《财务管理专业》4.营运资金管理-知识点训练卷 2026版陕西省（高职单招）管理类专业考纲百套卷 第34卷（解析版+原卷版）

编写说明：2026版陕西省（高职单招）《管理类专业考纲百套卷》，依据《2025年陕西省职业教育单招本科专业技能联考管理类专业考试大纲》编写，本套试卷共100份，由三个部分组成。第一部分是根据考纲编写的知识点训练卷，共70份；第二部分是常考题训练卷，每个模块4-6份训练卷，共20份；第三部分是专业综合训练卷，参考历年来陕西省职业教育单招本科专业技能联考管理类专业考试真题试卷，编写的10份专业综合训练卷。 本试卷是2026年陕西省（高职单招）《管理类考纲百套卷》第34卷，是“二、财务管理专业”中4.营运资金管理的知识点训练卷，其内容包括： （1）正确理解营运资金的概念、特点；应收账款的功能、应收账款信用政策的制定、应收账款的日常管理；存货的管理目标与功能、存货的日常管理； （2）识记持有现金的动机、持有现金的成本、应收账款的成本、存货的成本构成； （3）掌握最佳现金持有量确定的方法、存货经济批量的决策方法。 2026版陕西省（高职单招）《管理类专业考纲百套卷》 第34卷 2、 财务管理专业 4.营运资金管理 知识点训练卷 考试时间：60分钟 满分：100分 姓名 班级 学号 成绩 1、 单项选择题（本大题共25小题，每题2分，共50分） 1.下列关于营运资金特点的说法中，错误的是（ ）。 A. 营运资金的周转具有短期性 B. 营运资金的实物形态具有易变现性 C. 营运资金的数量具有稳定性 D. 营运资金的来源具有多样性 2.企业为了应对突然发生的意外支出而持有现金，这体现的持有现金动机是（ ）。 A. 交易动机 B. 预防动机 C. 投机动机 D. 盈利动机 3.下列各项中，不属于应收账款成本的是（ ）。 A. 机会成本 B. 管理成本 C. 坏账成本 D. 生产成本 4.在确定最佳现金持有量时，下列方法中不考虑现金持有成本和转换成本的是（ ）。 A. 成本分析模式 B. 存货模式 C. 随机模式 D. 因素分析模式 5.企业制定应收账款信用政策时，不包括以下（ ）内容。 A. 信用标准 B. 信用期限 C. 现金折扣政策 D. 存货采购政策 6.下列属于存货功能的是（ ）。 A. 降低企业盈利能力 B. 保证生产正常进行 C. 增加企业资金占用 D. 提高产品销售价格 7.持有现金的机会成本与现金持有量的关系是（ ）。 A. 没有关系 B. 正比例关系 C. 反比例关系 D. 不确定关系 8.下列各项中，属于存货采购成本的是（ ）。 A. 存货的仓储费用 B. 存货的保险费用 C. 存货的买价 D. 存货的变质损失 9.企业在进行应收账款日常管理时，不包括以下（ ）工作。 A. 对客户信用状况进行调查 B. 对应收账款进行账龄分析 C. 制定存货经济批量 D. 催收逾期应收账款 10.在存货经济批量决策中，不影响经济批量的因素是（ ）。 A. 存货的年需求量 B. 存货的单位储存成本 C. 存货的单位缺货成本 D. 存货的每次订货成本 11.下列关于营运资金概念的说法中，正确的是（ ）。 A. 营运资金是指企业总资产减去总负债后的余额 B. 营运资金是指企业流动资产减去流动负债后的余额 C. 营运资金是指企业固定资产减去流动负债后的余额 D. 营运资金是指企业流动资产减去长期负债后的余额 12.企业因在证券市场上抓住短期投资机会而持有现金，这属于（ ）。 A. 交易动机 B. 预防动机 C. 投机动机 D. 安全动机 13.下列各项中，属于应收账款管理成本的是（ ）。 A. 因应收账款占用资金而丧失的利息收入 B. 对客户进行信用调查发生的费用 C. 应收账款无法收回导致的损失 D. 给予客户现金折扣的支出 14.采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应考虑的成本不包括（ ）。 