4.2利润表结构分析（课件）《财务报表分析》（上海交通大学出版社）

财务报表结构分析 1 2 任务4.2利润表结构分析 子任务4.2.1利润表总体结构分析 子任务4.2.2收入构成分析 子任务4.2.3费用构成分析 2 子任务4.2.1利润表总体结构分析 1.利润表的结构质量分析 根据利润表的四项重要指标的不同组合，我们将它们归并为两类12种。具体如表所示 A、B、C为正常企业的经营状况。其中，A的利润质量最高。 D、E、F表明企业毛利率偏低、投资收益少，不足以弥补各项期间费用。 G、H、I的共同点在于主营业务利润为负，而营业利润为正。 3 子任务4.2.1利润表总体结构分析 【情景4-8】根据江铃公司利润表中的数据，江铃汽车公司2019年利润表各项目所占比例如表4-9所示。 ①无形资产、长期待摊费用非正常上升。 2.利润的内涵质量分析 （1）利润质量低下的表现 ②一次性的收入突升 ③期间费用中广告费用占销售收入额的比率相对下降，这样可以提高当期利润，但从长期看对企业不利。 ④对各项准备金不提或少提、改变折旧计提方法或折旧提取不足等，借以提高当期利润。 5 ⑤归入税收费用的递延税款增加 2.利润的内涵质量分析 （1）利润质量低下的表现 ⑥毛利率下降， ⑦存货周转率变低 ⑧会计政策、会计估计在一个比较自由的问题上运用方式发生了变化 6 ⑨应收账款增长与过去的经验不相一致 2.利润的内涵质量分析 （1）利润质量低下的表现 ⑩企业的业绩过分依赖非主营业务企业的业绩过分依赖非主营业务 7 （2）利润质量的因素分析 信息门户建立 流程 信息 ①不良资产是指长期待摊费用等虚拟资产和高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等可能产生潜亏的资产项目。 ②关联交易 将来自关联企业的营业收入和利润予以剔除，分析企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业 ③异常利润 将其他业务利润、投资收益、营业外收入从企业利润总额中扣除，以分析评价企业利润来源的主要渠道及其稳定性。 2.利润的内涵质量分析 8 子任务4.2.2收入构成分析 1.收入与利得的分析 收入是指企业在日常活动中形成的经济利益的总流入，常活动是指企业为完成其经营目标而从事的所有活动，以及与之相关的其他活动。 2.主营业务收入与其他收入分析 企业广义的收入包括主营业务收入、其他业务收入、投资收益和营业外收入等。 3.现销收入与赊销收入分析 企业收入中的现销收入与赊销收入构成受企业的产品适销程度、企业竞争战略、会计政策选择等多个因素影响。 9 子任务4.2.3费用构成分析 1.业务成本构成分析 （1）全部销售成本分析 指根据产品生产、销售成本表的资料，对企业全部销售成本的本年度实际完成情况与上年度实际情况进行对比分析，从产品类别角度分析各类产品或各主要产品销售成本升降的幅度，以及对全部销售成本的影响程度。 10 全部销售成本分析的一般步骤如下： 第一，将本年度全部产品销售总成本与按本年度实际销售量计算的上年实际销售总成本进行对比，求出销售成本的降低额和降低率。计算公式为 全部销售成本降低额=本年实际销售总成本－按本年实际销售计算的上年销售总成本 全部销售成本降低率=全部销售成本降低额÷按本年实际销售计算的上年销售总成本×100% 第二，计算主要产品和非主要产品的销售成本降低额和降低率，以及对全部销售成本降低率的影响。公式为 子任务4.2.3费用构成分析 11 第三，计算各主要产品销售成本降低额和降低率，以及它们对全部产品销售总成本降低率的影响。 子任务4.2.3费用构成分析 12 （2）单位销售成本分析 单位销售成本是影响和决定总成本的重要因素， 进行单位销售成本分析，首先因明确单位销售成本与 单位生产成本的关系。它们之间的关系可通过以下关 系式反映出来: 子任务4.2.3费用构成分析 13 2.各项费用构成情况的分析 与财务成果直接相关的费用有销售费用、管理费用和财务得用等。对各项费用进行分析可采用水平分析法和垂直分析法。运用水平分析法可将各费用项目的实际数与上期数或计划数进行对比，以揭示各项费用的完成情况及产生差异的原因；运用垂直分析法则可揭示各项费用的构成变动。 