3.1企业筹资概述（教案）-《财务管理》同步教学（电子工业版）

课 题 项目三 筹资决策 任务一 企业筹资概述 日 期 星 期 科长签字 教 学 目 的 知识目标： 了解权益资金、负债资金筹集的各种方式；掌握企业资金需要量的预测方法 能力目标： 了解权益资金筹资各种方式的优缺点 素质目标： 培养学生解决实际问题的综合素质。 重点与 难 点 教学重点：成本性态分析，本量利分析 教学难点： 本量利分析的应用 教 学 内 容 与 过 程 方 法 与 环 节 任务一 企业筹资概述 知识准备 一、筹资概念 企业筹资是指企业由于生产经营、对外投资和调整资本结构等活动对资金的需要，采用适当的方式，获取所需资金的一种行为。 筹资既是保证企业正常生产经营的前提，是谋求企业发展的基础，有事决定资金运动规模与企业发展程度的重要环节。 二、筹资渠道 （一）国家财政资金---国有企业 （二）银行信贷资金 （三）非银行金融机构资金 （四）其他企业资金 （五）社会资金---股票、债券 （六）企业内部资金---留存收益 （七）境外资金---外商投资 三、筹资分类 按使用期限 1、短期资金---指1年或1年以内使用的资金。 （商业信用，银行流动资金借款） 2、长期资金---指1年以上使用的资金。 （股票、债券、长期借款、融资租赁等） 资金来源渠道 1、股东权益—企业依法筹集并长期拥有、自主调配成本 2、负债—企业依法筹措并依约使用、按期偿还的资本 权益负债资金的特点 权益资本特点： 1、所有权归属所有者，所有者按拥有权益资本多少取得收益分配权，并对企业承担有限或无限责任 2、属于企业长期占用”永久性资本”，投资者可依法装让，不可抽回 3、筹资风险低，无须还本付息 4、主要来源国家财政资金，其他企业资金，社会资金，企业内部资金，境境外资金，筹资方式一般采用直接投资和发行股票 债务资本特点： 1、体现企业与债权人的债权债务关系 2、企业对债务资本在约定期限内享有使用权，但要承担还本付息的责任，偿还债务压力较大 3、债权人有权按期索取利息或到期要求还本，但不参与企业经营，分利，对企业不承担经营责任 4、主要来源是银行、非银行机构，社会资金，采用借款、发行债券、商业信用、融资租赁等方式 四、筹资基本原则 1、规模适当原则 --实际需要，合理必需；既要防止筹资不足，又要防止筹资过多 2、筹资及时原则 --筹资过早，会形成资金闲置，增加资金陈本；筹资过迟，会错过投资的最佳时间，造成项目失败 3、方式经济原则 --选择经济、合理、可行的筹资方式，确定合理的资金结构，降低资金成本，减少财务风险 4、来源合理原则 --考虑收益和成本的对比，遵守法律和规定 1、 资金需要量预测 预测企业的资金需要量是筹资活动的一项基础工作。企业筹集资金应以需定筹，科学合理的预测资金需要量，使企业清楚资金的状况，做好筹资计划和准备工作，避免筹资失败或资金周转不灵的现象发生。 销售百分比法 是指以未来销售收入变动的百分比为主要参数，考虑随着销售变动的资产负债项目及其他因素对资金需求的影响，从而预测未来需要最佳的资金量的一种定量计算方法。 基本假设 1、部分资产和负债随销售的变化而成正比例变化，其他资产和负债固定不变；所有者权益中除留存收益变动外，其他项目不变。 2、未来销售额已知 ⊿F--企业在预测年度需从企业外部追加筹借资金的数额 K—预测年度销售收入对于基期年度增长的百分比 A– 随销售收入变动而成正比例变动的资产项目基期金额 （货币资金、应收账款、存货、固定资产） L—表示销售收入变动而成正比例变动的负债项目基期金额 （应付账款、应交税费） R—表示预测年度增加得可以使用的留存收益 （企业内部形成的可用资金） 企业资金需要量预测步骤 1、销售预测 2、估计需要的资产 3、估计收、费用和留存收益 4、估计所需融资 复习上次课内容 导入新课 提问 小组讨论 讲授 计算练习 归纳总结 本节内容 布置作业 学科网（北京）股份有限公司 $$