13.2 关注外汇与汇率（课件）《经济学基础》（上海交通大学出版社）

认识开放经济 项目十三 文件来自于 http://docer.wps.cn 1 任务一 走进开放经济与国际贸易 目录页 任务二 关注外汇与汇率 外汇概念 一 外汇的概念 一 外汇是指外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。 外汇的概念 一 动态含义的外汇是指一国的货币兑换成另一国的货币，借以清偿国际间债权债务关系的行为或活动。 静态含义的外汇是指外币和以外币表示的用于国际结算的支付手段。 外汇的概念 一 《中华人民共和国外汇管理条例》第三条明确了“外汇”的定义，我国的外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，具体包括以下五项内容。 （1）外币现钞，包括纸币、铸币。 （2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等。 （3）外币有价证券，包括债券、股票等。 （4）特别提款权。 （5）其他外汇资产。 外汇的作用 二 外汇作为国际结算的支付手段，是国际经济交流不可缺少的工具。 A 促进国际贸易和资本流动的发展 B 便利国际资金供需的调剂 C 充当国际储备 D 汇率 二 汇率又称汇价，是指一个国家/地区的货币折算成另一个国家货币的比率或比价，即用一国/地区货币所表示的另一国/地区货币的价格。 汇率的标价方法 一 直接标价法 间接标价法 美元标价法 直接标价法 （1） 又称应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位的本国货币的方法。 在国际外汇市场上，包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。 直接标价法 （1） 货币 单位 中间价 货币 单位 中间价 美元 100 691.16 港元 100 88.056 欧元 100 691.57 英镑 100 798.56 日元 100 4.8011 韩元 100 19959 人民币市场汇价（2022年9月14日） 单位：元 直接标价法 （1） 外币的价值与汇率的涨跌成正比。 若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，表现为外汇汇率上升； 如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，表现为外汇汇率下跌。 间接标价法 （2） 又称应收标价法，是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外汇货币。 在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均采用间接标价法。 间接标价法 （2） 伦敦外汇行市（2022年9月14日） 货币 1英镑折合外币 货币 1英镑折合外币 美元 1.1555 港元 9.0693 欧元 1.1559 新加坡元 1.6232 日元 165.5775 韩元 1604.04 间接标价法 （2） 外币的价值与汇率的升跌成反比 如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，则说明外币币值上升、本币币值下降，表现为外汇汇率下跌； 如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本币币值上升，表现为外汇汇率上升。 美元标价法 （3） 又称纽约标价法，是指在纽约国际金融市场上，除对英镑用直接标价法外，对其他外国货币用间接标价法。 用美元为其它国家的单位贷币进行定价。 目前是国际金融市场上通行的标价法。 外汇的种类 二 又称纽约标价法，是指在纽约国际金融市场上，除对英镑用直接标价法外，对其他外国货币用间接标价法。 用美元为其它国家的单位贷币进行定价。 目前是国际金融市场上通行的标价法。 按银行买卖外汇的角度划分 1 买入 汇率 卖出 汇率 中间 汇率 现钞 汇率 也称卖出价，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率 银行买卖外汇现钞所使用的汇率 也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率 买入价和卖出价的算术平均数 按照汇率制度划分 2 A B 固定汇率 浮动汇率 两国货币的汇率基本固定，汇率的波动被限制在较小的幅度之内。 指一国货币当局不规定本国货币与另一国货币的官方汇率，而由外汇市场的供求来决定的汇率。 按照制定汇率的方法划分基准汇率和套算汇率 3 基准 汇率 套算 汇率 本国货币与关键货币的汇率。 常把对美元的汇率作为基准汇率 两种货币通过第三种货币的中介而推算出来的汇率 按照银行外汇汇付方式划分 4 电汇汇率 信汇汇率 票汇汇率 电话汇率是指经营外汇业务的本国银行，在卖出外汇收到本币的当天，即以电报或电传委托其国外分支机构或代理行付款给收款人所使用的一种汇率。 按照银行外汇汇付方式划分 4 电汇汇率 信汇汇率 票汇汇率 信汇汇率是指银行以信函方式通知付款地银行付款所使用的汇率。 比电汇汇率要低 按照银行外汇汇付方式划分 4 电汇汇率 信汇汇率 票汇汇率 票汇汇率是指银行以票汇方式卖出外汇时的价格。 较电汇汇率要低 按照外汇买卖的交割期限划分 5 即期汇率 远期汇率 即期汇率也称现汇率，是指某货币在现货市场上进行交易的价格。 远期汇率是指外汇买卖双方预约在将来某日期进行交割，而事先由买卖双方签订合同，达成协议的汇率。 按照外汇买卖的交割期限划分 5 远期差价：远期外汇的汇率与即期汇率的差额 差额是用升水、贴水或平价来表示。 升水是表示远期汇率比即期汇率高， 贴水表示远期汇率比即期汇率低， 平价表示两者相等。 按照对汇率的管理宽严划分为官方汇率和市场汇率 5 市场汇率 官方汇率 是指在自由外汇市场上买卖外汇的实际汇率，且随外汇市场的外汇供求进行上下波动。 是指国家货币管理当局所规定的汇率。 影响汇率变动的因素 三 进出口 资本的流出 流入 利率 差异 通货膨胀水平 汇率变动对经济的影响 四 01 汇率变化对贸易收支的影响 02 汇率变化对资本流动的影响 03 汇率变化对外汇储备和国际债务的影响 04 汇率变化对国内物价的影响 谢谢收看 $$