4.6.4基金投资（同步习题训练)《财务管理》（高教版）

4.6.4基金投资（同步习题训练)-财务管理（高教版） 一、选择题（每题 3 分，共 45 分） 1. 基金投资的特点不包括（ ） A. 集合投资 B. 分散风险 C. 专业管理 D. 收益稳定 2. 以下哪种基金的风险相对较低（ ） A. 股票型基金 B. 债券型基金 C. 混合型基金 D. 指数型基金 3. 基金的净值是指（ ） A. 基金的总资产 B. 基金的总负债 C. 基金资产减去负债后的价值 D. 基金的份额总数 4. 开放式基金的申购和赎回价格是以（ ）为基础计算的。 A. 基金份额净值 B. 基金市场供求关系 C. 基金面值 D. 基金发行价格 5. 基金投资的收益主要来源于（ ） A. 利息收入 B. 股息收入 C. 资本利得 D. 以上都是 6. 投资者购买基金后，基金公司会为投资者开立（ ） A. 资金账户 B. 证券账户 C. 基金账户 D. 交易账户 7. 基金的托管人通常由（ ）担任。 A. 商业银行 B. 证券公司 C. 保险公司 D. 基金公司 8. 以下关于基金投资的说法，错误的是（ ） A. 基金投资适合风险承受能力较低的投资者 B. 基金投资需要关注基金的费用率 C. 基金投资应该选择历史业绩好的基金经理管理的基金 D. 基金投资可以在短期内获得高额收益 9. 基金的分类依据不包括（ ） A. 投资对象 B. 投资目标 C. 投资风格 D. 基金经理的性别 10. 指数基金的特点是（ ） A. 管理费较低 B. 收益较高 C. 风险较低 D. 适合短期投资 11. 基金定投的优点不包括（ ） A. 平均成本 B. 分散风险 C. 不需要择时 D. 保证收益 12. 封闭式基金在封闭期内（ ） A. 可以赎回 B. 可以申购 C. 不能赎回 D. 可以在二级市场交易 13. 以下哪种基金的投资组合较为灵活（ ） A. 股票型基金 B. 债券型基金 C. 混合型基金 D. 货币市场基金 14. 基金的销售服务费是用于支付（ ）的费用。 A. 基金销售机构的佣金 B. 基金托管人的托管费 C. 基金管理人的管理费 D. 基金的交易费用 15. 投资基金的风险主要包括（ ） A. 市场风险 B. 管理风险 C. 流动性风险 D. 以上都是 二、填空题（每题 3 分，共 15 分） 1. 基金根据组织形态的不同，可分为________基金和________基金。 2. 基金的风险和收益一般成________关系。 3. 基金份额的发售，由________负责办理。 4. 基金资产净值 = 基金资产总值 - ________。 5. 基金收益分配的方式一般有________和________两种。 三、判断题（每题 1 分，共 10 分） 1. 基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。（ ） 2. 债券型基金的收益一定高于货币市场基金。（ ） 3. 基金管理人负责基金的投资运作，基金托管人负责基金资产的保管。（ ） 4. 开放式基金的规模是固定的。（ ） 5. 基金投资不需要考虑投资期限。（ ） 6. 基金的分红会导致基金净值下降。（ ） 7. 基金的申购和赎回都采用未知价原则。（ ） 8. 指数型基金的管理费通常比主动型基金低。（ ） 9. 基金定投适合所有投资者。（ ） 10. 基金的投资组合越分散，风险越低。（ ） 四、综合应用题（每题 5 分，共 30 分） 1. 投资者小王购买了一只开放式基金，申购金额为 10000 元，申购费率为 1.5%，当日基金份额净值为 1.2 元。计算小王申购的基金份额。 2. 某基金的资产总值为 5000 万元，负债为 1000 万元，基金份额总数为 4000 万份。计算该基金的单位净值。 3. 投资者小李持有某基金 10000 份，该基金的分红方案为每 10 份基金份额派发红利 2 元。计算小李可获得的红利金额。 4. 某封闭式基金在二级市场的收盘价为 1.5 元，基金份额净值为 1.2 元。计算该基金的折价率。 5. 某基金的年化收益率为 8%，投资者投资 10 万元，投资期限为 3 年。计算到期时的本息和。 6. 分析基金投资的优缺点。 【答案解析】 一、选择题 1. D 基金投资的收益并不是稳定的，会受到市场等多种因素的影响。 