．现金比率 C．资产负债率 D．流动比率 【答案】C 【详解】长期偿债能力指标用于评估企业长期偿还债务的能力，包括资产负债率、产权比率、已获利息倍数等；速动比率、现金比率、流动比率属于短期偿债能力指标，故选C。 3．以下可以用于衡量长期偿债能力的是（   ） A．现金比率 B．资产报酬率 C．资本保值增值率 D．带息负债率 【答案】B 【详解】衡量短期偿债能力的有营运资金、现金比率、速动比率、流动比率；衡量长期偿债能力的有负债比率、产权比率、权益乘数、带息负债率、利息保障倍数。 4．在相同条件下，分析企业的长期偿债能力与资产负债比率之和等于1的指标是（   ） A．权益乘数 B．已获利息倍数 C．股东权益和资产的比率 D．有形净值债务率 【答案】C 【详解】资产负债率=负债/资产，股东权益和资产的比率=股东权益/资产，两者之和=（负债+股东权益）/资产=资产/资产=1。 5．利息保障倍数不仅反映了企业获利能力，而且反映了（   ） A．总偿债能力 B．短期偿债能力 C．长期偿债能力 D．经营能力 【答案】C 【详解】利息保障倍数不仅反映企业的获利能力，而且反映了企业的长期偿债能力。 6．下列指标中，反映企业长期偿债能力的是（   ） A．现金比率 B．速动比率 C．资产负债率 D．应收账款周转率 【答案】C 【详解】资产负债率=负债总额÷资产总额×100%，反映企业长期偿债能力；现金比率、速动比率是短期偿债能力指标；应收账款周转率是营运能力指标，故答案为C。 7．下列财务指标中，属于反映企业长期偿债能力的是（   ） A．速动比率 B．资产负债率 C．存货周转率 D．应收账款周转率 【答案】B 【详解】资产负债率反映资本结构及长期偿债能力；速动比率属短期，C、D为营运能力指标。 8．以下财务指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（   ） A．现金流量利息保障倍数 B．现金比率 C．营运资金 D．营业利润率 【答案】A 【详解】现金流量利息保障倍数反映企业用经营活动现金流量支付利息的能力，体现长期偿债能力。 9．下列指标中，用于衡量企业长期偿债能力的是（   ） A．流动比率 B．速动比率 C．现金比率 D．资产负债率 【答案】D 【详解】资产负债率反映企业长期偿债能力，流动比率、速动比率和现金比率主要衡量短期偿债能力。 10．以下指标中，反映企业长期偿债能力的是（   ） A．现金比率 B．流动比率 C．资产负债率 D．速动比率 【答案】C 【详解】资产负债率是衡量企业长期偿债能力的指标 11．下列财务指标中，反映企业长期偿债能力的是（   ） A．流动比率 B．速动比率 C．资产负债率 D．存货周转率 【答案】C 【详解】资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，反映企业长期偿债能力。A、B 反映短期偿债能力，D 反映营运能力。 12．反映企业长期偿债能力的指标是（   ）​ A．速动比率​ B．现金比率​ C．产权比率​ D．营运资金 【答案】C 【详解】产权比率 = 负债总额 ÷ 所有者权益总额 ×100%，反映企业长期偿债能力，表明债权人投入的资金受到所有者权益保障的程度。速动比率和现金比率主要反映短期偿债能力；营运资金 = 流动资产 - 流动负债，是衡量短期偿债能力的绝对数指标，并非长期偿债能力指标。 13．下列指标中，属于长期偿债能力指标的是（   ） A．速动比率 B．资产负债率 C．应收账款周转率 D．销售净利率 【答案】B 【详解】资产负债率反映企业总负债与总资产的比例，体现长期偿债能力，A 是短期偿债能力指标，C 是营运能力指标，D 是盈利能力指标。 14．下列不属于长期偿债能力指标的是（   ） A．产权比率 B．利息费用保障倍数 C．总资产报酬率 D．带息负债率 【答案】C 【详解】长期偿债能力指标主要有产权比率、资产负债率、权益乘数、利息费用保障 倍数、带息负债率。 15．以下，指标越高，偿债能力越强的是（   ） A．资产负债率 B．带息负债率 C．权益乘数 D．现金比率 【答案】D 【详解】资产负债率、带息负债率和权益乘数越低，表明长期偿债能力越强；现金比率越高表示短期偿债能力越强。 二、多项选择题（本大题共10小题，每题4分，共40分） 16．以下各项中，不属于长期偿债能力指标的是 （   ） A．产权比率 B．带息负债率 C．总资产净利率 D．自有资金利润率 【答案】CD 【详解】CD项属于反映企业盈利能力指标。 17．反映企业长期偿债能力的指标有（   ） A．资产负债率​ B．产权比率​ C．权益乘数​ D．