A. 机会成本 B. 转换成本 C. 管理成本 D. 短缺成本 15.存货的日常管理中，“ABC 分类管理法” 的分类标准是（ ）。 A. 存货的数量 B. 存货的质量 C. 存货的金额和数量 D. 存货的保质期 16，下列关于信用期限的说法中，错误的是（ ）。 A. 信用期限越长，企业应收账款占用资金越多 B. 信用期限越长，客户享受的信用条件越宽松 C. 信用期限越长，企业发生坏账的风险越低 D. 信用期限过长可能会影响企业资金周转 17.持有现金的短缺成本与现金持有量的关系是（ ）。 A. 正比例关系 B. 反比例关系 C. 没有关系 D. 先正比例后反比例关系 18.下列各项中，不属于存货储存成本的是（ ）。 A. 存货的仓储租金 B. 存货的搬运费用 C. 存货的采购价款 D. 存货的保险费用 19.企业在确定信用标准时，通常会考虑客户的（ ）。 A. 存货数量 B. 固定资产规模 C. 信用品质 D. 产品销售价格 20.在存货模式下确定最佳现金持有量时，假设的前提条件不包括（ ）。 A. 现金支出是稳定的 B. 现金收入是随机的 C. 不存在现金短缺 D. 每次转换成本固定 21.营运资金周转速度越快，说明企业（ ）。 A. 营运资金占用越多 B. 短期偿债能力越弱 C. 资金利用效率越高 D. 经营风险越大 22.下列属于应收账款机会成本计算基础的是（ ）。 A. 应收账款平均余额 B. 应收账款期末余额 C. 应收账款期初余额 D. 应收账款总额 23.存货经济批量是指（ ）。 A. 使存货总成本最低的采购批量 B. 使存货采购成本最低的采购批量 C. 使存货储存成本最低的采购批量 D. 使存货订货成本最低的采购批量 24.企业为满足日常生产经营活动中支付货款、发放工资等需求而持有现金，这体现的是（ ）。 A. 交易动机 B. 预防动机 C. 投机动机 D. 储备动机 25.下列关于应收账款账龄分析的说法中，正确的是（ ）。 A. 账龄越长，应收账款收回的可能性越大 B. 账龄分析可以帮助企业识别应收账款的风险 C. 账龄分析只需要关注应收账款的金额 D. 账龄分析与应收账款催收工作无关 二、判断题（本大题共15 小题，每题 2 分，共 30 分） 1.营运资金的实物形态具有固定性，不会随着生产经营活动发生变化。（ ） 2.持有现金的管理成本在一定范围内是固定的，不随现金持有量的变化而变化。（ ） 3.应收账款的信用标准越严格，企业发生坏账的风险就越低，但可能会减少销售收入。（ ） 4.存货的保险费用属于存货的订货成本，应计入每次订货的成本中。（ ） 5.最佳现金持有量是使现金持有成本最低的现金持有量，不考虑现金的转换成本。（ ） 6.营运资金的数量会随着企业生产经营的季节性波动而发生变化。（ ） 7.应收账款的坏账成本与应收账款的金额呈反比例关系，应收账款金额越大，坏账成本越低。（ ） 8.存货经济批量决策中，年需求量越大，经济批量越大。（ ） 9.企业持有现金的投机动机是为了应对日常经营活动中的现金支付需求。（ ） 10.应收账款的日常管理中，对客户进行信用调查是制定信用政策的基础工作。（ ） 11.存货的功能之一是防止生产中断，确保企业生产的连续性。（ ） 12.现金的转换成本与现金持有量呈正比例关系，现金持有量越多，转换成本越高。（ ）13.信用期限是指企业允许客户从购买商品到支付货款的最长时间间隔。（ ） 14.存货的采购成本与采购批量无关，无论采购批量大小，采购成本总额都是固定的。（ ） 营运资金周转期越长，说明企业营运资金的利用效率越高。（ ） 三、案例分析题（本大题共1小题，每题10分，共10分） 案例资料：某企业为家电生产企业，近年来随着业务规模扩大，应收账款余额逐年增加，2024 年应收账款余额达到 800 万元，较 2023 年增长 30%。