9.4 存货管理（课件）《财务管理》（人民邮电出版社）

财务管理 通过本章的学习掌握以下基本知识： 1.了解营运资本的内涵和特点； 2.了解现金的持有动机，掌握现金最佳持有量的确定方法； 3.掌握应收账款管理中信用标准、信用条件、收账政策的决策方法； 4.了解存货的功能与成本，掌握存货经济进货批量和订货点的确定方法。 学习目标 9.1 营运资本概述 9.4存货管理 9.3 应收账款管理 9.2现金管理 第九章 营运资本管理 9.4.1存货的功能和成本 1.存货的功能 存货功能是指存货在企业生产经营过程中所具有的作用。 （1）防止停工待料。 （2）适应市场变化。 （3）降低进货成本。 （4）维持均衡生产。 9.4 存货管理 2.与存货有关的成本 企业持有一定数量的存货，必然要有一定的支出，与存货有关的成本可以分为取得成本、储存成本和缺货成本 （1）取得成本 取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，通常用来表示。其中又分为订货成本和购置成本。 订货成本：订货成本指取得存货订单的成本 购置成本：购置成本是指存货本身的价格，通常用数量与单价的乘积来确定 （2）储存成本 储存成本指为储存存货而发生的成本，通常用来表示，包括存货占用资金所应计的利息、仓储费用、保险费用、存货毁损和变质损失 储存成本分为固定储存成本和变动储存成本。固定储存成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库管理人员的固定月工资等，通常用表示；变动储存成本与存货的数量有关， （2）储存成本 储存成本指为储存存货而发生的成本，通常用来表示，包括存货占用资金所应计的利息、仓储费用、保险费用、存货毁损和变质损失 储存成本分为固定储存成本和变动储存成本。固定储存成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库管理人员的固定月工资等，通常用表示； 变动储存成本与存货的数量有关，如按存货量计算的仓库租金、存货占用资金的机会成本、存货的毁损和变质损失、存货的保险费用等，变动储存成本通常用平均存货量与单位存货的变动储存成本的乘积表示，其中单位存货的变动储存成本用表示 （3） 缺货成本 缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，通常用来表示，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失、丧失销售机会的损失和企业信誉损失等。 9.4.2 存货控制方法 存货本身不会直接产生收益，所以对存货管理的目的就是为了在满足正常生产经营活动的基础上，使存货的各项成本之和达到最低。 1.经济订货批量模型 存货经济订货批量是在给定存货的预计用量、单位订货成本和储存成本的条件下，确定能使存货的相关总成本达到最低的一次采购数量。 在存货的四项成本中，购置成本与订购批量决策无关，缺货成本则无需考虑。那么，与存货订购批量有关的成本就只有订货成本和储存成本两项。这两项成本中的固定部分是常量。 订购的批量大，储存的存货就多，会使变动性储存成本上升，但由于订货次数减少，则会使变动性订货成本降低；反之，如果降低订货批量，可降低变动性储存成本，但由于订货次数增加，会使变动性订货成本上升。也就是说，随着订货批量大小的变化，这两种成本是互为消长的。存货管理的目的，就是要寻找这两种成本合计数最低的订购批量，即经济订购批量。 存货总成本的公式可以简化为：总成本＝订货成本＋储存成本 其中，固定订货成本和固定储存成本为常量，因此总成本TC的大小取决于订货量Q。为了求出总成本TC的极小值，对其进行求导并令其为零，可得出下列公式： 经济订货批量 ＝ 这一公式称为经济订货批量的基本模型，用此模型求出的每次订货批量，可使总成本TC的值达到最小。 2.订货点控制 在经济订货批量基本模型中，假定每次当库存量降至零时，下一批存货才入库，这种作法的前提是，企业从订货到存货入库所需时间极短，但这不大符合实际情况。实际中，为了保证生产和销售的正常进行，工业企业必须在材料用完之前订货，商业企业必须在商品售完之前订货。那么，究竟在上一批购入的存货还有多少时，订购下一批货物呢?这就是订货点的确定问题。所谓订货点，是指再次订货的时间，通常以提出订货时的库存量R来表示： R＝d×L 其中：d表示存货每日正常耗用量，L表示到货时间 3.基本模型的扩展 （1）有数量折扣的经济批量模型 这个模型否定了存货单价不变的假设。在基本模型中，我们假设存货价格不变，但实际中许多公司在销售时都有数量折扣，对大批量采购在价格上给予一定的优惠。在这种情况下，除了考虑订货成本和存储成本外，还应考虑购置成本。 此时，相关总成本＝订货成本＋储存成本＋购置成本。 （2）存货陆续供应和使用情况下的经济批量模型 这个模型否定了存货集中到货的假设。在实际当中，原材料可能是陆续到达，但企业并不是等全部材料到齐后才开始耗用的，而是边补充边消耗。因此，有必要对基本模型的假设条件进行一些修改。假设每日送货量为p，每日耗用量为d 此时，存货陆续供应和使用的经济订货批量为： ＝ 谢 谢 ！ $$