4.1资产负债表结构分析（课件）《财务报表分析》（上海交通大学出版社）

财务报表结构分析 1 目 录 CONTENTS 1 任务4.1资产负债表结构分析 任务4.2利润表结构分析 2 3 任务4.3现金流量表结构分析 4 3 任务4.4所有者权益变动表结构分析 2 2 1 任务4.1资产负债表结构分析 子任务4.1.1资产负债表总体结构分析 子任务4.1.2资产负债表内部结构的具体分析 3 子任务4.1.1资产负债表总体结构分析 对资产负债表进行总体结构分析，最常用的方式就是建立共同比资产负债表，即需要计算表中的各个项目与总体之间的百分比，构建百分比表。在资产负债表构成百分比计算中，一般选择总资产作为总体指标。 【情景4-1】以江铃汽车公司资产负债表中的数据为例计算各项比率如表4-1所示。 4 子任务4.1.1资产负债表总体结构分析 结合表4-1，可以初步得出以下结论。 （1）货币资金、应收账款从连续3年的数据来看，稳中略有波动。所占总资产的比例基本符合江铃公司的行业特性和业务特点。但值得注意的是，流动资产的比例在2018年出现了较大幅度的下降，这一改变可能会影响江铃公司的资产变现质量。 （2）存货项目的比重略有波动，结合收入和利润的数据，显示这一趋势意味着企业存货周转情况较好，而非业务的萎缩导致。 （3）非流动资产的比例有了大幅上升，但固定资产的比率却出现了下滑，这说明在长期性经营资产的结构上，企业有所调整。对具体项目结构比率的变化分析，有助于识别公司业务甚至战略的变化。 （4）流动负债和非流动负债的比率年度变化不大，数值也处在正常的范围内，意味着企业的资产负债结构较为稳定，债务依存度较合理。 5 子任务4.1.2资产负债表总体结构分析 （1）企业内部管理水平。 （2）企业规模。 （3）企业的资本结构。 1.资产结构 （4）行业因素。 （5）经济周期。 6 子任务4.1.2资产负债表总体结构分析 （5）经济周期。 ①货币资金占流动资产的比重。 【情景4-2】根据江铃公司资产负债表中的数据，江铃汽车公司2014—2019年货币资金占现金流动资产的比重如表4-2所示。 子任务4.1.2资产负债表总体结构分析 （5）经济周期。 ②应收款项占流动资产的比重。 【情景4-3】根据江铃公司资产负债表中的数据，江铃汽车公司2014—2019年应收款项占现金流动资产的比重如表4-3所示。 子任务4.1.2资产负债表总体结构分析 （5）经济周期。 ③固定资产占总资产的比重 【情景4-4】根据江铃公司资产负债表中的数据，江铃汽车公司2014—2019年固定资产占总资产的比重如表4-4所示，可以看出固定资产占总资产的比重几乎没有变化，属于正常经营状态。 子任务4.1.2资产负债表总体结构分析 （5）经济周期。 ④无形资产占总资产的比重 【情景4-5】根据江铃公司资产负债表中的数据，江铃汽车公司2014—2019年无形资产占非流动资产的比重如表4-5所示。 子任务4.1.2资产负债表总体结构分析 （1）资本结构的类别分析。 （2）资本结构的项目分析。 （3）资本结构的百分数分析。 2.资本结构 11 子任务4.1.2资产负债表总体结构分析 （3）资本结构的百分数分析 【情景4-6】根据江铃公司资产负债表中的数据，江铃汽车公司2018年和2019年负债和权益的比重如表4-6所示。 子任务4.1.2资产负债表总体结构分析 （1）分析负债的长期化程度 （2）分析负债的集中程度 （3）负债分类的合理性 3.负债结构 13 子任务4.1.2资产负债表总体结构分析 （3）负债分类的合理性 【情景4-7】根据江铃公司资产负债表中的数据，江铃汽车公司2018年和2019年负债比重如表4-7所示。 从表4-7可以看出，在负债总额中流动负债占绝对份额，而且数额较大，说明该公司财务风险较高。 感 / 谢 / 您 / 的 / 关 / 注 THANKS 15 $$