5.4 长期股权投资（讲义）（讲义）-《财务会计》同步教学（高教版）

5.4 长期股权投资（讲义） 通过本章学习，应理解投资的分类方法及理由，掌握各种投资的会计处理及原理，并能利用这些方法处理有关投资业务。 重点：本章着重分析短期投资确认，取得成本的确定，投资收益的确认，期末计价等问题，长期投资中的长期债权投资、长期股权投资、长期投资减值以及成本法、权益法的会计处理。 难点：本章难点是短期投资的期末计价，特别是成本与市价孰低法、长期债权投资计息、溢价、折价摊销、股权投资差额的确定与摊销以及长期投资减值判断及账务处理、成本法与权益法的转换。 第四节 长期股权投资 一、长期股权投资的概述 （一）长期股权投资概念 长期股权投资是旨通过投资取得被投资单位的股份。 企业对其他单位的股权投资，通常是为长期持有，以期通过股权投资达到控制被投资单位或对被投资单位施加重大影响，或为与被投资单位建立密切关系，以分散经营风险。股权投资通常具有投资大，投资期限长，风险大以及能为企业带来较大的利益等特点。 （二）长期股权投资成本的确定 长期股权投资应以取得时的成本确定。长期股权投资取得时的成本，是指取得长期股权投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的公允价值或取得长期股权投资的公允价值、税金、手续费等相关费用。不包括为取得长期股权投资所发生的评估、审计、咨询等费用。具体应按以下情况分别确定： １．以支付现金取得的长期股权投资，按支付的全部价款作为投资成本，包括支付的税金、手续费等费用。企业取得的长期股权投资，如果实际支付的价款中包含已宣告而尚未领取的现金股利，应作为应收项目单独核算。 ２．以放弃现金资产取得的长期股权投资，按公允价值确定其投资成本。公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。 （１）以非现金资产投资，其公允价值即为所放弃非现金资产经评估确认的价值。 （２）如果按规定所放弃非现金资产可不予评估，公允价值为：该资产存在活跃市场的，以市价为公允价值；该资产不存在活跃市场但与该资产类似的资产存在活跃市场的，公允价值应比照相关类似资产的市价确定；如果均不存在活跃市场，公允价值按其所能产生的未来现金流量的现值确定。 （３）以放弃非现金资产取得的长期股权，其投资成本应当以所放弃非现金资产的公允价值确定。 ３．公允价值与投出的非现金资产账面价值差额处理。 观点 （１）作资本公积 （２）作为损益 （３）递延确认损益 （４）非现金资产的公允价值大于其账面价值的计入资本公积，非现金 资产的公允价值小于其账面价值的直接计入当期损益。 投资准则采用第四种方法，但同时规定投出非现金资产的公允价值大于其账面价值差额，首先扣除未来应交的所得税，记入“递延税款”科目的贷方，其余部分转入资本公积。 [例18] Ａ企业以固定资产和拥有的专利权对Ｂ企业投资，Ａ企业对Ｂ企业的投资占Ｂ企业注册资本的１８％，Ａ企业所得税率为３３％（下同）。Ａ企业投出资产的账面价值以及其他有关资料见表５－８。 表５－８ 单位：元 ━━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━━━ 项 目 │ 帐面原价 │ 已提折旧 │ 帐面价值 │ 评估确认价值 ──────┼─────┼─────┼─────┼─────── 设备Ａ │ 30000 │ 10000 │ 20000 │ 24000 ──────┼─────┼─────┼─────┼─────── 设备Ｂ │ 42500 │ 12500 │ 30000 │ 32000 ──────┼─────┼─────┼─────┼─────── 设备Ｃ │ 25000 │ 5000 │ 20000 │ 19000 ──────┼─────┼─────┼─────┼─────── 专利权 │ ─ │ ─ │ 5000 │ 3000 ──────┼─────┼─────┼─────┼─────── 合 计 │ 97500 │ 27500 │ 75000 │ 78000 ━━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━━━ [例19] Y企业以固定资产和专有技术对C企业投资，Y企业对 C企业的投资占C企业注册资本的１５％。Y企业投出资产的账面价值以及其他有关资料见表5-9。 