第九章 国际货币体系（课件）-《国际金融（第七版）》同步教学（清华大学出版）

第九章 国际货币体系 LOGO 第九章 国际货币体系 导读：随着世界经济的一体化，国际间交往日益密切，国际间货币政策协调任务日益加重，这种协调的效率和效果不仅关系到一国国内经济的发展，而且直接关系到世界经济的持续发展。因此，通过权威的国际金融组织对国际间货币政策的协调作出制度的安排尤为重要。这种制度性安排，就是我们本章要研究的国际货币体系。 教学目的和要求与重点识记 教学目的和要求: 通过本章的学习，了解国际货币体系的概念、作用以及演变过程；了解国际金本位制的特征及作用；掌握布雷顿森林体系的内容、作用及其崩溃的原因；了解牙买加体系的内容及运行特征。 重点识记： 布雷顿森林体系的内容、作用及其崩溃的原因。 主要内容 第四节 牙买加体系 第三节 布雷顿森林体系 第二节 国际金本位制度 第一节 国际货币体系 第五节 货币体系改革 第一节 国际货币制度概述 一、国际货币体系的概念 又称国际货币制度，是指各国政府为适应国际支付的需要，对本国货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式。 二、国际货币体系的内容 1、各国货币比价的确定； 2、国际储备资产的确定； 3、各国货币可兑换性的确定； 4、国际收支调节机制合理性的确定。 三、国际货币体系的演变及类型 国际货币体系理论组成大致有三种：国际金本位制理论、布雷顿森林体系理论及牙买加体系理论。与这三种理论相对应，在国际货币体系的发展史上也分别经历了三个阶段： （一）国际金本位时期 （二）布雷顿森林体系时期 （三）牙买加体系时期 国际货币体系的类型 （一）国际金本位制 （二）布雷顿森林体系 （三）牙买加体系 第二节 国际金本位制 1、国际金本位制的含义和特点 2、国际金本位制的类型 3、国际金本位制的作用 1、国际金本位制的含义和特点 含义：以一定量黄金为本位货币的制度 特点： （1）黄金作为最终清偿手段 （2）汇率体系呈现为严格的固定汇率制 （3）黄金可以自由输出和输入 （4）金铸币可以自由兑换 （5）金币可以自由铸造 （6）该体系是一个松散的、无组织的体系 2、国际金本位制的类型 （1）金币本位制 （2）金块本位制 （3）金汇兑本位制 3、国际金本位制的作用 （一）积极作用： 自动调节国际收支平衡的作用 汇率较为稳定 各国的经济政策易于协调 （二）消极作用 英国获得了控制世界金融的特权 有明显的通货紧缩倾向 第三节 布雷顿森林体系 1、布雷顿森林体系产生的背景 2、布雷顿森林体系的内容 3、布雷顿森林体系的作用 4、布雷顿森林体系的崩溃 1、布雷顿森林体系产生的背景 凯恩斯计划 怀特计划 方案提出国 英国 美国 主张原则 透支原则 存款原则 具体内容 按中央银行的方式组建国际清算联盟，各国中央银行在其开立往来账户，顺差时将盈余存入账户，逆差时按规定的份额透支或提存，各成员国透支总额为300亿美元，而不必使用贷款方式。 建议成立国际稳定基金，金额不低于50亿美元。成员国在基金中的份额取决于各国的外汇储备、国民收入和国际收支等因素，并决定其在基金上的投票权。基金组织向成员国提供贷款来解决国际收支问题。 目的 同美国分享国际金融领导权 由美国控制整个国际金融 1、布雷顿森林体系产生的背景 1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林举行了44国代表参加的联合国货币金融会议，通过了以“怀特计划”为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》。确立了以美国为中心的国际货币体系，标志着布雷顿森林体系（Breton Woods System)的正式建立。 2、布雷顿森林体系的内容 （1）建立一个长久性的国际金融机构，即 国际货币基金组织。 （2）确立黄金和美元并列的储备体制。 （3）各会员国货币与美元挂钩。 （4）实行可调节的盯住汇率制度。 3、布雷顿森林体系的作用 （1）弥补了国际清偿能力的不足。 （2）稳定了国际货币金融关系。 （3）促进了国际货币合作。 4、布雷顿森林体系的崩溃 布雷顿森林体系下的美元两难 （内因） 为满足世界经济增长对世界货币的需要，美元的供应必须不断增长；同时美元供应的不断增长，使美元同黄金按固定比价的兑换性日益难以维持。 布雷顿森林体系下的美元危机（外因） 是指美元按固定比价与黄金保持兑换性的危机或称美元信心危机 第一次美元危机（1960年） 拯救措施 1、借款总安排； 2、互惠信贷协议； 以上两项措施旨在以其他货币补充美元，来维持布雷顿森林体系的固定汇率。 3、黄金总库。旨在用其他国家的黄金来补充美国的黄金，维持黄金-美元本位制 第二次美元危机（1968年）拯救措施 1、黄金双价制，意味着该体系的局部崩溃。 2、特别提款权，旨在节约美元与黄金 第三次美元危机（（1971年）拯救措施 1、新经济政策，中止美元与黄金的兑换，限制进口，意味着美元与黄金脱钩，该体系的一大支柱完全崩溃 2、史密森协议，挽救固定汇率制的最后一次尝试 4、布雷顿森林体系的崩溃 第四节 牙买加货币体系 1、牙买加货币体系的形成 2、牙买加货币体系的内容 3、牙买加货币体系的作用 4、牙买加货币体系的弊端 1、牙买加货币体系的形成 1976年1月8日在牙买加召开的会议上，达成了综合性协议，即《牙买加协定》。从1978年4月1日正式生效。自此国际货币体系进入一个新的阶段——牙买加体系。 2、牙买加货币体系的内容 （1）增加成员国在国际货币基金组织中的基金份额。 （2）承认浮动汇率合法化。 （3）规定特别提款权作为主要国际储备资产。 （4）扩大对发展中国家的资金融通。 3、牙买加货币体系的作用 （1）打破了布雷顿森林体系的僵化局面。 （2）实行了国际储备多元化。 （3）用综合机制共同调节国际收支。 （1）汇率体系极不稳定 （2）造成储备货币管理的复杂性 （3）国际收支调节机制不健全 4、牙买加货币系的弊端 第五节 国际货币体系改革 一、国际货币制度变革的目标 二、国际区域货币——欧元对牙买加体系内在矛盾的化解 三、国际区域货币合作模式 （一）货币同盟的欧元模式 （二）货币替代的美元模式 （三）东亚货币合作模式 (四) G20金融峰会 20国集团，又称G20，它是一个国际经济合作论坛，于1999年12月16日在德国柏林成立，这是近年来最为主要的合作论坛。20国集团由美国、英国、日本、法国、德国、加拿大、意大利、俄罗斯、澳大利亚、中国、巴西、阿根廷、墨西哥、韩国、印度尼西亚、印度、沙特阿拉伯、南非、土耳其共19个国家以及欧盟组成。这些国家的国民生产总值约占全世界的90%，人口则将近占全世界总人口的2/3。按照惯例，国际货币基金组织与世界银行列席该组织的会议。 课后思考题 简述国际货币体系的含义与内容。 简述金币本位制的内容。 简述布雷顿森林体系的主要内容及其缺陷。 试述牙买加体系的基本内容及其缺陷。 $$