5.1流动资产的管理（同步练习）《财务管理》（西南财经大学出版社）

5.1流动资产的管理 一、单项选择题（每题3分，共30分） 1. 流动资产不包括以下哪项？（ ） A. 现金 B. 固定资产 C. 应收账款 D. 存货 答案：B。固定资产属于非流动资产。 2. 企业持有现金的主要目的不包括（ ）。 A. 交易性需求 B. 预防性需求 C. 投机性需求 D. 炫耀性需求 答案：D。企业持有现金主要是为了交易、预防和投机等需求，不是为了炫耀。 3. 应收账款的管理中，最重要的是（ ）。 A. 增加销售额 B. 减少坏账损失 C. 加快收款速度 D. 扩大市场份额 答案：C。加快收款速度可以提高资金的周转效率，是应收账款管理中很重要的方面。 4. 存货管理的目标是（ ）。 A. 最大限度地降低存货成本 B. 保证存货不缺货 C. 使存货数量最多 D. 提高存货的售价 答案：A。最大限度降低存货成本是存货管理的重要目标。 5. 以下哪种流动资产的流动性最强？（ ） A. 存货 B. 应收账款 C. 短期投资 D. 现金 答案：D。现金可以直接用于支付，流动性最强。 6. 企业为了应付突发情况而持有的现金是出于（ ）目的。 A. 交易性 B. 预防性 C. 投机性 D. 补偿性 答案：B。预防性需求是为了应对突发情况。 7. 应收账款的账龄分析主要是为了（ ）。 A. 计算应收账款的总额 B. 确定应收账款的收款顺序 C. 评估应收账款的可收回性 D. 增加应收账款的数量 答案：C。账龄分析有助于评估应收账款的可收回性。 8. 在存货的成本中，不包括（ ）。 A. 采购成本 B. 储存成本 C. 运输成本 D. 管理成本 答案：D。存货成本通常包括采购、储存等成本，管理成本一般不包含在存货成本内。 9. 对于企业来说，短期投资的主要目的是（ ）。 A. 长期持有获得稳定收益 B. 短期获利 C. 控制被投资企业 D. 分散经营风险 答案：B。短期投资主要目的是短期获利。 10. 流动资产的周转速度与企业的（ ）密切相关。 A. 盈利能力 B. 偿债能力 C. 发展能力 D. 以上都是 答案：D。流动资产周转速度影响企业的盈利、偿债和发展能力。 二、判断题（每题1分，共10分） 1. 流动资产在企业总资产中所占比重越大越好。（×） 解释：流动资产比重过大可能导致资金闲置，并非越大越好。 2. 企业持有的现金越多越好，这样可以应对各种情况。（×） 解释：现金持有过多会有机会成本，不是越多越好。 3. 应收账款的存在会增加企业的经营风险。（√） 解释：应收账款可能存在坏账风险，会增加经营风险。 4. 存货管理只需要关注存货的数量，不需要关注存货的质量。（×） 解释：存货质量也会影响企业的生产和销售等，需要关注。 5. 短期投资一定是投资于股票市场。（×） 解释：短期投资还可以是债券等其他金融产品。 6. 企业的预防性现金需求主要取决于企业的经营规模。（×） 解释：还取决于企业面临的不确定性等因素。 7. 应收账款的信用政策一旦确定就不能更改。（×） 解释：可以根据市场情况等因素进行调整。 8. 存货的经济订货量是指存货成本最低时的订货量。（√） 解释：经济订货量的目的就是使存货成本最低。 9. 流动资产的管理与企业的财务管理目标是相互独立的。（×） 解释：流动资产管理是为了实现企业财务管理目标的一部分。 10. 所有的流动资产都具有很强的变现能力。（×） 解释：比如存货可能存在滞销等情况，变现能力并非都很强。 三、填空题（每题2空，共20分） 1. 流动资产按其存在形态可分为（货币资金）和（实物资产）。 2. 现金管理的成本包括（持有成本）和（转换成本）。 3. 应收账款的信用条件包括（信用期限）和（现金折扣）等。 4. 存货的成本由（采购成本）、（储存成本）和缺货成本构成。 5. 企业持有短期投资的目的是为了获取（短期收益）和（保持资产的流动性）。 6. 现金的收支管理应做到（加速收款）和（延缓付款）。 7. 应收账款的日常管理包括（账龄分析）和（应收账款的催收）等工作。 8. 存货的经济订货批量模型中，需要考虑（订货成本）和（储存成本）的平衡。 9. 流动资产的特点是（周转速度快）和（变现能力强）。 10. 企业的预防性现金余额取决于（企业面临的不确定性程度）和（企业的融资能力）。 四、论述题（每题10分，共40分） 1. 论述流动资产在企业财务管理中的重要性。 答案：流动资产在企业财务管理中具有重要意义。首先，流动资产是企业日常经营活动的保障。例如，现金用于支付员工工资、购买原材料等日常开销，没有足够的现金，企业的运营会陷入困境。其次，应收账款的合理管理影响企业的资金回笼速度。有效的应收账款管理可以加快资金周转，提高企业的资金使用效率。再者，存货管理关系到企业的生产和销售连续性。适量的存货能保证企业不会因缺货而失去销售机会，同时避免存货积压带来的成本增加。流动资产的周转速度还直接影响企业的盈利能力，周转越快，在相同资产规模下，企业可以获得更多的收益。并且，良好的流动资产管理有助于企业应对突发情况，维持企业的偿债能力和财务稳定性。 2. 阐述应收账款的信用政策的构成要素及其对企业的影响。 答案：应收账款的信用政策主要由信用期限、信用标准和现金折扣构成。信用期限是企业给予客户的最长付款时间。较长的信用期限可能会吸引更多客户，增加销售额，但也可能导致应收账款回收周期变长，增加坏账风险。信用标准是企业决定给予客户信用所要求的最低条件。严格的信用标准可以降低坏账风险，但可能会失去一些信用稍差但有潜力的客户，减少销售额。现金折扣是企业为了鼓励客户提前付款而给予的优惠。适当的现金折扣可以促使客户提前付款，加快资金回笼速度，但会减少一定的销售收入。 3. 分析存货管理中经济订货批量模型的原理及其应用意义。 答案：经济订货批量模型的原理是通过平衡订货成本和储存成本来确定最佳的订货量。订货成本与订货次数相关，每次订货都会产生一定的成本，如采购人员的差旅费等，订货次数越多，订货成本越高。储存成本则与存货的数量有关，存货越多，储存成本越高，包括仓库租金、存货保管费用等。当订货成本和储存成本之和最小时的订货量就是经济订货批量。其应用意义在于帮助企业确定合理的存货采购量，既不会因存货过少而频繁订货增加订货成本，也不会因存货过多而增加储存成本，从而实现存货成本的最小化，提高企业的经济效益。 4. 讨论现金管理中如何平衡现金的持有成本和转换成本。 答案：现金的持有成本是指企业因持有现金而放弃的投资收益等机会成本，现金持有量越多，持有成本越高。转换成本是指企业将有价证券转换为现金时所发生的成本，如交易手续费等，现金转换次数越多，转换成本越高。要平衡这两种成本，需要找到一个最佳现金持有量。当现金持有量较低时，需要频繁地将有价证券转换为现金，此时转换成本较高，但持有成本较低；随着现金持有量的增加，转换成本会降低，但持有成本会上升。可以通过一些数学模型（如鲍莫尔模型等）来计算最佳现金持有量，在这个持有量下，持有成本和转换成本之和最小，从而实现现金管理的优化。 学科网（北京）股份有限公司 $$