2.3法律环境（课件）《财务管理理论与实务》（人民邮电出版社）

第二章 财务管理的环境与政策 经济环境 1 金融环境 2 法律环境 3 财务政策 5 4 技术环境 第三节 法律环境 含义：指影响企业财务活动的各种法律、法规和规章。 内容： 企业组织法规 税务法规 财务法规 一、企业组织法规 企业是市场经济的主体，不同组织形式的企业所适用的法律是不同的。在我国企业必须依法成立，这些法律包括《公司法》、《中华人民共和国独资企业法》、《中华人民共和国合伙企业法》、《中华人民共和国中外合资经营企业法》、《中华人民共和国中外合作经营企业法》等。 （一）独资企业 独资企业是由业主个人出资兴办，归个人所有和控制，所得归业主，无需与人分摊。 （二）合伙制企业 合伙制企业由两个或两个以上的投资人共同兴办，联合经营，共负盈亏。 （三）公司制企业 公司制企业的设立必须符合《公司法》的有关规定。 （1）公司制企业是由两个以上的股东共同出资；（2）每个股东以其认缴的出资额或认购的股份对公司承担有限责任；（3）公司以其全部资产对其债务承担有限责任的法人企业 包括有限责任公司和股份有限公司。 二、税收法规 税法是国家制定的用以调整国家与纳税人之间在征纳税方面权利与义务的法律规范总称。 税法对财务管理的影响具体表现在： （一）影响企业融资决策 （二）影响企业投资决策 （三）影响企业现金流量 （四）影响企业利润与分配 税法按征税对象： （1）对流转额课税的税法； （2）对所得额课税的税法； （3）对自然资源课税的税法； （4）对财产课税的税法； （5）对行为课税的税法 三、财务法规 财务会计法规主要包括：《企业财务通则》、《企业会计准则》、《企业会计制度》。 （一）企业财务通则 企业财务通则是企业财务活动必须遵循的基本原则和规范，企业根据财务通则和本企业的实际情况自主决定内部财务管理制度。 在财务法规制度体系中，企业财务通则起着主导作用。 我国曾于1993年7月1日实施了《企业财务通则》，2006年12月4日，财政部公布了修订后的《企业财务通则》，并从2007年1月1日起施行。 （二）企业会计准则 是针对所有企业制定的会计核算原则，分为基本准则和具体准则，实施范围是大中型企业。 财政部于2006年2月15日颁布最新企业会计准则，自2007年1月1日起在上市公司中实施，2008年1月1日起在国有大中型企业实施。 财政部于2005年1月1日起实施小企业会计制度。 （三）企业内部财务制度 企业内部财务制度是企业管理当局根据企业财务通则制定的，用来规范企业内部财务行为、处理企业内部财务关系的具体规则。 在财务法规制度体系中，企业内部财务制度起着基础作用。 企业内部财务制度一般包括资本金管理制度、资本管理制度、资产管理制度、成本费用管理制度、利润分配制度、财务分析和考核制度等。 三、证券法规 证券法规定了证券的上市规则和交易规则，其中涉及到许多财务方面的要求。 证券法对财务管理的影响主要表现： （1）企业内部财务制度如何体现证券法要求 （2）企业如何按照证券法要求来规范自身的财务行为 第四节 技术环境 一、以网络为基础的财务 网络财务是基于IT技术，以财务管理为核心、融业务管理与财务管理于一体，实现各种远程操作、事中动态核算、在线财务管理，并能处理电子单据、进行电子货币结算的一种财务管理模式。 二、网络技术对财务管理的影响 （一）远程处理和集中管理 （二）从静态管理走向动态管理 （三）财务与业务协同管理 1.企业内部的协同 2.与供应链的协同 3.与社会部门的协同 （四）财务信息介质发生重大改变 （五）移动办公和在线办公 （六）网上理财 三、网络财务的安全性 在制度上，从软件开发到硬件管理，从组织机构设置到人员管理，从系统操作到文档资料管理，从系统环境控制到计算机病毒的预防与消除等各个方面，要建立科学的网络财务内部控制制度，保证网络财务系统的安全运行。 