利息保障倍数​ 【答案】ABCD 【详解】资产负债率反映负债占资产的比重，体现长期偿债能力；产权比率衡量负债与所有者权益的关系，反映长期偿债能力；权益乘数是资产与所有者权益的倍数关系，也可体现长期偿债能力；利息保障倍数反映企业支付利息的能力，是长期偿债能力指标。 18．下列指标的计算需要同时运用资产负债表和利润表中的数字的有（   ） A．存货周转率 B．利息费用保障倍数 C．产权比率 D．应收账款周转率 【答案】AD 【详解】存货周转率=营业成本/平均存货，应收账款周转率=营业收入/平均应收账款，净资产收益率=净利润/平均净资产，这三个指标涉及资产负债表和利润表中的数字；利息费用保障倍数=息税前利润/利息支出，仅涉及利润表；产权比率=负债/所有者权益，仅涉及资产负债表。 19．下列说法正确的有（   ） A．利息费用保障倍数也称已获利息倍数，它是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志 B．从长期来看，若要维持正常偿债能力，利息费用保障倍数至少应大于1 C．如果企业存在很快变现的长期资产，那么会增加企业的短期偿债能力 D．息税前利润是指利润总额与利息支出的合计数 【答案】ABCD 【详解】全部正确 20．以下属于反映企业长期偿债能力的指标有（   ） A．资产负债率 B．现金比率 C．利息保障倍数 D．权益乘数 【答案】ACD 【详解】资产负债率、权益乘数反映企业长期偿债能力的资本结构，利息保障倍数反映企业支付利息的能力，也是长期偿债能力的指标；现金比率主要反映短期偿债能力。 21．下列属于长期偿债能力指标的有（   ） A．资产负债率 B．产权比率 C．利息保障倍数 D．现金比率 【答案】ABC 【详解】资产负债率、产权比率和利息保障倍数用于衡量企业的长期偿债能力；现金比率和速动比率主要用于衡量企业的短期偿债能力。 22．能够分析企业长期偿债能力的指标有（   ） A．已获利息倍数 B．有形净值债务率 C．产权比率 D．资产负债比率 【答案】ABCD 【详解】这四个指标均用于分析长期偿债能力。 23．如果权益乘数为4，则（   ） A．产权比率为5 B．资产负债率为1/4 C．产权比率为3 D．资产负债率为75% 【答案】CD 24．反映企业长期债务偿还物质保证程度的指标有（   ） A．产权比率 B．资产负债率 C．资本利润率 D．权益乘数 【答案】ABD 25．产权比率的作用有（   ）​ A．衡量企业长期偿债能力​ B．反映企业基本财务结构是否稳定​ C．表明债权人投入的资本受到所有者权益保障的程度​ D．产权比率越低，表明企业长期偿债能力越强​ 【答案】ABCD 【详解】产权比率用于衡量企业长期偿债能力，反映企业基本财务结构是否稳定，同时表明债权人投入的资本受到所有者权益保障的程度。该比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担风险越小 。 三、判断题（本大题共10小题，每题2分，共20分） 26．企业本期资产负债率为18%，说明企业有较好的偿债能力。（ ） 【答案】正确 【详解】一般来讲，资产负债率在50%以下的，说明企业的偿债能力较强。 27．资产负债率越低，企业的偿债能力越强，财务风险越小。（ ） 【答案】正确 【详解】资产负债率 = 负债总额 ÷ 资产总额 ×100%，该指标越低，说明企业负债占资产的比重越小，长期偿债能力相对越强，面临的财务风险也就越小。 28．资产负债率+股东权益比率=1（ ） 【答案】正确 【详解】资产负债率+股东权益比率=1 29．与产权比率比较，用资产负债率评价企业偿债能力的侧重点是揭示主权资本对偿债风险的承受能力。 （ ） 【答案】错误 【详解】产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本一致，只是资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率则侧重揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。产权比率是资产负债率的另一种表现形式。 30．产权比率、营运资金存货率和总资产周转率计算时均只需要用到资产负债表资料。（ ） 【答案】错误 【详解】总资产周转率=营业收入/平均总资产，需要用到资产负债表和利润表两张表资料。 31．产权比率越低，表明企业偿债能力越强。（ ） 【答案】正确 32．产权比率反映企业投资者权益对债权人权益的保障程度，该比率越高，表明企业的长期偿债能力越强。（ ） 【答案】错误 33．产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强。