6财务会计报告（课件）《初级会计学》（立信会计出版社）

第六讲 财务会计报告 1 本讲内容提要 财务会计报告概述 资产负债表 利润表 会计信息分析 2 财务会计报告概述 含义 又称财务报告，是企业对外提供的反映企业某一 特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、 现金流量等会计信息的文件，是企业对外提供财务 会计信息的主要形式。 内容 会计报表及其附注和其他应当在财务报告中披露 的相关信息和资料。 基本目标——提供会计信息 ▼向谁提供？ ▼什么信息？ ▼为何提供？ 财务会计报告概述 与企业有直接利害关系的外部用户 与企业有间接利害关系的外部用户 了解企业的财务状况、偿债能力、盈利能力 投资者 债权人 征税部门 证券监督部门 政府机构 社会公众 企业内部各阶层的管理人员 外部用户 内部用户 借助会计信息作出筹资、投资、营销、工资奖励、股利分配等方面的决策 企业职工 借助会计信息了解企业财务状况和经营成果 财务会计报告概述 种类 会计报表 按反映的经济内容分 按反映的期间长短分 按编制单位和范围分 财务状况报表 经营成果报表 月报 季报 半年报 年报 基层会计报表 汇总会计报表 按反映的母子公司关系分 个别会计报表 合并会计报表 按服务对象分 内部会计报表 外部会计报表 财务会计报告概述 编制要求 （一）时间要求 月报在月份终了3～6天内报出（节假日顺延，下同）； 季报在季度终了后8～12天内报出； 年度会计报表应于年度终了后的20～35天内报出。 （二）格式要求 对外报送的会计报表必须按财政部的有关规定报送； 单位内部会计报表，格式和要求由各会计主体自行规定。 （三）质量要求 数字真实、计算准确、内容完整、说明清楚 基本财务报表及其数量关系 资产负债表 资产＝负债＋所有者权益（账户式） 资产－负债＝所有者权益（报告式） 利润表 营业收入－营业成本－销售、管理、财务费用等＝营业利润 营业利润±营业外收支＝利润总额 利润总额－所得税＝净利润 现金流量表 现金流入－现金流出＝现金增加或减少 7 资产负债表与利润表之间的数量关系 资产 负债表 所有者权益 初始部分 所有者权益增加部分—未分配利润 （期末） ＝未分配利润（期末） －利润分配（本期） 净利润（本期） ＋未分配利润（期初） 利润表 及利润 分配表 8 资产负债表：特定时点的财务状况 账户式资产负债表 9 资产负债表：特定时点的财务状况 报告式资产负债表 10 资产负债表示例 11 资产负债表各项目的填列方法 根据总账有关账户的期末余额直接填列 根据有关一级账户期末余额合并或抵减填列 根据有关账户期末余额分析计算填列 直接填列 间接填列 12 利润表：特定期间的经营成果 单步式利润表 13 利润表：特定期间的经营成果 多步式利润表 14 利润表示例 15 利润表各项目的填列方法 根据总账各有关账户的本年发生额(净额)填列 根据总账各有关账户的本年发生额(净额)分析填列 根据收益表中有关项目数字计算填列 16 会计信息——真乎？假乎？如何利用？ 假作真时真亦假； 无为有处有还无。 —曹雪芹《红楼梦》 历史成本 管理人员主观倾向 信息不对称 … 财务分析：以会计报表和其他相关资料为依据，采用一系列专门方法和技术，对企业过去和目前的偿债能力、盈利能力和营运能力进行分析，为企业的投资者、债权人和管理当局等会计信息使用者作出正确决策而提供准确的会计信息的一种科学方法。 17 会计信息分析的需求与供给 企业管理部门 企业外部投资者 政府管制部门 需求 各机构内部人员 独立的分析人士 供给 18 会计信息分析的基本步骤 回答 分析 问题 制定 分析 方案 整理 分析 资料 明确 分析 目标 收集 资料 19 会计信息分析的基本方法 比较分析法:以企业当年所编制的财务报表信息为依据，与前期、计划及同行业或资本市场平均水平等指标进行对比，提供有关企业当期经营业绩大致变化水平的信息。 公司间比较分析 公司内部比较分析 趋势分析 结构分析 20 比较分析法示例—趋势分析 21 比较分析法示例—结构分析 22 会计信息分析的基本方法 比率分析法:是指利用同一时期财务报表中两项相 关数值之比来揭示企业的财务状况、经营成果 及相关项目之间内在联系的分析方法。 