在技术上，要对整个网络财务系统的各个层次采取周密的安全防范措施。 第四节 文化环境 中国一拖科特迪瓦农机装配公司在科特迪瓦有过劳资纠纷经历。这家公司在1998年开业当年，就毫无思想准备地陷入了一场旷日持久的劳资纠纷。引发这场纠纷的“导火索”是公司对部分当地员工不满意，准备辞退他们。这些员工不服，把公司告上法庭，索赔9000万西非法郎(折合30多万美元)。由于公司不熟悉当地法律，这场官司一直拖到2005年才了结，公司最终赔偿800万西非法郎。 加纳是一个缺医少药的国家，长期以来，该国输液系列产品市场一直被印度药商所控制。1998年，黑龙江民营企业家孟繁明前来考察市场，发现了加纳医药产业这个潜在的投资机会。于是，他决定首期投资100多万美元，在当地兴建第一家软包装输液生产厂——三宝(加纳)制药有限公司。 　　　创业初期并不顺利，企业投产后的头两年一直亏损，2004年，企业终于开始盈利。2006年，“三宝”又拿到了加纳卫生系统90%的输液产品订单。科特迪瓦等周边国家药商也纷纷慕名上门订货。加纳国家食品药品管理局则希望他扩大生产规模，把年产量提高到800万袋，以全面取代进口输液产品。不过，孟繁明认为，当地市场潜力有限，不可盲目扩大生产。 社会文化环境包括教育、科学、文化、艺术、新闻出版、广播电视、卫生体育、世界观、理想、信念、道德、习俗，以及同社会制度相适应的权利义务观念、道德观念、价值观念、劳动态度等。企业的财务活动不可避免地受到社会文化的影响，有的只有间接影响，有的影响比较明显，有的影响为微乎其微。 例如，随着财务管理工作的内容越来越丰富，社会整体的教育水平将越来越重要。事实表明，在教育落后的情况下，为提高财务管理水平所作的努力往往收效甚微。又如，科学的发展对财务管理理论的完善也起着至关重要的作用。经济学、数学、统计学、计算机科学等诸多学科的发展，都在一定程度上影响着财务管理理论的发展。另外，诸如社会的资信程度等因素，也在一定程度上影响着财务管理活动。当社会资信程度较高时，企业间的信用往来会加强，会促进彼此之间的合作，并减少企业的坏账损失。 同时，在不同的文化环境中经营的公司，需要对现有员工进行文化差异方面的培训，并且在可能的情况下雇用文化方面的专家。忽视社会文化对公司财务活动的影响，将给公司的财务管理带来意想不到的问题。 第五节 财务政策 一、财务政策的类型 一般地，财务政策是指政策主体制定的用来规范、引导、激励和约束财务行为的一套指南和规则 。 （一）以国家为主体的财务政策 （二）以企业为主体的财务政策 二、财务政策选择的影响因素�� 财务政策的选择受多种环境因素的约束，企业应当根据环境因素的变化，适时选择和调整财务政策。 在影响财务政策选择的众多因素中，应特别关注经济波动周期、企业发展阶段、企业增长方式、企业财务战略以及心理和预期等因素。 （一）经济波动周期 复苏、繁荣、低迷、衰退 （二）企业发展阶段 初创期、扩张期、稳定期、衰退期 （三）经济增长方式 我国企业长期以来的经济增长方式：低水平重复建设与单纯数量扩张 影响： （1）调整财务投资政策，加大基础项目的投资力度 （2）加大财务制度创新力度。 （四）企业财务战略 1.企业财务战略的特点：从属性、长期性、综合性 2. 企业财务战略的基本要素：战略思想、战略目标、战略计划 关注心理与预期 预测或预期是决策者对未来的一种判断，其中掩藏着心理因素。 例如： 预期价格保持不变，但可能发生变化； 财务景气时，人们受乐观情绪的支配； 财务危机时，后悲观情绪的支配。 三、财务政策的更新替代 财务政策的更新替代是政策选择过程中的一种普遍现象。财务政策的运行要经过政策制定、传导到实施的过程，它包括政策的生效、修改补充、更新替代和失效的运动变化。 