表５－９ 单位：元 ━━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━━━ 项 目 │ 帐面原价 │ 已提折旧 │ 帐面价值 │ 评估确认价值 ──────┼─────┼─────┼─────┼─────── 设备１ │ 80000 │ 25000 │ 55000 │ 50000 ──────┼─────┼─────┼─────┼─────── 设备２ │ 30000 │ 10000 │ 20000 │ 21000 ──────┼─────┼─────┼─────┼─────── 专有技术 │ ─ │ ─ │ 6000 │ 4500 ──────┼─────┼─────┼─────┼─────── 合 计 │ 11000 │ 35000 │ 81000 │ 75500 ━━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━━━ ４．资本公积准备项目的处理 企业以放弃非现金资产取得的长期股权投资，所放弃资产的公允价值大于其账面价值的差额，在会计核算时，按照发生的投出资产评估净增值，扣除未来应交的所得税后的金额，暂计入资本公积准备项目，但在处置该项长期投资时，将处置股权投资所发生的损益直接计入当期损益；原计入资本公积准备项目的股权投资准备转入“资本公积──其他资本公积转入”科目，待以后转增资本时，再从“其他资本公积转入”明细科目转入实收资本或股本。 值得注意的是，企业以非现金资产对外投资评估确认的价值大于投出资产账面价值扣除未来应交所得税后的差额，在未转让或收回长期投资前暂时记在资本公积准备项目，待实现后转入“资本公积──其他资本公积转入”科目，在按规定转作资本时再转入资本。因此，记入资本公积的股权投资准备在未实现前不能转增资本（或股本）。 （三）取得投资后投资成本的再确定 投资一般应按取得时的投资成本计量，取得时的投资成本也是投资的历史成本。但在投资持有期间内，如发生下列变化，投资成本应作调整： １．成本法核算的长期股权投资，收到被投资单位分派的属于投资前累积盈余的分配额，冲减投资成本的，投资成本应按扣除收到的利润或现金股利冲减投资成本后的差额作为新的投资成本。 ２．取得股权投资后，由于增加或减少被投资单位股份，而使原长期股权投资由成本法改为权益法核算，或由权益法改为成本法核算，则按原投资账面价值作为投资成本。这里的账面价值是指投资的账面余额扣除长期投资减值准备后的金额。 ３．权益法核算的长期股权投资，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额，即股权投资差额作为投资成本的调整，投资成本按调整股权投资差额后的金额确定。 二、长期股权投资核算的成本法 （一）成本法的适用范围 １．投资企业对被投资企业无控制、无共同控制且无重大影响 ２０％以下。 ２．不准备长期持有被投资单位的股份。 ３．被投资单位在严格的限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。 （二）成本法的账务处理 长期股权投资采用成本法核算的一般程序如下： １．初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。 ２．被投资单位宣告分派的利润或现金股利，投资企业按应享有的部分，确认为当期投资收益，但投资企业确认的投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的部分，作为投资成本的收回，冲减投资的账面价值。 [例20]Ｂ企业1996年4月2日购入Ｃ公司股份50000股，每股价格12．12元，另支付相关税费3200元，B企业购入C公司股份占C公司有表决权资本的3%， 并准备长期持有。C公司1996年5月2日宣告分派1995年度的现金股利，每股0．2元。B 企业的会计处理如下： （１）计算投资成本 成交价(50000×12．12) 606000 加：税费 3200 投资成本 609200 （２）购入时的会计分录 借：长期股权投资──C公司 609200 贷：银行存款 609200 （３）Ｃ公司宣告分派股利 借：应收股利 10000(50000×0．2) 贷：长期股权投资──Ｃ公司 10000（注） 注：在我国，当年实现的盈余均于下年度一次发放股利。