（ ） 【答案】正确 【详解】产权比率 = 负债总额 ÷ 所有者权益总额 ×100%，该比率越低，表明所有者提供的资本相对越多，企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高 。 34．利息保障倍数反映支付利息的利润来源与利息支出之间的关系，该比率越高，一般反映企业的长期偿债能力越强。（ ） 【答案】正确 【详解】利息保障倍数反映支付利息的利润来源（息税前利润）与利息支出之间的关系，该比率越高，长期偿债能力越强。 35．利息保障倍数为3倍，说明企业利润是利息费用的3倍，支付利息的能力较强。（ ） 【答案】正确 【详解】利息保障倍数为3倍表明企业利润足以支付3倍于当前的利息费用，支付利息的安全性较高。 四、计算题（本大题共1小题，每题10分，共10分） 36．吉祥股份有限公司2013年应收账款周转率为3.5次，存货周转率为2.4次，流动资产周转率为2.1次，2014年公司所在行业标准平均净资产收益率为18.6%。该公司2014年的资产负债表（简表）和利润表（简表）如下： 资产负债表（简表） 编制单位：吉祥股份有限公司 2014年12月31日 单位：万元 资产 期末余额 年初余额 负债及所有者权益 期末余额 年初余额 货币资金 75 600 14 500 短期借款 96 000 92 000 应收账款 36000 65 000 应交税费 3600 8200 存货 45 600 25800 长期借款 80000 10000 固定资产 206 000 180 400 股本 200 000 200 000 无形资产 60 000 54 000 留存收益 43 600 29 500 资产总计 423 200 339 700 负债及所有者权益总计 423 200 339 700 利润表（简表） 编制单位：吉祥股份有限公司 单位：万元 项目 2014年 上年金额 一、营业收入 225 000 185 000 减：营业成本 650 000 520 000 营业税金及附加 25 000 18000 销售费用 12 000 10 800 管理费用 8000 7800 财务费用 4 800 600 加：资产减值损失 80 76 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - - 投资收益（损失以“-”号填列） - - 二、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 110 120 95 724 减：营业外支出 12 400 800 三、利润总额（亏损以“-”号填列） 11200 640 减：所得税费用 25600 23971 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 85 720 71913 五、每股收益 - - 要求 （1）计算2014年末的速动比率和资产负债率，结合公认标准评价该公司的偿债能力。 （2）计算销售净利率、资产净利率和净资产报酬率，评价该公司的盈利能力。 （3）计算应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率，评价该公司的营运能力并提出合理化建议。 （计算结果保留两位小数） 【答案】（1）速动比率=（75 600 + 36000）÷（96 000 + 3 600）≈1.12 资产负债率=179600÷423 200≈0.42 分析：速动比率公认标准一般为1，该公司为1.12，说明该公司短期偿债能力较强；一般认为资产负债率50%左右较好，该公司为0.42，说明该公司长期偿债能力较强。综上所述，该公司偿债能力较强。 （2）销售净利率=85 720÷225 000×100%≈38.10% 资产净利率=85 720÷[（339 700 + 423 200）÷2]≈22.47% 净资产报酬率=85 720÷[（200 000 + 29 500 + 200 000 + 43 600）÷2]×100%≈36.24% 分析：资产净利为22.47%，高于行业水平18.6%，说明该公司盈利能力较好。 （3）应收账款周转率=225 000÷[（36000 + 65 000）÷2]≈4.46（次） 存货周转率=65000÷[（45 600 + 25 800）÷2]≈1.82（次） 流动资产周转率≈1.71（次） 分析：与2013年的数据相比，该公司应收账款周转率明显上升，而存货周转率和流动资产周转率明显下降。所以，公司在保持应收账款收账速度的同时，应该采用合适的促销策略，加强产品销售，减少库存，提高存货周转率，从而提升流动资产的周转率，提高资金使用效率。 试卷第6页，共6页 试卷第5页，共6页 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 $