财务政策的更新替代一般是十分缓慢和艰难的，因为： （1）旧的政策内部韧性发挥作用，使旧的政策得到拯救； （2）人们心里中的惰性因素，倾向于维护自己已经熟悉的政策。 二、微观财务环境 企业财务管理的微观环境包括企业的组织形式、企业市场购销环境、企业的生产情况和人员等诸多方面，它们对企业财务活动的开展起着重要的影响和制约作用。 1.市场营销环境。包括企业的采购市场环境和销售市场环境。 （1）采购环境按物资来源是否稳定，可分为稳定的采购环境和波动的采购环境。 （2）采购环境按价格变动情况，可分为价格上涨的采购环境和价格下降的采购环境。 2.生产环境。不同的生产企业和服务企业具有不同的生产环节，这些生产环节对财务管理有着重要影响。比如，企业的生产如果是资本密集型的，那就有比较多的固定资产而生产工人较少。这种企业在固定资产上占用的资金比较多，而工薪费用较少，这就要求企业财务人员必须筹集到足够的长期资金以满足固定资产投资；反之，如果企业生产是劳动密集型的，则可较多地利用短期资金。再如，生产轮船、飞机的企业，生产周期较长，企业要比较多地利用长期资金；反之，生产食品的企业，生产周期很短，可以比较多地利用短期资金。 3.人员环境。企业财务管理实际上处理的是人与人之间的经济关系，因此人员环境对理财的影响是相当大的。这里所说的人员环境是指由企业内部或外部利益集团构成的人员组合，因而不仅是自然人，也指法人，还包括由不同人所构成的社会。现分述如下： （1）股东：股东是企业的所有者，企业对股东承担的基本责任是保护投资者的投资。股东的意见对公司的筹资、投资和盈余分配都有重大影响。 （2）债权人：债权人是向企业出借资金的人，如债权持有人、贷款的银行等。企业财务对债权人承担的责任是到期偿还债务，如果不能做到，会影响公司信誉，甚至会导致破产。 （3）雇员：企业的雇员就是为企业生产产品或提供服务的人员。企业必须在工资、工作条件、福利等方面满足雇员的需要，否则也会影响企业的正常经营活动。 （4）顾客：企业的产品或服务质量的好坏最终要由顾客来检验。因此，企业的成败，归根到底取决于顾客。为了更好地满足顾客的需要，企业要做好广告宣传，加强售后服务，制定合适的信用政策等，折旧需要在产品销售和应收账款方面进行相当的投资。 （5）政府：政府与企业之间也有一定的厉害关系，最主要的就是企业必须依法及时、足额地上缴税款。这就要求企业财务人员必须筹集足够的资金以满足纳税需要。 （6）社会：企业承担社会责任对企业财务也有重大影响。例如，企业向宗教或教育事业捐款，就会减少企业的资金或盈利；企业的生产造成环境污染，必须进行投资来清除污染，也会引起企业资金需求量的变化。 【技能实训】 假设你毕业于财务专业，在一家咨询公司上班。张玲是你的一个客户，她正打算创立一家生产健身器材的公司。由于近几年这一行业的前景被市场看好，因此已有多位出资者表示愿意对张玲的新公司出资。鉴于采用发行股票方式设立公司的手续复杂，张玲打算采用有限责任公司的组织形式，她想通过你来了解有关公司理财方面的问题。 你的老板设计了下面这些问题，让你通过对这些问题与回答来帮助张玲了解相关知识。 （1）公司内部的组织结构可以如何设置？ （2）作为公司的财务人员，财务管理的目标是什么？在实施这一目标的过程中，可能遇到的问题有哪些，应如何解决？ （3）企业的财务活动有哪些内容？财务人员在进行这些活动时需要注意的问题是什么？ （4）企业财务人员可以通过金融市场实现什么理财目标？金融机构有哪些？ （5）市场利率的构成因素包括哪些内容？这些构成因素产生的原因是什么？ 思考问题 1．企业财务管理为什么要充分考虑环境因素？ 2．企业财务人员如何应对通货膨胀？ 3．什么是金融市场，金融市场的构成要素有哪些？ 4．金融市场与企业财务管理是怎样互动影响的？ 5．企业制定和选择财务政策要考虑哪些因素？ $$