本例中，B 企业1996年４月２日购入C公司股票，C公司于５月２日宣告分派１９９５年度的现金股利，这部分股利实质上是由投资以前年度的盈余分配得来的，故不作为当期的投资收益，而应当冲减投资成本。 三、长期股权投资核算的权益法 （一）权益法的适用范围 投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算。当投资企业对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响时，投资企业对被投资单位的长期股权投资应中止采用权益法，改按成本法核算，这种情况包括： １．投资企业由于减少投资而对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响，但仍部分或全部保留对被投资单位的投资。 ２．被投资单位已宣告破产或依法律程序进行清理整顿。 ３．计划近期内出售被投资单位的股份。 ４．被投资单位在严格的长期性限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。 （二）权益法的账务处理 长期股权投资采用权益法核算的一般程序如下： １．初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。 ２．投资后，随着被投资单位所有者权益的变动而相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。并分别以下情况处理： （１）属于被投资单位当年实现的净利润而影响的所有者权益的变动，投资企业应按所持表决权资本比例计算应享有的份额，增加长期股权投资的账面价值，并确认为当期投资收益，但投资企业按应享有的份额确认被投资单位实现的净利润时，不包括法规或公司章程规定不属于投资企业的净利润，如按照我国有关法律、法规规定，某些企业实现的净利润可以提取一定比例的职工福利及奖励基金，这部分从净利润中提取的职工福利及奖励，投资企业不能享有，因此，在计算应享有被投资单位实现的净利润时，应扣除不能由投资企业享有的净利润的部分。 （２）属于被投资单位当年发生的净亏损而影响的所有者权益的变动，投资企业应按所持表决权资本的比例计算应分担的份额，减少长期股权投资的账面价值，并确认为当期投资损失。 投资企业确认被投资单位发生的净亏损，除投资企业对被投资单位有其他额外的责任（如提供担保）以外，一般以投资账面价值减记至零为限，这里的投资账面价值是指该项股权投资的账面余额减去该项投资已提的减值准备，股权投资的账面余额包括投资成本、股权投资差额等；如果以后各期被投资单位实现净利润，投资企业应在计算的收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。例如，Ａ企业对Ｂ企业投资按权益法核算，其投资占Ｂ企业表决权资本的３０％，并对Ｂ企业具有重大影响。Ａ企业对Ｂ企业的投资成本为110000元，投资第一年（假如Ａ企业在投资年度的1月1日投资），Ｂ企业实现净利润100000元，第二年Ｂ企业发生净亏损500000元，第三年Ｂ企业实现净利润200000 元。 则Ａ企业投资第一年年末对Ｂ企业投资的账面价值为140000 元(110000+100000×30%)，确认投资收益30000元(100000×30%)；第二年年末对Ｂ企业投资的账面价值为(140000-500000×30%= -10000)，在本例中如果Ａ企业没有对Ｂ企业有额外责任，长期股权投资最多减记为零，确认投资损失为140000元；第三年年末恢复增加对Ｂ企业投资的账面价值为50000元(200000×30%-10000)。 投资企业按被投资单位实现的净利润或发生的净亏损，计算应享有或应分担的份额时，应以取得被投资单位股权后发生的净损益为基础，投资前被投资单位实现的净损益不包括在内。 投资企业享有被投资单位损益的份额，如果会计年度内投资（持股）比例发生变动，应根据投资持有时间加权平均计算。 （３）因被投资单位资产评估、接受捐赠实物资产等所引起的所有者权益的变动，投资企业应按所持股权比例计算应享有的份额 ，增加长期股权投资的账面价值，并作为股权投资准备，在长期股权投资中单独核算。待被投资单位将资产评估增值、接受捐赠实物资产价值转作损益后，再冲减股权投资准备。 （４）因被投资单位外币资本折算所引起的所有者权益的变动，投资企业应按所拥有的表决权资本的比例计算应享有或应分担的份额，调整长期股权投资的账面价值，并计入资本公积。 （５）被投资单位宣告分派利润或现金股利时，投资企业按表决权资本比例计算的应分得的利润或现金股利，冲减长期股权投资的账面价值。 [例21] Ｘ企业１９９５年１月２日向Ｈ企业投出如下资产，见表5-10。 表5-10 单位：元 ━━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━ 项 目 │ 原始价值 │ 累计折旧 │ 公允价值 ──────┼─────┼─────┼───── 机 床 │ 500000 │ 150000 │ 400000 ──────┼─────┼─────┼───── 汽 床 │ 450000 │ 50000 │ 420000 ──────┼─────┼─────┼───── 土地使用权│ 150000 │ ─ │ 150000 ──────┼─────┼─────┼───── 合 计 │ 1100000 │ 200000 │ 970000 ━━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━ Ｘ企业的投资占Ｈ企业有表决权资本的７０％，其投资成本与应享有Ｈ企业所有者权益份额相等。1995年Ｈ企业全年实现净利润550000元；1996年2 月份宣告分派现金股利350000元；1996年Ｈ企业全年净亏损2100000元；1997 年Ｈ企业全年实现净利润850000元。根据资料，Ｘ企业的会计处理如下： （１）投资时 借：长期股权投资──Ｈ企业（投资成本） 970000 累计折旧 200000 贷：固定资产 950000 无形资产──土地使用权 150000 资本公积──股权投资准备 70000 （２）１９９５年１２月３１日 借：长期股权投资──Ｈ企业（损益调整） (550000×70%)385000 贷：投资收益──股权投资收益 385000 （３）１９９５年末“长期股权投资──Ｈ企业”科目的账面余额＝ 970000+385000=1355000(元)。 （４）１９９６年２月份宣告分派股利 借：应收股利──Ｈ企业 (350000×70%) 245000 贷：长期股权投资──Ｈ企业（损益调整） 245000 宣告分派股利后“长期股权投资──Ｈ企业”账面价值的余额为 1355000-245000=1110000（元） （５）１９９６年１２月３１日 可减少“长期股权投资──Ｈ企业”账面价值的金额为1110000（元）。 借：投资收益──股权投资损失 1110000 贷：长期股权投资──Ｈ企业（损益调整） 1110000 通常情况下，长期股权投资的账面价值减记至零为限。备查登记中应当记录未减记长期股权投资的金额为360000元(2100000×70%-1110000)。 （６）１９９７年１２月３１日 可恢复“长期股权投资──Ｈ企业”科目账面价值＝850000×70%-360000=235000（元） 借：长期股权投资──Ｈ企业（损益调整） ２３５０００ 贷：投资收益──股权投资收益 ２３５０００ （三）股权投资差额的确定 股权投资差额，是指采用权益法核算长期股权投资时，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额。这里的所有者权益是指属于有表决权资本所享有的部分。股权投资差额一般可按以下公式计算： 股权 投资 投资时被投 投资 资差＝ －资单位所有×持股 额 成本 者权益 比例 在计算股权投资差额时，不应包括被投资单位资产评估增值和接受捐赠实物资产未来应转作损益的部分。投资企业在投资时，如果被投资单位的资本公积中含有资产评估增值和接受捐赠实物资产未来需要转作损益的部分，投资企业应将该部分按所拥有的表决权资本的比例单独计算应享有的份额，并作为股权投资准备，在股权投资中单独核算。 股权投资差额应分期平均摊销，计入损益。摊销期限，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；没有规定投资期限的，投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不超过１０年（含１０年）的期限摊销；投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不低于１０年（含１０年）的期限摊销，摊销金额计入当期投资收益。 [例22]Ａ企业于1996年4月1日以480000元投资B企业普通股，占B企业普通股的20%，B企业1996年度所有者权益变动如表５－９。 