盈利 能力 分析 运营效率分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析 股东盈利能力分析 23 盈利能力分析—— 反映经营活动产生收益的能力 资产净利润率 净利润 资产平均余额 资本收益率 净利润 实收资本 净资产收益率 净利润 平均所有者权益 销售净利润率 净利润 销售收入净额 24 25 分析安乐居公司盈利能力 资产净利润率 3,044/[(26,394+21,385)/2]=12.74% 资本收益率 3,044/5283=57.62% 净资产收益率 3,044/[(18,082+15,004)/2]=18.40% 销售净利润率 3044/53,553=5.68% 注意:会计数字是会计政策选择的结果, 因此收益率的计算会受管理人员主观 倾向的影响。 26 资产运营效率分析—— 反映企业控制的各项资产的管理效率 应收账款周转率（次数） 销售收入净额 应收账款平均余额 应收账款周转天数 应收账款平均余额 销售收入净额 ×360 360 应收账款周转率 存货周转率（次数） 销售成本 平均存货 存货平均周转天数 平均存货 销售成本 ×360 360 存货周转率 应付账款周转率（次数） 购货成本 应付账款平均余额 应付账款平均周转天数 应付账款平均余额 购货成本 ×360 360 周转次数 总资产周转率 销售收入净额 总资产平均余额 27 分析安乐居公司资产运营效率 应收账款周转率（次数） 53,553/[(920+835)/2]=61.03 应收账款平均收账期 360/61.03=5.90 存货周转率（次数） 37,406/[(6,725+6,556)/2]=5.63 存货平均周转天数 360/5.63=63.94 总资产周转率 53,553/[(26,294+21,385)/2]=2.25 28 短期偿债能力（流动性）分析—— 反映企业用流动资产偿还流动负债的能力 流动比率 流动资产 流动负债 速动比率 速动资产 流动负债 速动资产指随时可以变现的资产，包括现金、短期投资、应收账款和应收票据。 现金比率 现金+有价证券 流动负债 速动资产够用天数 速动资产 每日经营支出 29 分析安乐居公司短期偿债能力 流动比率 10,361/6,501=1.59 速动比率 (2,447+69+920)/6,501=0.53 现金比率 2,447/6,501=0.38 当心速动比率与现金比率！ 30 长期偿债能力(资本结构)分析—— 反映企业偿还长期债务的能力 资产负债率 负债总额 资产总额 产权比率 负债总额 所有者权益总额 利息保障倍数 息税前利润 利息费用 息税前利润 税前利润+利息费用 31 分析安乐居公司长期偿债能力 资产负债率 8,312/26,394=0.31 产权比率 8,312/18,082=0.46 利息保障倍数 4985/28=178.04 息税前利润 4,957+28=4,985 32 股东回报率—每股收益(EPS) EPS可能是股票投资者最为关注的数字! *假设普通股股份数为2335. EPS= 净利润 普通股股份数 EPS= 3,044 2,325* =1.30 33 股东回报分析—市盈率(P/E) 市盈率衡量股票市价和股票账面收益之间的关系. *假设安乐居公司的股票价格为46.31元. 市盈率= 股票价格 EPS 市盈率= 46.31 1.30 =35.6 34 股东回报分析—每股股利 每股股利主要衡量股份公司获利能力，除了受公司获利大小影响外，还取决于股利发放政策。 每股股利 ＝ 股利总额 发行在外的普通股股数 35 财务比率的综合分析—杜邦分析 净利润 销售收入净额 净资产收益率=销售净利润率X总资产周转率X财务杠杆 净利润 平均所有者权益 销售收入净额 平均总资产 平均总资产 平均所有者权益 36 财务比率的综合分析—杜邦分析 销售净利润率=3,044/53,553=5.68% 财务杠杆=(26,394+21,385)/(18,082+15,004)=1.44 净资产收益率=销售净利润率X总资产周转率X财务杠杆 18.40% = 5.68% X 2.25 X 1.44 37 参照标准问题 其他公司 竞争对手 行业数据 经验数据 … 会计信息分析应注意的问题 38 会计信息的局限性 历史信息 货币计量 会计选择 