8.3存货管理(课件）《公司金融》（大连理工出版社）

主　编　刘　毅　张向荣　张翠红 Corporate Finance 公司金融 1 存货管理 4 2 第四节　存货管理 　　(一)存货的功能 　　存货的功能是指存货在生产经营活动中的作用,主要表现为以下几个方面: 　　(1)保证生产经营正常进行。必要的原材料和半成品是企业正常生产的前提和保证。实际上,企业很少能做到随时购入生产所需的各种物资,这不仅因为会出现某种材料的断档,还因为企业距供货点较远而需要的途中运输及可能出现运输故障。 　　(2)满足市场销售的需要。必要的产成品和库存商品的储备,有利于满足销售的需求。 一、存货的功能、成本及存货管理的目标 3 第四节　存货管理 　　 (二)存货的成本 　　企业持有充足的存货,不仅有利于生产过程的顺利进行,节约采购费用与生产时间,而且能够迅速地满足客户各种订货的需要,从而为企业的生产与销售提供较大的机动性,避免因存货不足带来的机会损失。但是,存货的存在会产生下列成本: 　　 (1)采购成本。采购成本是构成存货本身价值的成本,主要包括买价、运杂费等。 　　 (2)订货成本。订货成本是指企业为组织订购存货而发生的各种费用支出,如为订货而发生的差旅费、邮资、通信费、专设采购机构的经费等。 4 第四节　存货管理 　　(3)储存成本。储存成本是指在存货储存过程中发生的各种费用支出,如仓储费、保管费、保险费、存货残损变质损失、仓库折旧费和维修费等。 　　(4)短缺成本。短缺成本是由于存货数量短缺不能及时满足企业生产和销售的需要而给企业造成的经济损失,如原材料储备不足造成的停工损失、商品储备不足造成销售中断的损失等。 5 第四节　存货管理 　　(三)存货管理的目标 　　企业进行存货管理,就要尽力在存货的功能(收益)与存货成本之间进行利弊权衡,在充分发挥存货功能的同时降低成本,增加收益,实现两者的最佳结合。这也就是存货管理的目标。 6 第四节　存货管理 　　(一)经济订货量的一般模型(基本模型) 　　存货的经济订货量是指在保证企业生产经营活动正常进行的情况下,能使企业一定时期存货的相关总成本达到最低的进货批量或生产批量。一般情况下,企业在一定时期内某存货的需要量是一定的。如果采购批量大,则的储存成本就会升高,但采购的次数会减少,订货成本就会降低;反之,如果采购批量小,存货的储存成本就会降低,但采购的次数会增加,订货成本就会升高。可见,储存成本和订货成本二者是互为消长的。存货控制的目的就是寻找这两种成本合计数最低的订购批量,即经济订购批量。 二、经济订货量的计算 7 第四节　存货管理 　　企业在确定经济订购批量时,需要设立一些假设条件,在此基础上建立经济订货批量基本模型。经济订货批量基本模型需要设立的假设条件如下: (1)企业能够及时补充存货,即需要订货时可立即取得存货。 (2)能集中到货,而不是陆续入库,且存货的耗用或销售比较均衡。 (3)不允许缺货,即无缺货成本。 (4)一定时期存货需求量稳定,并且能预测。 (5)存货单价不变,不存在数量折扣。 (6)企业现金充足,不会因现金短缺而影响进货。 (7)所需存货市场供应充足。 8 第四节　存货管理 　　设立了上述假设后,存货总成本的公式为: 式中:T 表示总成本;D 表 示 全 年 需 要 量;K 表 示 每 次 订 货 成 本;KC 表 示 单 位 年 储 存 成 本;Q 表示经济订货量。 　　然后用数学中求导的方法,求出最小值,最后推导出 9 第四节　存货管理 10 第四节　存货管理 　　(二)有数量折扣的经济订货量 　　有数量折扣的经济订货量一般按以下步骤进行决策: 　　第一,按照存货经济订货的基本模型计算在没有数量折扣情况下的经济订货量及存货总成本。 　　第二,依不同数量折扣的不同优惠价格,计算在不同折扣起点数量订货的相关总成本。 　　第三,比较不考虑数量折扣的经济订货量与各折扣起点订货量下的存货总成本,其中总成本最低的批量就是最佳订货量。 11 第四节　存货管理 　　(三)一次订货分批送货情况下的经济订货量 　　经济订货量的基本模型假设每次订货后集中一次到货,而实际上订货后供应商可能分批送货。分批送货一般是在订货间隔期内分次平均供应,设 M 为每次订货的送货次数,则存货相关总成本为: 　　经济订货量是能够使一定时期存货相关总成本 T 为最低的每次订货量。当 D、K、Kc、M 为常数量时,T 的大小取决于Q。为了求得 T 的极小值,对其求导演算: 12 第四节　存货管理 13 第四节　存货管理 　　(四)订货提前期、再订货点 　　经济订货量的基本模型假设可以立即到货,实际上企业的存货不能做到随用随时补充,因此不能等到存货用完再去订货,而需要在没有用完时提前订货。在提前订货的情况下,企业再次发出订货单时尚有的存货库存量,称为再订货点。 　　设:R 表示再订货点;d 表示每天平均需要量;L 表示订货提前期。 　　如果不考虑保险储备,再订货点R=L×d。 14 第四节　存货管理 　　然而,实际上每天存货的需要量可能是不均匀的,存货在途时间也可能由于种种原因被拖延。因此,在确定再订货点时应当考虑必要的保险储备。保险储备是为了防止存货耗用突然增加或交货延期而建立的最低储备量,它取决于订货提前期及每天存货需求的变化情况。 　　在不允许缺货的情况下,保险储备为:　u=(m-d)×L 式中:m 表示每天最大需要量。 即如果考虑保险储备,再订货点R=L×d+u=m×L。 15 第四节　存货管理 　　(一)存货归口分级管理 　　企业的存货管理,应当在财务部门集中管理的前提下,实行存货的归口分级管理,这一管理方法包括以下三项内容: (1)实行存货资金集中统一管理。 (2)实行存货资金的归口管理。 (3)实行存货资金的分级管理。 三、存货的日常管理 16 第四节　存货管理 　　(二)存货的 ABC分类管理 　　1.存货 ABC分类的标准　 　　2.ABC分类法在存货管理中的运用 17 $$