Ａ企业按权益法核算对Ｂ企业的投资 (1)投资时B企业所有者权益 ＝900000+400000+100000+100000-100000+400000×3÷12=1500000(元) 表5-11 单位：元 ━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━━━━━ 日 期 │ 项 目 │ 金 额 ───────┼───────┼──────── 1996年1月1日│股本 │ 900000 ───────┼───────┼──────── │资本公积 │ 400000 ───────┼───────┼──────── │盈余公积 │ 100000 ───────┼───────┼──────── │未分配利润 │ 100000 ───────┼───────┼──────── 3月20日 │分派现金股利 │ 100000 ───────┼───────┼──────── 8月1日 │现金增资 │ 200000 ───────┼───────┼──────── 12月31日 │全年净利润 │ 400000 ───────┴───────┼──────── 1996年12月31日所有者权益合计│ 2000000 ━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━━ （２）Ａ企业应享有Ｂ企业所有者权益的份额=1500000×20%=300000(元) (3)投资成本与应享有B企业所有者权益份额的差额=480000-300000=180000(元) （４）会计分录： 借：长期股权投资──Ｂ企业（投资成本） 48000 贷：银行存款 480000 借：长期股权投资──Ｂ企业（股权投资差额） 180000 贷：长期股权投资──Ｂ企业（投资成本） 180000 （５）上述股权投资差额假设按10年摊销，每年摊销18000元 借：投资收益──股权投资差额摊销 18000 贷：长期股权投资──Ｂ企业（股权投资差额） 18000 四、成本法与权益法的转换 １．权益法转为成本法 投资企业对被投资单位的持股比例下降，或其他原因对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响时，应中止采用权益法，改按成本法核算。投资企业应在中止采用权益法时，按投资的账面价值（长期股权投资的账面余额扣除减值准备）作为投资成本，与该项长期股权投资有关的资本公积准备项目，不作任何处理。其后，被投资单位宣告分派利润或现金股利时，属于已记入投资账面价值的部分，作为投资成本的收回，冲减投资成本。 [例23]B企业由A、C、D企业投资建立，A企业拥有B企业30%的股份，C和D 企业各拥有B企业35%的股份。1997年1月1日C企业将所拥有B企业35%的股份和A企业所拥有的20%的股份转让给D企业，D企业成为B企业的母企业，控制B企业，A企业失去了对B企业的影响力，因而将该项投资改为成本法核算。 改按成本法核算时该项投资的账面余额为900000元，其中，投资成本700000元，损益调整200000元，未提取减值准备。1997年5月1日B企业宣告分派1996年度的股利，A企业可获得股利10000元。 A企业的会计处理如下： （１）转按成本法核算时 借：长期股权投资──Ｂ企业 ９０００００ 贷：长期股权投资──Ｂ企业（投资成本） ７０００００ 长期股权投资──Ｂ企业（损益调整） ２０００００ （２）宣告发放股利 借：应收股利 １００００ 贷：长期股权投资──Ｂ企业（损益调整） １００００ ２．成本法转为权益法 投资企业对被投资单位的持股比例增加，或其他原因使长期股权投资由成本法改为权益法核算的，投资企业应在中止采用成本法时，按投资的账面价值（长期股权投资的账面余额扣除减值准备）作为投资成本，并计算股权投资差额。与该项长期股权投资有关的资本公积准备项目，不作任何处理。 五、长期股权投资处理的核算 处置长期股权投资时，按所收到的处置收入与长期股权投资账面价值的差额确认为当期投资损益。处置长期股权投资时，应同时结转已计提的减值准备，原计入资本公积准备项目的金额也应一并转入损益。部分处置某项长期股权投资时，应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本，并按相应比例结转已计提的减值准备。 学科网（北京）股份有限公司 $$