2.4信用的作用（课件）-《金融学（第四版）》同步教学（清华大学出版）

《金融学（第四版）》 （清华大学出版） 1 第二章 信用 教学目的与要求：通过本章的学习，使学生了解信用与货币的关系，现代信用的形式，理解现代信用与经济的关系，核心内容是现代信用对经济的推动作用及其可能以出现的泡沫经济问题。 教学重点和难点：各种信用形式的现实应用；现代信用对经济的推动作用及其可能出现的泡沫经济问题。 第二章 信用与信用形式 第一节 信用的产生与发展 第二节 信用工具 第三节 信用形式 第四节 信用的作用 第四节 信用的作用 一、信用与生产 （一）信用促进利润平均化 信用能帮助实现资本转移，从而为利润的平均化起中介作用，使整个经济实现某种新的暂时的平衡。 （1）信用促进利润率的平均化 这一点马克思只是略作说明，未深入考察。他认为信用在利润率的均衡化运动中起中介、调整作用，资本总是从利润率低的领域流到利润高的生产领域，流出领域的生产减少和流入领域的生产增加，使得价格重新围绕价值上下波动，资本再一次随时流动。在这一过程中，固定资本的非流动性阻碍靠信用得以解决。ZER中亿财经网财经门户 （2）信用有助于降低流通费用 马克思提出了节约费用的三种途径。一是不少信用交易形式并不需要现实货币，商业票据流通或债务之间的互相抵消，货币只需补足差额；二是借助银行业务的技术，交易方之间利用银行信贷进行债务清偿。 （3）信用加速再生产的作用 信用可以使买卖分离，因而加快流通速度。在流通过程的G—W'和 W—G'阶段，资金缺乏的产业资本家借助银行信用或商业信用可以获得生产资料或商品，使再生产顺利进行。 （二）信用节约流通费用 首先，信用工具的使用节约了流通中的货币量。 其次，信用加快了资本形态的变化，从而使社会再生产过程加快，减少了占用在商品储存上的资本，节省了商品保管费。 （三）信用促进股份制迅速发展 第一，股份企业把分散的货币资本通过发行股票的形式集中起来，为从资本主义过渡到社会主义准备了物质条件。发展社会主义市场经济，同样可以利用股份制。 第二，信用促成资本的所有权和使用权的分离。 （4）推动股份公司的建立和发展 信用的不断发展促使了部分货币经营资本家分离出来，社会化财产、资本的形成，是股份资本产生的直接基础。信用制度的二重性本就是对资本的扬弃，信用通过生产扩张促使资本集中，提供了个别资本家支配社会资本及劳动的权利，推动了资本所有权与经营权的分离，向联合生产形式过渡，信用之上的股份公司制度随之逐渐完善。 二、信用与消费 （一）调剂消费 在没有信用存在的情况下，现在消费和未来消费相调剂的可能性是很小的。但是由于信用的存在，那些对现在消费不太重视的家庭和个人，可以把他们收入的一部分以储蓄的形式，通过信用机构转交给那些重视现在消费的家庭和个人。 （二）推迟消费 信用工具具有一定的收益性、安全性和流动性。储蓄者可将暂时多余的货币任意选购适当的信用工具。如果一个国家，其消费品的需求大于供给，信用工具可以在推迟购买力、平衡消费品供求方面发挥积极作用。 （三）刺激消费 分期付款等形式的消费信用为那些当前无力购买消费品而又希望享用的消费者，提供了提前购买的条件。如果一个国家，其消费品呈现供给大于需求，消费信用可以在扩大本期购买力、平衡消费品供求方面发挥积极作用，但它却把得到消费信用的居民置于债务的重压之下。 三、信用与经济调节 利用信用调节经济，各国调节的重点均放在总供给和总需求上。 要实现对经济的调节，特别是以间接调节为主，必须以信用的发展为基础和前提。 信用调节经济的作用： 1)维护市场关系的基本准则。随着市场经济的不断发展和信用制度的逐步完善，市场交易方式逐步发生变化，先后经历了三个阶段:实物交易阶段、货币交易阶段和信用交易阶段。交易方式的演变，提高了效率，降低了成本。现代经济中，信用交易所以优于货币交易，货币交易又优于实物交易，就是因为交易成本的逐渐降低。 信用调节经济的作用： 2)促进资金再分配，提高资金使用效率 信用是促进资金再分配的最灵活的方式。借助于信用可以把闲置的资金和社会分散的货币集中起来，转化为借贷资本，在市场规律的作用下，使资金得到充分利用。 信用调节经济的作用： 3)节约流通费用 利用各种信用形式能节约大量的流通费用，增加生产资金投入。这是因为:第一，利用信用工具代替现金，节省了与现金流通有关的费用;第二，在发达的信用制度下，资金集中于银行和其他金融机构，可以减少整个社会的现金保管、现金出纳以及簿记登录等流通费用;第三，信用能加速商品价值的实现，这有助于减少商品储存和保管费用的支出。 四、信用与经济危机 信用决不是引起经济危机的原因，但信用对经济危机有影响。在经济危机发生时，信用能够强化或缓和经济危机。 拓展思维 信用消费的市场关系有哪些？ 答案： 包括银行和其他金融机构、零售商、各种中介机构以及政府等，银行和零售商分别是信贷资金和商品(服务)的供给者，中介机构包括信用调查机构、担保机构和保险公司等，政府对信用消费进行规范和管理，并制定政策促进信用消费发展。 谢谢观看 $$