7网络保险（课件）《网络金融》（电子工业出版社）

网 络 金 融 电子工业出版社 www.hxedu.com.cn 目 录 第一章　网络金融概述 第二章　电子货币 第三章　电子支付系统 第四章 移动支付 第五章 网络银行 第六章 网络保险 第七章　网络证券 第八章 网络金融法律问题 第九章 网络金融的监管 第十章 网络银行实训 第十一章 网络证券实训 第七章　网络证券 第一节　网络证券概述 第二节　网络证券业务 第三节 国内外网络证券的发展概况 第一节　网络证券概述 一、网络证券的含义 （一）证券的含义 证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。 证券具备两个最基本的特征：一是法律特征，即它反映的是某种法律行为的结果，本身必须具有合法性。二是书面特征，即必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式，并且必须按照特定的格式进行书写或制作，载明有关法规规定的全部必要事项。 第一节　网络证券概述 （二）网络证券的含义 网络证券亦称网上证券，是电子商务条件下的证券业务的创新，是在因特网上进行的各种证券交易活动的总称。 网上证券通常表现为证券交易所、券商在因特网上为客户提供的各种服务和网上自动撮合的证券交易。 网上证券包括有偿证券投资资讯（国内外经济信息、政府政策、证券行情）、网上证券投资顾问、股票网上发行、买卖与推广等多种投资理财服务。 第一节　网络证券概述 （三）网络证券交易 1. 广义的网上证券交易 广义的网上证券交易是指投资者通过互联网来得到证券的即时报价，分析市场行情，并利用互联网下单到实物证券交易所或网上虚拟交易所，实现实时交易的买卖过程。 广义的网上证券交易包含四种模式： （1）互联网电子公告牌交易系统 （2）网上交叉交易系统 （3）专有电子交易系统 （4）投资者利用互联网通过券商网上交易系统进入实物交易所进行交易 第一节　网络证券概述 2. 狭义的网上证券交易 狭义上的网上证券交易指的就是投资者利用互联网通过券商网上交易系统进入实物交易所进行交易。它一般是指客户利用计算机等在线或无线设备发出交易指令，通过互联网传递到证券公司或其营业部，或者通过互联网进入网络服务提供商设置的券商服务器，再通过券商网络将指令发送到交易所，进行交易。 这种交易方式不是完全在互联网上进行的，实际上是一种准网上证券交易。这也是目前我国网上证券交易的唯一模式。 第一节　网络证券概述 二、网络证券的特征 （一）虚拟性 （二）全天候、全球性 （三）便捷性 （四）低成本 第一节　网络证券概述 三、网络证券的功能 （一）实时行情 （二）在线交易 （三）研究资讯 第一节　网络证券概述 四、网络证券的优劣势 （一）优势 1. 网络证券使证券市场效率大大提高 2. 扩大证券市场参与者的范围 3. 证券运营商的成本大大降低 4. 专业化个性化服务更加全面 5. 促进证券发行和交易方式的转变 第一节　网络证券概述 （二）劣势 1. 投资者的交易成本增加 2. 网上证券需要参与者具备相关计算机知识 3. 证券交易网点的设置影响网络证券的发展 第二节　网络证券业务 一、网上证券发行 网上证券发行包括：网上路演和网上发行。 网上路演是国际上广泛采用的证券发行推广方式，是证券发行人和投资者通过互联网进行互动交流的活动。 网上发行就是利用证券交易所的交易网络，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统申购的发行方式。 第二节　网络证券业务 二、网上证券交易 网上证券交易，与传统方式的最大区别就是借助因特网的实时信息传播手段，来完成报单、查询、转账、交割等操作。通过因特网实现的数字化交易方式，其核心是客户能够在网上实现投资委托业务并开展个性化服务。 第二节　网络证券业务 （一）网上委托 网上委托是指证券公司通过互联网，向在本机构开户的投资者提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式。 网上委托的证券为上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌的证券。在证券公司合法营业场所依法开户的投资者，经本人申请办理相关手续后，方能进行网上委托。 第二节　网络证券业务 （二）网上证券交易流程 1. 到证券公司营业部有银证转账第三方存管业务的银行办理一张银行卡（或存折），携带个人身份证和银行卡（或存折）在股票交易时间到证券营业厅开办股东账户和资金账户。 2．办理网上交易手续； 3．开通银证转账第三方托管业务； 4．下载所属证券公司的交易软件并在电脑上安装使用。 第二节　网络证券业务 三、网上证券信息服务 证券投资者可以使用计算机、掌上电脑、手机等各种信息终端随时随地地查询证券实时行情和财经资讯，接受投资指导，参与投资论坛，进行委托交易和资金划转等，并可以根据自己的风险收益偏好和投资需要定制各种个性化的证券信息，享受量体裁衣式的专业化、个性化的服务。 第三节 国内外网络证券的发展概况 一、国外网络证券发展概况 （一）美国 1995年客户通过互联网完成首次交易委托，到2000年短短5年时间，网上交易发展迅速，已经成为一种重要的交易方式。截至2000年9月14日，已经有超过2万亿美元有价证券通过该系统转手，到2000年底，50％的投资者使用网上交易方式，40％的交易量由此产生。 第三节 国内外网络证券的发展概况 （二）日本 日本证券业最早引进网上交易的是大和证券，于1996年4月开始实施网上交易。据《日本经济新闻》网站2007年1月12日消息，日本五家最大的专业网络证券公司去年全年的总交易额首次突破200万亿日元（约120日元合１美元），比2005年上升大约32％。在总交易额中，以个人名义开户的股票交易额超过60％。 第三节 国内外网络证券的发展概况 （三）韩国 2001年3月，韩国有大约400万的网上开户数，是整个证券开户数的47.7％，这个比例在世界上也是最高的。 第三节 国内外网络证券的发展概况 二、国内网络证券发展概况 我国的网上证券业务面临的问题： 1. 交易费用居高不下 2. 网络安全受到威胁 3. 网络建设不能满足网上证券交易的需要 $$