该企业目前采用的信用政策为：信用期限 30 天，无现金折扣。由于部分客户延迟付款，企业每年发生坏账损失约为应收账款余额的 5%，同时为管理应收账款每年发生管理费用 15 万元。 该企业拟调整信用政策，方案如下：将信用期限延长至 60 天，并提供 “2/10，n/60” 的现金折扣。预计调整后，年销售收入将从原来的 2000 万元增加至 2500 万元，应收账款平均余额将增加至 1200 万元，坏账损失率将降至应收账款余额的 3%，应收账款管理费用将增加至 20 万元。假设该企业的资金成本率为 10%，产品的变动成本率为 60%。 要求： 1.计算该企业目前信用政策下的应收账款相关成本总额。 2.计算调整后信用政策下的应收账款相关成本总额，并判断企业是否应调整信用政策。 四、综合应用题（本大题共1小题，每题10分，共10分） 某制造企业 2025 年计划开展营运资金优化管理工作，相关资料如下： 资料 1：现金管理相关数据 该企业预计 2025 年每日现金支出稳定，每日现金支出额为 5 万元，每次将有价证券转换为现金的转换成本为 100 元，有价证券的年利率为 6%，且企业不允许出现现金短缺情况。 资料 2：存货管理相关数据 该企业生产所需的 A 原材料，年需求量为 36000 千克，每千克 A 原材料的采购单价为 10 元，每次订货成本为 200 元，单位储存成本为每千克 2 元，且不存在数量折扣和缺货情况。 要求： 1.根据资料 1，采用存货模式计算该企业 2025 年的最佳现金持有量、最佳现金持有量下的现金相关总成本，包括持有成本和转换成本，以及有价证券的最佳转换次数。 2.根据资料 2，计算 A 原材料的经济批量、经济批量下的相关总成本，包括订货成本和储存成本，以及最佳订货周期（一年按 360 天计算）。 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 $$ 编写说明：2026版陕西省（高职单招）《管理类专业考纲百套卷》，依据《2025年陕西省职业教育单招本科专业技能联考管理类专业考试大纲》编写，本套试卷共100份，由三个部分组成。第一部分是根据考纲编写的知识点训练卷，共70份；第二部分是常考题训练卷，每个模块4-6份训练卷，共20份；第三部分是专业综合训练卷，参考历年来陕西省职业教育单招本科专业技能联考管理类专业考试真题试卷，编写的10份专业综合训练卷。 本试卷是2026年陕西省（高职单招）《管理类考纲百套卷》第34卷，是“二、财务管理专业”中4.营运资金管理的知识点训练卷，其内容包括： （1）正确理解营运资金的概念、特点；应收账款的功能、应收账款信用政策的制定、应收账款的日常管理；存货的管理目标与功能、存货的日常管理； （2）识记持有现金的动机、持有现金的成本、应收账款的成本、存货的成本构成； （3）掌握最佳现金持有量确定的方法、存货经济批量的决策方法。 2026版陕西省（高职单招）《管理类专业考纲百套卷》 第34卷 2、 财务管理专业 4.营运资金管理 知识点训练卷 考试时间：60分钟 满分：100分 姓名 班级 学号 成绩 1、 单项选择题（本大题共25小题，每题2分，共50分） 1.下列关于营运资金特点的说法中，错误的是（ ）。 A. 营运资金的周转具有短期性 B. 营运资金的实物形态具有易变现性 C. 营运资金的数量具有稳定性 D. 营运资金的来源具有多样性 【答案】C 【解析】营运资金受企业生产经营活动季节性、周期性等因素影响，其数量会随业务变化而波动，不具有稳定性。 2.企业为了应对突然发生的意外支出而持有现金，这体现的持有现金动机是（ ）。 A. 交易动机 B. 预防动机 C. 投机动机 D. 盈利动机 【答案】B 【解析】预防动机是企业为应对未来可能出现的意外情况，如突发费用、市场波动等而持有现金的动机。 3.下列各项中，不属于应收账款成本的是（ ）。 A. 机会成本 B. 