4.4.2用Excel进行商业信用筹资决策分析（教案）《财务管理实务（ 第3版）》（人民邮电出版社）

实训内容： 项目四 营运资金管理工作 子项目四 —用Excel进行商业信用筹资决策分析 实训目的 掌握用商业信用筹资决策分析 实训重点难点： 实训重点：商业信用筹资决策分析 实训难点：商业信用筹资决策分析 实训课时： 2 技能训练： 利用办公软件编制预算 实训形式： 教学上主要采用直观演示法、教学做一体法为主。 实训环境 实训室 实训内容： 第一步骤：用EXCEL表格演示商业信用筹资决策分析 【案例二】某企业拟采购一批价值为200000元的商品，供应商报价如下： （1）立即付款，价格为193000元；、 （2）30天内付款，价格为195000元； （3）31天至60天付款，价格为198500元； （4）61天至90天付款，价格为200000元。 假设该企业无论放弃哪个区间的现金折扣都会在信用期的最后一天付款，并且企业可以按10%的利率从银行取得短期借款。试计算该企业放弃现金折扣的成本，并确定对该企业最有利的付款日期和价格。 解析： （1）根据给出的资料，在：Excel工作表中，建立“商业信用筹资决策表”。将已知数据填入表格。 （2）在D7单元格中，输入“=（$C$10-C7）/$C$10”，并将单元格D7向下复制到单元格D8：D10区域，计算各个折扣区间的现金折扣率。 （3）在E7单元格中，输入“=D7/(1-D7）*365/($B$10-B7)”,并将单元格E7向下复制到单元格E8：E10区域，计算各个折扣区间的资金成本率。 （4）在F7单元格中，输入“=IF（E7>$C$4,“不放弃”，“放弃”）”,并将单元格F7向下复制到单元格F8：F10区域，对是否放弃该区间的现金折扣做出评价。 （5）在C11单元格中，输入“=INDEX（B7：B10，MATCH（MAX（E7：E10）．（E7：E10）），选择最有利的付款价格。如图5-2所示 商业信用筹资决策 图5-2 可见该企业首先应该放弃60天的现金折扣。在立即付款和享受30天的现金折扣两个可行方案中，由于放弃30天的现金折扣时的资金成本率最高，那么享受30天的现金折扣所能获得的机会受益就会越大。因此该企业选择在第30天付款，付款的价格为195000元。 第二步骤：要求学生利用Excel进行商业信用筹资决策 某公司拟采购一批零件，供应商报价如下： （1）立即付款，价格为9630元。 （2）30天内付款，价格为9750元。 （3）31天至60天内付款，价格为9870元。 （4）61天至90天内付款，价格为10000元。 假设银行短期贷款利率为15％，每年按360天计算。 要求：利用Excel确定对该公司最有利的付款日期和价格。 学科网（北京）股份有限公司 $$