会计假设 … 会计信息分析应注意的问题 39 本讲结束 Sheet1 罗浮公司 XXXX公司比较资产负债表(负债和所有者权益部分) 12月31日 2002 2001 金额变动 百分比变动 负债和所有者权益 流动负债 应付账款 $ 67,000 $ 44,000 $ 23,000 52.3 应付票据 3,000 6,000 (3,000) (50.0) 流动负债小计 $ 70,000 $ 50,000 $ 20,000 40.0 长期负债 应付债券 75,000 80,000 (5,000) (6.3) 负债合计 $ 145,000 $ 130,000 $ 15,000 11.5 所有者权益 股本 $ 90,000 $ 90,000 - 0 0.0 留存收益 80,000 69,700 10,300 14.8 所有者权益合计 $ 170,000 $ 159,700 $ 10,300 6.4 负债和所有者权益合计 $ 315,000 $ 289,700 $ 25,300 8.7 &A Page &P Sheet1 安乐居公司 比较利润表(简化) 单位:百万(每股收益除外) 2002 百分比 2001 百分比 销售收入 $ 53,553 100.00% $ 45,738 100.00% 销售成本 37,406 69.85% 32,057 70.09% 毛利润 16,147 30.15% 13,681 29.91% 营业费用 11,215 20.94% 9,490 20.75% 营业利润 4,932 9.21% 4,191 9.16% 利息和投资收益 53 0.10% 47 0.10% 利息支出 28 0.05% 21 0.05% 税前利润 4,957 9.26% 4,217 9.22% 所得税 1,913 3.57% 1,636 3.58% 净利润 $ 3,044 5.68% $ 2,581 5.64% 每股收益 $ 1.30 $ 1.11 &A Page &P Sheet2 &A Page &P Sheet3 &A Page &P Sheet4 &A Page &P Sheet5 &A Page &P Sheet6 &A Page &P Sheet7 &A Page &P Sheet8 &A Page &P Sheet9 &A Page &P Sheet10 &A Page &P Sheet11 &A Page &P Sheet12 &A Page &P Sheet13 &A Page &P Sheet14 &A Page &P Sheet15 &A Page &P Sheet16 &A Page &P Sheet1 安乐居公司 比较资产负债表(简化) 单位:百万 2002 2001 2002 2001 资产 负债 现金和现金等价物 $ 2,477 $ 167 流动负债 $ 6,501 $ 4,385 短期投资 69 10 长期负债 1,811 1,996 应收账款净额 920 835 负债合计 8,312 6,381 存货 6,725 6,556 所有者权益 其他流动资产 170 209 实收资本 5,283 4,853 流动资产合计 10,361 7,777 留存收益 12,799 10,151 厂房 4,972 4,230 所有者权益合计 18,082 15,004 在建工程 7,698 6,167 设备 3,403 2,877 累计折旧 (2,754) (2,164) 其他长期资产 2,714 2,498 资产合计 $ 26,394 $ 21,385 负债和所有者权益合计 26,394 21,385 &A Page &P Sheet2 &A Page &P Sheet3 &A Page &P Sheet4 &A Page &P Sheet5 &A Page &P Sheet6 &A Page &P Sheet7 &A Page &P Sheet8 &A Page &P Sheet9 &A Page &P Sheet10 &A Page &P Sheet11 &A Page &P Sheet12 &A Page &P Sheet13 &A Page &P Sheet14 &A Page &P Sheet15 &A Page &P Sheet16 &A Page &P $$