管理成本 C. 坏账成本 D. 生产成本 【答案】D 【解析】应收账款成本主要包括因占用资金产生的机会成本、管理过程中发生的管理成本以及无法收回的坏账成本，生产成本与应收账款无关。 4.在确定最佳现金持有量时，下列方法中不考虑现金持有成本和转换成本的是（ ）。 A. 成本分析模式 B. 存货模式 C. 随机模式 D. 因素分析模式 【答案】D 【解析】因素分析模式是根据上年现金占用额和本年生产经营增长情况，估算最佳现金持有量，不考虑现金持有成本和转换成本。 5.企业制定应收账款信用政策时，不包括以下（ ）内容。 A. 信用标准 B. 信用期限 C. 现金折扣政策 D. 存货采购政策 【答案】D 【解析】应收账款信用政策包括信用标准、信用期限、现金折扣政策等，存货采购政策属于存货管理范畴，与应收账款信用政策无关。 6.下列属于存货功能的是（ ）。 A. 降低企业盈利能力 B. 保证生产正常进行 C. 增加企业资金占用 D. 提高产品销售价格 【答案】B 【解析】存货的功能之一是保证企业生产过程中原材料的持续供应，确保生产正常进行，其他选项均不是存货的功能。 7.持有现金的机会成本与现金持有量的关系是（ ）。 A. 没有关系 B. 正比例关系 C. 反比例关系 D. 不确定关系 【答案】B 【解析】现金持有量越多，企业放弃将这些资金投资于其他项目获得收益的机会就越多，机会成本也就越高，二者呈正比例关系。 8.下列各项中，属于存货采购成本的是（ ）。 A. 存货的仓储费用 B. 存货的保险费用 C. 存货的买价 D. 存货的变质损失 【答案】C 【解析】存货采购成本主要包括买价、运杂费等，仓储费用、保险费用属于储存成本，变质损失属于缺货成本或储存成本。 9.企业在进行应收账款日常管理时，不包括以下（ ）工作。 A. 对客户信用状况进行调查 B. 对应收账款进行账龄分析 C. 制定存货经济批量 D. 催收逾期应收账款 【答案】C 【解析】制定存货经济批量是存货管理的工作内容，不属于应收账款日常管理范畴，其他选项均为应收账款日常管理工作。 10.在存货经济批量决策中，不影响经济批量的因素是（ ）。 A. 存货的年需求量 B. 存货的单位储存成本 C. 存货的单位缺货成本 D. 存货的每次订货成本 【答案】C 【解析】存货经济批量的计算公式中涉及年需求量、每次订货成本和单位储存成本，单位缺货成本不影响经济批量的计算。 11.下列关于营运资金概念的说法中，正确的是（ ）。 A. 营运资金是指企业总资产减去总负债后的余额 B. 营运资金是指企业流动资产减去流动负债后的余额 C. 营运资金是指企业固定资产减去流动负债后的余额 D. 营运资金是指企业流动资产减去长期负债后的余额 【答案】B 【解析】营运资金的定义为流动资产减去流动负债，它反映了企业短期偿债能力和日常经营的资金保障情况。 12.企业因在证券市场上抓住短期投资机会而持有现金，这属于（ ）。 A. 交易动机 B. 预防动机 C. 投机动机 D. 安全动机 【答案】C 【解析】投机动机是企业为了利用市场上短期的投资机会，如低价购买证券、原材料等而持有现金的动机。 13.下列各项中，属于应收账款管理成本的是（ ）。 A. 因应收账款占用资金而丧失的利息收入 B. 对客户进行信用调查发生的费用 C. 应收账款无法收回导致的损失 D. 给予客户现金折扣的支出 【答案】B 【解析】管理成本是企业对应收账款进行管理所发生的费用，如信用调查费、催收费等，A 选项是机会成本，C 选项是坏账成本，D 选项是现金折扣成本。 14.采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应考虑的成本不包括（ ）。 A. 机会成本 B. 转换成本 C. 管理成本 D. 短缺成本 【答案】B 【解析】成本分析模式下，最佳现金持有量是使机会成本、管理成本和短缺成本之和最低的现金持有量，不考虑转换成本。 