5.3商业银行存款货币创造（课件）-《金融学（第四版）》同步教学（清华大学出版）

《金融学（第四版）》 （清华大学出版） 同步教学 1 第五章 商业银行 教学目的与要求：通过本章学习，主要掌握商业银行的产生与发展、类型与组织、业务种类、信用货币的创造和商业银行的经营原则与经营管理。 教学重点和难点：商业银行的业务种类、信用货币的创造原理、商业银行的经营原则、管理方法（资产负债综合管理）。 第一节 商业银行概述 第二节 商业银行的业务 第三节 商业银行存款货币创造 第四节 商业银行经营管理理论 第三节 商业银行存款货币创造 一、商业银行存款货币创造涉及的基本概念 在信用制度发达的国家中，活期存款是存款人能用支票随时提取的一种存款。一般来说，只有商业银行才有权经营活期存款。商业银行在经营存贷款的过程中还具有创造存款的能力。 （一）原始存款 原始存款指客户以现金形式存入银行的直接存款。 商业银行获得原始存款后，除按法定存款准备金比率保留一部分作为法定准备金以外，其余部分可用于放款或购买证券。 （二）派生存款 派生存款指银行由发放贷款而创造出的存款，是原始存款的派生和扩大。 派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。 （三）存款准备金 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备，从银行所有存款中抽取的，存放在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。 二、商业银行的货币创造过程 （一）信用创造必须具备的条件 1.部分准备金制度 存款准备金率越高，提取的准备金越多，银行可用的资金就越少，派生存款量也相应减少；反之，存款准备金率越低，提取的准备金越少，银行可用资金就越多，派生存款量也相应增加。 2.非现金结算制度 在现代信用制度下，银行向客户贷款是通过增加客户在银行存款帐户的余额进行的，客户则是通过签发支票来完成他的支付行为。因此，银行在增加贷款或投资的同时，也增加了存款额，即创造出了派生存款。如果客户以提取现金方式向银行取得贷款，就不会形成派生存款。 （二）存款的创造过程与原理 现假设甲企业到A银行存款100万元，A银行存款增加100万元。A银行将存款的20%作为准备金，其余全部贷给乙企业，即贷给乙企业80万元。乙企业向丙企业支付货款80万元，丙企业将这笔货款全部存入B银行，B银行存款增加80万元。B银行将存款的20%作为准备金，其余全部贷给丁企业，即贷给丁企业64万元…如此循环下去。具体见下表： 由上表可知，银行这种扩张信用的能力取决于两大因素，即原始存款数额的大小和法定存款准备金率的高低。用公式表示为 式中：D代表存款，R代表初始准备金（即原始存款），r是法定准备率。 三、其他制约派生存款的因素 第一，客户会从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，出现所谓的现金漏损。 第二，银行并非一定会将超额准备金全部贷出。 第三，上面关于存款是笼统看待的。 考虑以上三点，可以看出，银行吸收一笔原始存款能够派生创造出多少存款，派生倍数大小如何，还要受到现金漏损率的多少、超额存款准备率的高低和有关定期存款准备率的大小所制约。由此，派生倍数用公式表示为： 式中，新增因素c′和e′，分别表示提现率和超额存款准备率；t′代表TD/D，即活期存款中转化为定期存款的比例。 第四节 商业银行经营管理理论 一、商业银行资产管理理论 （一）商业贷款理论 1．基本观点 存款是银行贷款资金的主要来源，而银行存款的大多数是活期存款，这种存款随时可能被提取，为了保证资金的流动性，商业银行只能发放短期的与商业周转有关的、与生产物资储备相适应的有偿性贷款，而不能发放不动产等长期贷款。银行贷款应该以商业行为为基础，以商业票据为凭证。 2．局限性 ① 这种带有自偿性特征的放款理论，不能满足经济发展对银行长期资金的需求，也限制了银行自身的发展； ② 忽视了银行存款的相对稳定性，没有充分利用长期负债； ③ 忽视短期贷款的风险性，且使银行的发展受制于经济周期及其带来的风险。 （二）资产转移理论 1．基本观点 为了保持足够的流动性，商业银行最好将资金用于购买变现能力强的资产。这类资产一般具有以下条件： ① 信誉高，如国债或政府担保债券以及大公司发行的债券； ② 期限短，流通能力强； ③ 易于出售 2．局限性 ① 证券价格受市场波动的影响很大，当银根紧缩时，资金短缺，证券市场供大于求，银行难以在不受损失的情况下顺利出售证券； ② 当经济危机发生使证券价格下跌时，银行大量抛售证券，却很少有人购买甚至不购买，这与银行投资证券以保持资产流动性的初衷相矛盾。 （三）预期收入理论 1．基本观点 银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现，而无论是短期商业贷款还是可转让资产，其偿还或变现能力都以未来收入为基础。只要未来收入有保证就可以保证银行资产的流动性。 2．局限性 ① 把预期收入作为资产经营的标准，而预期收入状况由银行自己预测，不可能完全精确； ② 在贷款期限较长的情况下，不确定性因素增加，债务人的经营情况可能发生变化，到时并不一定具有偿还能力。 二、商业银行负债管理理论 （一）存款理论 1．基本观点 ① 存款是商业银行最主要的资金来源，是其资产业务的基础； ② 银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限；　 ③ 存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本。 2．局限性 ① 没认识到银行在扩大存款或其他负债方面的能动性； ② 没认识到负债结构、资产结构以及资产负债综合关系的改善对于保证银行资产的流动性、提高银行盈利性等方面的作用。 （二）购买理论 1．基本观点 ① 商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击，购买外界资金； ② 商业银行购买资金的基本目的是为了增强其流动性； ③ 商业银行吸收资金的适宜时机是在通货膨胀的情况下。直接或间接抬高资金价格，是实现购买行为的主要手段。 2．局限性 助长商业银行片面扩大负债，加深债务危机，导致银行业恶性竞争，加重通货膨胀负担。 （三）销售理论 1．基本观点 银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心任务就是迎合顾客的需要，努力推销金融产品，扩大商业银行的资金来源和收益水平。该理论给银行负债管理注入了现代企业的营销观念，即围绕客户的需要来设计资产类或负债类产品及金融服务，并通过不断改善金融产品的销售方式来完善服务。它反映了20世纪80年代以来金融业和非金融业相互竞争和渗透的情况，标志着金融机构正朝着多元化和综合化发展。 2．局限性 未能很好地解决如何使银行盈利性与流动性和安全性统一的问题。 三、商业银行资产负债综合管理理论 （一）该理论的主要特点 1．综合性，即资产和负债管理并重； 2．适应性，即根据经济环境的变化不断调整自己的经营行为，加强动态管理。 （二）该理论提出的基本经营原则 1．总量平衡原则，即资产与负债规模相互对称，统一平衡。 2．结构对称原则，即资产和负债的偿还期及利率结构对称。 3．分散性原则，即资金分配运用应做到数量和种类分散。 （三）资产负债管理的主要技术方法 1．缺口管理法。分为两种：一是利率敏感性缺口管理方法。 二是持续期缺口管理方法。 2．利差管理法。主要手段有：一是增加利差。二是创新金融衍生工具及交易方式。 谢谢观看 $$