5第五章 投资融资的税收筹划（课件）- 《税收筹划：理论、实务与案例》同步教学（人民大学版）

1 税 收 筹 划 理论·实务·案例 1 第 5 章 投资融资的税收筹划 投资地点选择的税收筹划 一、境内投资地点选择 1.地点选择原则：整体税负低的地点 2.地区税负差别化： 贫困地区-新疆困难地区：2021-2030年 财税【2021】27号 西部大开发：2021-2030年 财政部、税务总局、发改委公告2020年23号 革命老区：“税收洼地”该不该保留？ 【案例】新疆霍尔果斯：五免五减半 3.产业税负差别化：高新技术产业 3 投资地点选择的税收筹划 二、跨国投资地点选择 1.投资国家选择原则 投资国的宏观税负的高低 投资国涉及的主要税种及税负高低 投资国的税收结构 居住国与投资国是否签订避免双重征税的税收协定 2.避税地的投资选择 开曼群岛、巴哈马、百慕大、马尔代夫、香港 4 投资行业选择的税收筹划 一、流转税行业税负差异 1.缴纳增值税 （1）缴纳13%的行业 货物生产与销售；加工、修理修配劳务； （2）缴纳增值税9%的行业 交通运输服务、邮政服务、基础电信服务、建筑服务、不动产租赁服务、销售不动产、转让土地使用权； （3）缴纳增值税6%的行业 金融服务、增值电信服务、现代服务、生活服务、无形资产销售。 5 投资行业选择的税收筹划 一、流转税行业税负差异 2.缴纳消费税的行业 烟、酒、化妆品、高档奢侈品（金银首饰、高档手表）、鞭炮焰火、成品油、小汽车、高尔夫球具、游艇、木制一次性筷子、实木地板、电池、涂料 3.适用税目、税率的行业间差异 4.其他差异 混合销售、兼营业务 6 投资行业选择的税收筹划 【案例】外卖业务如何纳税？ 根据《 国家税务总局关于旅店业和饮食业纳税人销售非现场消费食品增值税有关问题的公告》（国家税务总局公告2013年第17号），旅店业和饮食业纳税人销售非现场消费的食品，属于不经常发生增值税应税行为，根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局令第50号）第二十九条的规定，可以选择按小规模纳税人缴纳增值税。 营改增政策后，一般纳税人资格的餐饮住宿业企业销售现场消费的食品属于销售服务，也就是外卖业务，税率6%。销售非现场消费的食物就属于销售货物，按13%税率计算增值税。 7 投资行业选择的税收筹划 【政策更正】：2016年12月21日，财政部、国家税务总局发布《关于明确金融、房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2016]140号），其中第九条明确规定，提供餐饮服务的纳税人销售的外卖食品，按照“餐饮服务”缴纳增值税。因此，销售非现场消费的食物，也属于餐饮服务，应该按6%缴纳增值税。 【点评】：实际操作中，区分堂食与外卖真的不容易！现在随着各种外卖App的兴起，外卖业务迅速发展，如果餐饮企业设立专门的外卖窗口，则通过外卖窗口销售的食品适用13%的税率，那么店内消费食品和外卖食品能够区分开来。但是，大多数餐饮企业没有外卖柜台或窗口，消费者更多的是通过网络或者电话订购，甚至市上门购买打包带走，这样是否属于销售货物就很难判断。 8 投资行业选择的税收筹划 二、企业所得税行业税负差异 1.公共基础设施项目：三免三减半 2.环保、节能节水项目：三免三减半 3.农林牧渔业项目：减免税收 4.高新技术企业：15% 5.资源综合利用：减计收入10% 6.软件产业、集成电路产业：两免三减半 9 投资方式选择的税收筹划 一、直接投资方式 直接投资主要是指投资者用于开办企业、购置设备、收购和兼并其他企业等的投资行为，其主要特征是投资者能有效地控制各类投资资金的使用，并能实施全过程的管理。 直接投资涉税因素分析（阅读教材案例：P120-122） 项目投资回报率、税率、折现率 【案例】：浙江某公司到新疆地区投资，西部大开发税收优惠政策是“三免三减半”。由于采取了增资的形式，无法享受该优惠政策。 10 投资方式选择的税收筹划 二、间接投资方式 间接投资主要是指投资者购买金融资产的投资行为。 股票投资：主板、创业板、境外股票 债券投资：国库券、公司债券、金融债券 基金投资： 【分析】：股息红利等投资回报率，印花税 （交易税）、资本利得税、所得税 11 投资方式选择的税收筹划 【案例】间接投资比较 有两种长期债券：一种是企业债券，年利率为5%;另一种为国债，年利率为4.2%。 请分析：企业应该投资哪一种债券？ 【解析】表面上看企业债券的利率高于国债利率,但是由于前者要被征收25%的企业所得税,而后者不用缴纳企业所得税,实际税后收益通过计算进行比较 5%×(1-25%)=3.75%<4.2% 【结论】企业投资国债更合算。若企业债券利率大于5.6%[4.2%/(1-25%) ]，