8.2 关键绩效指标法（讲义）《企业为财务报表分析与业绩评价》（西安电子科技大学出版社）

教师学期授课教案 授课提纲及重难点分析 教学方法设计 时间分配及旁注 第二节 关键绩效指标法 一 、关键绩效指标法概述 (一)关键绩效指标法的含义 关键绩效指标法是指基于企业战略目标，通过建立关键绩效指标(KPI) 体系，将价值 创造活动与战略规划目标有效联系，并据此进行绩效管理的方法。 (二)关键绩效指标法的优缺点 1.关键绩效指标法的优点 关键绩效指标法的主要优点有： ①使企业业绩评价与战略目标密切相关，有利于战略 目标的实现； ②通过识别的价值创造模式把握关键价值驱动因素，能够更有效地实现企业价值增值目标； ③评价指标数量相对较少，易于理解和使用，实施成本相对较低，有利于推广和实施。 2.关键绩效指标法的缺点 关键绩效指标法的主要缺点是关键绩效指标的选取需要透彻理解企业价值创造模式和 战略目标，有效识别核心业务流程和关键价值驱动因素，指标体系设计不当将导致错误的价值导向或造成管理缺失。 二 、关键绩效指标体系的制定程序 企业构建关键绩效指标体系一般按照以下程序进行： 1.制定企业级关键绩效指标 2.制定所属单位(部门)级关键绩效指标 3.制定岗位(员工)级关键绩效指标 企业的关键绩效指标一般分为结果类指标和动因类指标。结果类指标是反映企业绩效的价值指标；动因类指标是反映企业价值关键驱动因素的指标。 ( 一 )结果类指标 1.投资资本回报率 投资资本回报率是指企业在一定会计期间取得的息前税后利润占其所使用的全部投资资本的比例，反映企业在会计期间有效利用投资资本创造回报的能力。 2.净资产收益率 净资产收益率也称权益净利率，是指企业一定会计期间取得的净利润占其所使用的净资产平均数的比例，反映企业全部资产的获利能力。 3.经济增加值回报率 经济增加值回报率是指企业在一定会计期间内经济增加值与平均资本占用的比值。 4.息税前利润 息税前利润是指企业当年实现税前利润与利息支出的合计数。 5.自由现金流量 自由现金流量是指企业一定会计期间经营活动产生的净现金流量超过付现资本性支出 的金额，反映企业可动用的现金。 二、管理层讨论与分析 管理层讨论与分析是上市公司定期报告中管理层对于本企业过去经营状况的评价分析以及对企业未来发展趋势的前瞻性判断，是对企业财务报表中所描述的财务状况和经营成果的 解释，是对经营中的固有风险和不确定性的揭示，同时也是对企业未来发展前景的预期。 1.报告期间经营业绩变动的解释 (1)分析企业主营业务及其经营状况。 (2)概述企业报告期内总体经营情况，列示企业主营业务收入、主营业务利润、净利润的同比变动情况，说明引起变动的主要影响因素。 (3)说明报告期企业资产构成、销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比发生重大变动的情况及主要影响因素。 (4)结合企业现金流量表相关数据，说明企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的 现金流量的构成情况；若相关数据发生重大变动，应当分析其主要影响因素。 (5)企业可以根据实际情况对企业设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积 压情况、主要技术人员变动情况等与企业经营相关的重要信息进行讨论和分析。 (6)企业主要控股及参股企业的经营情况及业绩分析。 2.企业未来发展的前瞻性信息 (1)企业应当结合经营回顾的情况，分析所处行业的发展趋势及企业面临的市场竞争格局。产生重大影响的，应给予管理层基本判断的说明。 (2)企业应当向投资者提示管理层所关注的未来企业发展机遇和挑战，披露企业发展战略，以及拟开展的新业务、拟开发的新产品、拟投资的新项目等。 (3)企业应当披露为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况，说明企业维持当前业务、完成在建投资项目的资金需求、未来重大的资本支出计划等。 (二)动因类指标 四 、关键绩效指标选取的方法 关键绩效指标应含义明确、可度量、与战略目标高度相关。指标的数量不宜过多，每一 层级的关键绩效指标一般不超过10个。 1.关键成果领域分析法 关键成果领域分析法是基于对企业价值创造模式的分析确定企业的关键成果领域，并在此基础上进一步识别关键成功要素，确定关键绩效指标的方法。 2.组织功能分解法 组织功能分解法是基于组织功能定位，按照各所属单位(部门)对企业总目标所承担的 职责，逐级分解确定关键绩效指标的方法。 3.工作流程分解法 工作流程分解法，是按照工作流程各环节对企业价值所做贡献的大小，识别出关键业务流程，将企业总目标层层分解至关键业务流程相关所属单位(部门)或岗位(员工),确定 关键绩效指标的方法。 五 、关键绩效指标的权重及目标值 1.关键绩效指标的权重 关键绩效指标的权重分配应以企业战略目标为导向，反映被评价对象对企业价值贡献的大小或支持的程度，以及各指标之间的重要性水平。 2.关键绩效指标目标值 企业确定关键绩效指标目标值时一般参考以下标准： (1)依据国家有关部门或权威机构发布的行业标准确定或参考竞争对手标准确定。 (2)参照企业内部标准 (3)不能按前两项方法确定的，可根据企业历史经验值确定。 约10min 学科网（北京）股份有限公司 $$