2. B 债券型基金主要投资于债券，风险相对较低。 3. C 基金净值是指基金资产减去负债后的价值。 4. A 开放式基金的申购和赎回价格是以基金份额净值为基础计算的。 5. D 基金投资的收益主要来源于利息收入、股息收入和资本利得等。 6. C 投资者购买基金后，基金公司会为投资者开立基金账户。 7. A 基金的托管人通常由商业银行担任。 8. D 基金投资是一种长期投资，不能期望在短期内获得高额收益。 9. D 基金的分类依据包括投资对象、投资目标和投资风格等，与基金经理的性别无关。 10. A 指数基金的管理费较低。 11. D 基金定投可以平均成本、分散风险，不需要择时，但不能保证收益。 12. C 封闭式基金在封闭期内不能赎回，但可以在二级市场交易。 13. C 混合型基金的投资组合较为灵活，可以根据市场情况调整股票和债券的比例。 14. A 基金的销售服务费是用于支付基金销售机构的佣金。 15. D 投资基金的风险主要包括市场风险、管理风险和流动性风险等。 二、填空题 1. 公司型、契约型 2. 正 3. 基金管理人 4. 基金负债总值 5. 现金分红、红利再投资 三、判断题 1. √ 基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 2. × 债券型基金的收益不一定高于货币市场基金，收益与多种因素有关。 3. √ 基金管理人负责基金的投资运作，基金托管人负责基金资产的保管。 4. × 开放式基金的规模是不固定的，可以根据投资者的申购和赎回情况进行变化。 5. × 基金投资需要考虑投资期限，不同的投资期限适合不同的基金产品。 6. √ 基金的分红会导致基金净值下降，因为分红是从基金资产中拿出一部分分配给投资者。 7. √ 基金的申购和赎回都采用未知价原则，即申购和赎回的价格以当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。 8. √ 指数型基金的管理费通常比主动型基金低，因为指数型基金的管理相对较为简单。 9. × 基金定投并不适合所有投资者，需要根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限等因素进行选择。 10. √ 基金的投资组合越分散，风险越低，这是分散投资的基本原则。 四、综合应用题 1. 申购费用 = 申购金额×申购费率 = 10000×1.5% = 150（元） 净申购金额 = 申购金额 - 申购费用 = 10000 - 150 = 9850（元） 申购份额 = 净申购金额÷基金份额净值 = 9850÷1.2 ≈ 8208.33（份） 2. 基金资产净值 = 基金资产总值 - 负债 = 5000 - 1000 = 4000（万元） 单位净值 = 基金资产净值÷基金份额总数 = 4000÷4000 = 1（元） 3. 小李可获得的红利金额 = 10000÷10×2 = 2000（元） 4. 折价率 = （基金份额净值 - 基金二级市场价格）÷基金份额净值×100% = （1.2 - 1.5）÷1.2×100% = -25% 5. 本息和 = 本金×（1 + 年化收益率）^投资年限 = 100000×（1 + 8%）^3 ≈ 125971.2（元） 6. 基金投资的优点： - 集合投资：将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行投资管理，实现规模效应。 - 分散风险：通过投资于多种不同的证券，分散单一证券的风险，降低投资组合的整体风险。 - 专业管理：基金管理人具有专业的投资知识和经验，能够根据市场情况进行合理的投资决策。 - 流动性强：投资者可以根据自己的需要，随时申购或赎回基金份额，具有较高的流动性。 基金投资的缺点： - 投资风险：尽管基金通过分散投资降低了风险，但仍然存在市场风险、管理风险等多种风险。 - 费用成本：基金投资需要支付管理费、托管费、销售服务费等多种费用，增加了投资成本。 - 收益不确定性：基金的收益受到市场行情等多种因素的影响，收益具有不确定性。 - 信息不对称：投资者对基金的投资运作情况了解相对较少，存在信息不对称的问题。 学科网（北京）股份有限公司 $$