子任务4.2.3费用构成分析 14 子任务4.2.3费用构成分析 【情景4-9】江铃汽车公司管理费用的比较分析如表4-10所示。 2.各项费用构成情况的分析 由表4-10比较分析的计算结果可知，变动率较大的项目是工资及福利，高达12.23%，应进一步分析增加的原因，找出降低成本的途径。折旧与摊销增加6.54%，首先考虑到江铃汽车公司2019年度无形资产明显增加，摊销的升高是可以预期的。其次，还应该关注江铃汽车公司的折旧摊销政策是否有年度变化。 3 任务4.3现金流量表结构分析 子任务4.3.2现金流出结构分析 子任务4.3.1现金流入结构分析 子任务4.3.3现金净流量结构分析 16 现金流入结构分析包括现金总流入结构分析和三项活动（经营结构、投资活动、筹资活动）现金流入的内部结构分析。现金总流入结构分析就是将企业经营活动、投资活动和筹资活动的各项现金流入加总，然后计算每个现金流入项目金额占总流入金额比率，分析现金流入的结构和含义。而三项活动现金流入的内部结构分析就是通过计算各活动内部各项目金额占各活动流入金额合计的比率的方式进行的分析。通过现金流入结构分析，可以明确企业的现金主要来源，以及企业增加现金流入的主要依靠途径。 子任务4.3.1现金流入结构分析 17 子任务4.3.1现金流入结构分析 【情景4-10】根据江铃公司现金流量表中的数据，江铃汽车公司2019年现金流入纵向结构分析如表4-11所示。 子任务4.3.2现金流出结构分析 现金流出结构分析包括现金总流出结构分析和三项活动（经营活动、投资活动、筹资活动）现金流出的内部结构分析。现金总流出结构分析就是将企业经营活动、投资活动和筹资活动的各项现金流出加总合计，然后计算每个现金流出项目金额占总流出金额的比率，分析现金流出的结构和含义。而三项活动现金流出的内部结构分析就是通过计算各活动内部各项目金额占各活动流出金额合计的比率的方式进行的分析。通过现金流出结构分析，可以明确企业的现金主要用在哪些方面，以及企业节约现金开支的主要依靠途径。 19 子任务4.3.2现金流出结构分析 【情景4-11】根据江铃公司现金流量表中的数据，江铃汽车公司2019年现金流出纵向结构分析如表4-12所示。 子任务4.3.3现金流量结构分析 现金净流量结构是指经营活动、投资活动、筹资活动以及汇率变动影响的现金收支净额占全部现金净流量的百分比。它反映企业的现金净流量是如何形成与分布的，可以反映出收大于支或支大于收的有关原因，为进一步分析现金净流景的增减变动因素指明方向。 21 子任务4.3.3现金流量结构分析 【情景4-12】根据江铃公司现金流量表中的数据，江铃汽车公司2019年现金流出纵向结构分析如表4-13所示。 4 任务4.4所有者权益变动表结构分析 23 任务4.4所有者权益变动表结构分析 所有者权益变动表构成分析，既包括对所有者权益各个组成项目余额的构成分析，又包括对所有者权益各个组成项日增减变动额的构成分析。前者是指所有者权益的各个组成项目余额占所有者权益总额的比重，它反映了企业所有者权益项日的分布情况，揭示了企业的经济实力和风险承担能力。后者是指所有者权益的各个组成项目本期增减变动额占本期所有者权益总增减金额的比重，分析它可以让投资者了解企业所有者权益是如何变动的，变动结构是否体现了企业的生产实际，是否符合企业的生产经营战略。 通过分析所有者权益变动表，不仅可以反映企业资本来源，揭示企业法定资本、利润分配、公积金的使用等构成限制情况，而且有助于向投资者、债权人等提供有关资本来源、净资产的增减变动、分配能力等与其决策有用的信息。 24 任务4.4所有者权益变动表结构分析 【情景4-13】根据江铃公司所有者权益变动表中的数据，江铃汽车公司所有者权益结构分析如表4-14所示。 根据表4-14中的数据，对比2018年的所有者权益数据，2019年的未分配利润出现了快速增长，这个变化直接影响了所有者权益结构分析表中各项目的结构，直接导致未分配利润的比例大幅上升，实收资本、资本公积和盈余公积部分明显下降。所有者权益的结构变化既体现了企业的盈利能力，也进一步说明企业发展潜力有所提升。 25 感 / 谢 / 您 / 的 / 关 / 注 THANKS 26 $$