15.存货的日常管理中，“ABC 分类管理法” 的分类标准是（ ）。 A. 存货的数量 B. 存货的质量 C. 存货的金额和数量 D. 存货的保质期 【答案】C 【解析】ABC 分类管理法根据存货的金额和数量，将存货分为 A、B、C 三类，分别采取不同的管理策略。 16，下列关于信用期限的说法中，错误的是（ ）。 A. 信用期限越长，企业应收账款占用资金越多 B. 信用期限越长，客户享受的信用条件越宽松 C. 信用期限越长，企业发生坏账的风险越低 D. 信用期限过长可能会影响企业资金周转 【答案】C 【解析】信用期限越长，客户还款时间越晚，企业应收账款回收难度越大，发生坏账的风险越高，而不是越低。 17.持有现金的短缺成本与现金持有量的关系是（ ）。 A. 正比例关系 B. 反比例关系 C. 没有关系 D. 先正比例后反比例关系 【答案】B 【解析】现金持有量越多，企业因现金不足无法满足正常需求而产生的短缺成本就越低，二者呈反比例关系。 18.下列各项中，不属于存货储存成本的是（ ）。 A. 存货的仓储租金 B. 存货的搬运费用 C. 存货的采购价款 D. 存货的保险费用 【答案】C 【解析】存货采购价款属于采购成本，仓储租金、搬运费用、保险费用均属于储存过程中发生的储存成本。 19.企业在确定信用标准时，通常会考虑客户的（ ）。 A. 存货数量 B. 固定资产规模 C. 信用品质 D. 产品销售价格 【答案】C 【解析】信用品质是客户履行还款义务的可能性，是企业确定信用标准时首要考虑的因素，其他选项与客户信用状况关联不大。 20.在存货模式下确定最佳现金持有量时，假设的前提条件不包括（ ）。 A. 现金支出是稳定的 B. 现金收入是随机的 C. 不存在现金短缺 D. 每次转换成本固定 【答案】B 【解析】存货模式假设现金收入是稳定的，现金支出也是稳定的，不存在现金短缺，且每次现金转换成本固定，B 选项现金收入随机不符合该模式前提。 21.营运资金周转速度越快，说明企业（ ）。 A. 营运资金占用越多 B. 短期偿债能力越弱 C. 资金利用效率越高 D. 经营风险越大 【答案】C 【解析】营运资金周转速度快，意味着企业流动资产变现能力强，资金在短期内能快速循环，资金利用效率更高。 22.下列属于应收账款机会成本计算基础的是（ ）。 A. 应收账款平均余额 B. 应收账款期末余额 C. 应收账款期初余额 D. 应收账款总额 【答案】A 【解析】应收账款机会成本是基于应收账款平均余额计算的，因为平均余额更能反映一定时期内应收账款占用资金的平均水平。 23.存货经济批量是指（ ）。 A. 使存货总成本最低的采购批量 B. 使存货采购成本最低的采购批量 C. 使存货储存成本最低的采购批量 D. 使存货订货成本最低的采购批量 【答案】A 【解析】存货经济批量的核心是找到使订货成本和储存成本之和（即总成本）最低的采购批量。 24.企业为满足日常生产经营活动中支付货款、发放工资等需求而持有现金，这体现的是（ ）。 A. 交易动机 B. 预防动机 C. 投机动机 D. 储备动机 【答案】A 【解析】交易动机是企业为满足日常经营活动中的交易需求，如采购、支付工资等而持有现金的动机，是最基本的现金持有动机。 25.下列关于应收账款账龄分析的说法中，正确的是（ ）。 A. 账龄越长，应收账款收回的可能性越大 B. 账龄分析可以帮助企业识别应收账款的风险 C. 账龄分析只需要关注应收账款的金额 D. 账龄分析与应收账款催收工作无关 【答案】B 【解析】账龄分析通过将应收账款按账龄分类，能清晰反映不同账龄应收账款的分布情况，帮助企业识别收回风险高的应收账款，为催收工作提供依据，A、C、D 选项说法均错误。 二、判断题（本大题共15 小题，每题 2 分，共 30 分） 1.营运资金的实物形态具有固定性，不会随着生产经营活动发生变化。