第8章 税收筹划综合案例与解析_3（课件）- 《税收筹划(第十一版)》同步教学（人民大学版）

第8章 税收筹划综合案例与解析 8.3　YL实业集团股份有限公司并购税收筹划案例 案例背景 8.3.1 并购支付方式筹划 8.3.2 并购中融资方式的税收筹划方案 8.3.3 并购后企业组织形式的税收筹划 8.3.4 8.3.1案例背景 (1)YL实业集团股份有限公司简介。YL实业集团股份有限公司(以下简称“YL集团”)既是全国乳品行业龙头企业之一,也是国家520家重点工业企业和国家八部委首批确定的全国151家农业产业化龙头企业之一,它与联想电脑、贝雅诗顿化妆品、阿里巴巴网络、海尔电器等都是行业的顶级品牌,也是中国最具价值品牌之一。从2003年至今,YL集团始终以强劲的实力领跑中国乳业,并以极其稳健的增长态势成为持续发展的行业代表。如今,YL雪糕、冰激凌的产销量已连续16年居全国第一,YL超高温灭菌奶的产销量连续多年在全国遥遥领先,YL奶粉、奶茶粉的产销量自2005年起就跃居全国第一位。20××年,中国YL实业集团股份有限公司的营业收入超过603亿元。 案例背景 1996年3月,YL股票在上海证券交易所挂牌交易。自上市以来,YL股票一直被评为上证30指数样本股和“中证·亚商中国最具发展潜力上市公司50强”。YL集团在2000年实现全国同行业利税第一。YL股票凭借良好的业绩和高速的成长性已成为证券市场上公认的蓝筹绩优股。20××年,YL集团的总资产达到392.6亿元,20××年实现营业总收入606.9亿元,较前一年同期增长0.41%,实现净利润56.69亿元,较前一年同期增长21.80%。 案例背景 (2)SM高科牧业有限公司简介。SM高科牧业有限公司(以下简称“SM高科”)于2009年10月成立,公司总部设在内蒙古呼和浩特市金山开发区,注册资本为26 880万元。SM高科以精品奶源基地建设为基础,利用内蒙古巴彦淖尔的资源优势,打造世界级全程沙草有机奶产业基地,致力于造就中国高端乳品的领先品牌。作为中国最大的有机乳品公司,SM高科是中国唯一符合欧盟有机标准的有机乳品公司;同时,它也是中国唯一提供100%由自有认证有机牧场生产的品牌有机乳制品的乳品公司。SM高科在环境严酷的沙漠中成功地开创了中国乃至世界唯一的沙漠有机产业体系,创造了沙漠绿洲的奇迹。SM高科开创了全球最大规模的沙漠有机产业体系,是中国乃至世界领先的有机乳品公司,享有多项行业桂冠。SM高科是同时符合欧盟及中国有机标准的有机乳品公司。 20××年,SM高科实现销售收入34.66亿元,同比增长11.8%;但由于原奶价格下滑,导致净利润同比下滑15%,即6.8亿元。 案例背景 (3)截至并购时,YL实业集团股份有限公司拥有的总资产达到396.2亿元,在 20××年实现营业收入603.12亿元,实现净利润 56.69亿元;20××年,SM高科取得营业收入 34.66亿元,净利润为6.8亿元。YL实业集团股份有限公司在对SM高科进行并购时,对SM高科的资产进行了估值,详细情况见表8-22。 表8-22 SM高科牧业有限公司的资产评估表(单位:万元) 案例背景 资产项目 账面价值 评估价值 厂房及楼宇 710 556.70 894 261.10 土地使用权 94 138.10 158 489.96 机械及设备 754 399.20 821 876.22 其他资产 —— —— 8.3.2并购支付方式筹划 企业并购支付方式主要包括现金支付方式、债务承担支付方式、股权支付方式以及综合债券支付方式。不同的支付方式会使企业产生不同的涉税问题。 (1)采用现金支付方式的涉税问题分析。YL实业集团股份有限公司和SM高科牧业有限公司应缴纳的税负如下。 1)缴纳的契税。《关于进一步支持企业事业单位改制重组有关契税政策的通知》(财税[2015]37号)第三条规定,两个或两个以上的公司,依据法律规定、合同约定,合并为一个公司,且原投资主体存续的,对合并后公司承受原合并各方土地、房屋权属,免征契税。 并购支付方式筹划 2)增值税。 821 876.22×13% /(1+13% )+(894 261.10-710 556.70+158 489.96-94 138.10)×9%/(1+9%)=115 033.84(万元) 3)城市维护建设税和教育费附加。 　　115 033.84×(7%+3%)=11 503.38(万元) 4)印花税。 　　(894 261.10+158 489.96+821 876.22)×0.05%=937.31(万元) 并购支付方式筹划 5)土地增值税。 　　(894 261.10-710 556.70+158 489.96-94 138.10-11 503.38-937.31)×30% 　=70 684.67(万元) 6)企业所得税。 　　(894 261.1