第4章 企业所得税的税收筹划_5（课件）- 《税收筹划(第十一版)》同步教学（人民大学版）

第4章企业所得税的税收筹划 4.5　企业融资业务中的所得税筹划 租赁方式的筹划 4.5.1 融资渠道的筹划 4.5.2 借款用途的筹划 4.5.3 偿还方式的筹划 4.5.4 4.5.1租赁方式的筹划 租赁方式的筹划 根据《企业所得税法》的规定,企业生产经营活动租入固定资产支付的租赁费,按照下列方法扣除: (1)以经营租赁方式租入固定资产发生的租赁费支出,按照租赁期限均匀扣除。 (2)以融资租赁方式租入固定资产发生的租赁费支出,按照规定构成融资租入固定资产价值的部分应当提取折旧费用,分期扣除。 企业可以通过融资租赁迅速获取所需资产,这样做相当于获取了一笔分期付款的贷款。另外,从税收的角度来看:第一,租入的固定资产可以计提折旧,而且折旧可以计入成本与费用,从而减少利润、降低税负。第二,支付的租金利息也可按规定在所得税前扣除,从而减少了应纳税所得额,降低了税负,使税收抵免作用更为明显。 租赁方式的筹划 [案例4-9] 融资租赁的税收筹划 甲公司需要5 000万元构建固定资产,该固定资产投产后企业每年可增加利润4 000万元(未扣除固定资产折旧费用),假设按平均年限法计提折旧,折旧年限为5年,不考虑残值。 该公司有两种方案可供选择。 方案一:从银行借款5 000万元,偿还期为5年,年利率为8%,每年年末付息。 方案二:融资租赁该固定资产,最低租赁付款额为6 000万元,最低租赁付款额现值为5 000万元,每年年末支付租金1 200万元。 请问应选择哪个方案? 租赁方式的筹划 【解析】(1)方案一 方案一的税后利润计算如表4-4所示。 表4-4　方案一税后利润计算表（单位：万元） 方案一 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 新增利润(万元) 4 000 4 000 4 000 4 000 4 000 折旧(万元) -1 000 -1 000 -1 000 -1 000 -1 000 利息费用(万元) -400 -400 -400 -400 -400 净利润(万元) 2 600 2 600 2 600 2 600 2 600 所得税(万元) 650 650 650 650 650 税后利润(万元) 1 950 1 950 1 950 1 950 1 950 租赁方式的筹划 【解析】续(2)方案二 内部收益率的计算如下: 根据未来5年融资租赁款的现值,可以得出: 　　1 200×(P/A,r,5)=5 000(万元) 所以　　(P/A,r,5)=4.166 7 我们可以在多次试验的基础上,用插值法计算折现率。 当r=7%时,有　　(P/A,7%,5)=4.100 2 故　　1 200×4.100 2=4 920.24<5 000 当r=6%时,有　　(P/A,6%,5)=4.212 4 故　　1 200×4.212 4=5 054.88>5 000 r=6.4% 方案二的税后利润计算如表4-4所示。 租赁方式的筹划 【解析】续(2)方案二 表4-5　财务费用和已收本金计算表（单位:万元） 年度 租赁负债(年初) ① 财务费用 ②=①×6.4% 租赁负债额 ③ 租赁负债 ④=①+②-③ 0 5 000 — — — 1 5 000 320 1 200 4 120 2 4 120 263.68 1 200 3 183.68 3 3 183.68 203.76 1 200 2 187.44 4 2 187.44 140 1 200 1 127.44 5 1 127.44 72.56* 1 200 0 总额 1000 6000 5000 由于方案二的税后利润较高,因此应选择方案二。 租赁方式的筹划 【解析】续方案二的税后利润计算如表4-6所示。 表4-6　方案二税后利润计算表（单位:万元） 由于方案二的税后利润较高,因此应选择方案二。 方案二 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 新增利润 4 000 4 000 4 000 4 000 4 000 会计折旧 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 利息费用 320 263.68 203.76 140 72.56 净利润 2 680 2 736.32 2 796.24 2 860 2 927.44 税法折旧 1 200 1 200 1 200 1 200 1 200 应纳税所得额 2 800 2 800 2 800 2 800 2 800 4.5.2融资渠道的筹划 融资渠道的筹划 企业的融资渠道可以分为内部渠道和外部渠道。 内部渠道主要是指企业的自我积累和内部集资。 外部渠道主要包括向金融机构、非金融机构借款,向社会发行债券、股票等。 1.企业内部融资的筹划 如果企业通过自我积累方式进行融资,通常所需时间较长,无法满足绝大多数企