（ ） 【答案】错误 【解析】营运资金的实物形态会不断变化，如从现金转化为原材料，再转化为产成品，最后又转化为现金，具有流动性。 2.持有现金的管理成本在一定范围内是固定的，不随现金持有量的变化而变化。（ ） 【答案】正确 【解析】管理成本是企业为管理现金而发生的费用，如管理人员工资、办公费等，在现金持有量的一定范围内，这些费用相对固定。 3.应收账款的信用标准越严格，企业发生坏账的风险就越低，但可能会减少销售收入。（ ） 【答案】正确 【解析】严格的信用标准会筛选掉信用状况较差的客户，降低坏账风险，但也可能使部分潜在客户无法获得信用，从而减少销售收入。 4.存货的保险费用属于存货的订货成本，应计入每次订货的成本中。（ ） 【答案】错误 【解析】存货的保险费用是存货在储存过程中发生的费用，属于储存成本，而非订货成本。 5.最佳现金持有量是使现金持有成本最低的现金持有量，不考虑现金的转换成本。（ ） 【答案】错误 【解析】不同确定最佳现金持有量的方法考虑因素不同，如存货模式就同时考虑了现金持有成本和转换成本，以两者之和最低确定最佳持有量。 6.营运资金的数量会随着企业生产经营的季节性波动而发生变化。（ ） 【答案】正确 【解析】对于季节性生产的企业，在旺季时生产和销售规模大，营运资金需求量大；淡季时则相反，营运资金数量会减少。 7.应收账款的坏账成本与应收账款的金额呈反比例关系，应收账款金额越大，坏账成本越低。（ ） 【答案】错误 【解析】应收账款金额越大，客户无法还款的可能性和金额也可能越大，坏账成本通常与应收账款金额呈正比例关系。 8.存货经济批量决策中，年需求量越大，经济批量越大。（ ） 【答案】正确 【解析】根据存货经济批量计算公式，经济批量与年需求量的平方根呈正比例关系，年需求量越大，经济批量越大。 9.企业持有现金的投机动机是为了应对日常经营活动中的现金支付需求。（ ） 【答案】错误 【解析】应对日常经营活动现金支付需求的是交易动机，投机动机是为了利用短期投资机会。 10.应收账款的日常管理中，对客户进行信用调查是制定信用政策的基础工作。（ ） 【答案】正确 【解析】只有通过对客户信用状况进行调查，了解客户的信用品质、偿债能力等，企业才能制定出合理的信用政策。 11.存货的功能之一是防止生产中断，确保企业生产的连续性。（ ） 【答案】正确 【解析】储存一定量的存货，能在原材料供应出现波动时，保证生产所需原材料的供应，防止生产中断。 12.现金的转换成本与现金持有量呈正比例关系，现金持有量越多，转换成本越高。（ ）【答案】错误 【解析】现金持有量越多，企业需要进行现金与有价证券转换的次数就越少，转换成本越低，二者呈反比例关系。 13.信用期限是指企业允许客户从购买商品到支付货款的最长时间间隔。（ ） 【答案】正确 【解析】信用期限是信用政策的重要组成部分，明确了客户还款的最晚期限。 14.存货的采购成本与采购批量无关，无论采购批量大小，采购成本总额都是固定的。（ ） 【答案】错误 【解析】若供应商提供数量折扣，采购批量越大，单位采购成本可能越低，采购成本总额会随15.采购批量变化而变化；即使无数量折扣，采购成本总额也与采购批量呈正比例关系。 营运资金周转期越长，说明企业营运资金的利用效率越高。（ ） 【答案】错误 【解析】营运资金周转期越长，意味着资金在企业内部循环一次所需时间越长，资金利用效率越低，会影响企业的盈利能力和偿债能力。 三、案例分析题（本大题共1小题，每题10分，共10分） 案例资料：某企业为家电生产企业，近年来随着业务规模扩大，应收账款余额逐年增加，2024 年应收账款余额达到 800 万元，较 2023 年增长 30%。该企业目前采用的信用政策为：信用期限 30 天，无现金折扣。由于部分客户延迟付款，企业每年发生坏账损失约为应收账款余额的 5%，同时为管理应收账款每年发生管理费用 15 万元。 该企业拟调整信用政策，方案如下：将信用期限延长至 60 天，并提供 “2/10，n/60” 的现金折扣。预计调整后，年销售收入将从原来的 2000 万元增加至 2500 万元，应收账款平均余额将增加至 1200 万元，坏账损失率将降至应收账款余额的 3%，应收账款管理费用将增加至 20 万元。假设该企业的资金成本率为 10%，产品的变动成本率为 60%。 要求： 1.计算该企业目前信用政策下的应收账款相关成本总额。 2.计算调整后信用政策下的应收账款相关成本总额，并判断企业是否应调整信用政策。 【答案】 1.目前信用政策下应收账款相关成本总额计算： 机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率= 800×60%×10% = 48（万元） 坏账成本=应收账款余额 × 坏账损失率 = 800×5% = 40（万元） 管理成本=15（万元） 相关成本总额=48 + 40 + 15 = 103（万元） 2.调整后信用政策下应收账款相关成本总额计算： 机会成本=应收账款平均余额×变动成本×资金成本率 = 1200×60%×10% = 72（万元） 坏账成本=应收账款余额×坏账损失率 = 1200×3% = 36（万元） 管理成本=20（万元） 现金折扣成本=年销售收入×享受现金折扣的客户比例×现金折扣率 = 2500×50%×2% = 25（万元） 相关成本总额=72 + 36 + 20 + 25 = 153（万元） 调整信用政策后，销售收入增加额 = 2500 - 2000 = 500（万元），变动成本增加额 = 500×60% = 300（万元），边际贡献增加额 = 500 - 300 = 200（万元）。相关成本增加额 = 153 - 103 = 50（万元）。由于边际贡献增加额（200 万元）大于相关成本增加额（50 万元），企业应调整信用政策。 四、综合应用题（本大题共1小题，每题10分，共10分） 某制造企业 2025 年计划开展营运资金优化管理工作，相关资料如下： 资料 1：现金管理相关数据 该企业预计 2025 年每日现金支出稳定，每日现金支出额为 5 万元，每次将有价证券转换为现金的转换成本为 100 元，有价证券的年利率为 6%，且企业不允许出现现金短缺情况。 资料 2：存货管理相关数据 该企业生产所需的 A 原材料，年需求量为 36000 千克，每千克 A 原材料的采购单价为 10 元，每次订货成本为 200 元，单位储存成本为每千克 2 元，且不存在数量折扣和缺货情况。 要求： 1.根据资料 1，采用存货模式计算该企业 2025 年的最佳现金持有量、最佳现金持有量下的现金相关总成本，包括持有成本和转换成本，以及有价证券的最佳转换次数。 2.根据资料 2，计算 A 原材料的经济批量、经济批量下的相关总成本，包括订货成本和储存成本，以及最佳订货周期（一年按 360 天计算）。 【答案】 1.存货模式下现金管理相关计算： 最佳现金持有量 = 全年现金总需求量=每日现金支出额×360 天=5×360 =1800（万元）= 18000000（元）。 最佳现金持有量 == 244948.97（元） 最佳现金持有量下的现金相关总成本= = = 14696.94（元） 有价证券的最佳转换次数= 全年现金总需求量 ÷ 最佳现金持有量 = 18000000÷244948.97 ≈73（次） 2.A 原材料存货管理相关计算： 经济批量= = ≈2683（千克） 经济批量下的相关总成本= = = 5366.56（元）≈5367（元） 最佳订货周期= 一年天数 ÷ 最佳订货次数，其中最佳订货次数 = 年需求量 ÷ 经济批量 = 36000÷2683.28≈13.42（次） 所以最佳订货周期 = 360÷13.42≈26.83（天）≈27（天） 学科网（北京）股份有限公司 学科网（北京）股份有限公司 $$