第10章 国际保理（课件）-《国际结算》同步教学（武汉大学出版社）

第10章 国际保理 10.1 国际保理结算方式概述 10.2 国际保理的种类和运作模式 10.3 国际保理的比较优势及风险防范 第一节 国际保理结算方式概述 国际保理的概念 国际保理的当事人 福费廷的特点 世界各地区主要付款条件在进口贸易中所占百分比（％） . 洲 C/A L/C D/P D/A O/A 其他 南非 0 12.5 0 12.5 75 0 拉美 10.15 19.8 0 7.75 59.77 2.5 东欧 15 2.5 2.5 0 77.5 2.5 西欧 0.85 5 0 3.14 88.14 2.86 中东 7.14 43.75 0 8.75 25 15.36 亚太 3.12 36.56 7.5 3 46.83 3 北美 1 4.1 2 7.5 84 1.4 总计 5.32 17.74 1.71 6.09 65.18 3.96 世界各地区主要付款条件在进口贸易中所占百分比（％） . 70 60 50 40 30 20 10 0 C／A L／C D／P D／A O／A 一 、国际保理的概念 国际保理的概念（International Factoring） 是指国际保理商(Factor)通过收购债权，为以商业信用形式，如国际贸易赊销方式（Sell on Credit）或称记账赊销方式（ Open Account）出卖商品的出口商提供的一种将贸易融资、销售账务处理、收取应收账款及买方信用担保融为一体的综合金融服务。 定义有四层含义： 1、国际保理适合以商业信用形式出卖商品的贸易形式。赊销、远期付款、 2、保理商即期付款购买应收债权。 3、保理商即期付款购买应收债权后，从出口商处获得要求付款的代位权。 4、买断。国际保理商在即期购买应收债权时采取没追索权的形式。 二、国际保理的当事人 供应商（supplier)：即出口商 债务人(debtor)：即进口商 出口保理商(export factor)： 根据保理合约接受供应商转让应收账款的一方。是出口商所在国的保理商。 进口保理商(import factor)： 接受出口保理商转让应收账款的一方。即进口商所在国的保理商。 三、国际保理的业务功能 保理服务内容五个：保理商一般是跨国银行的全资附属公司。 （一）信用销售控制 （二）代收帐款 保理商一般有专业人员和专职律师进行帐款追收。保理商会根据应收帐款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律手段。 （三） 销售帐务管理 　　 在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期/不定期向其提供关于应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、信用额度变化情况、对帐单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。 保理商收到出口商发票后，即设立销售分户账管理 （四）风险担保 　　 卖方与保理商签订保理协议后，进口保理商会为债务人核定一个信用额度，如果进口商到期拒付或无力付款，出口保理商将在到期日第90天无条件向出口商支付不超过其核定信用额度的货款。并且在协议执行过程中，根据债务人资信情况的变化对信用额度进行调整。对于卖方在核准信用额度内的发货所产生的应收帐款，保理商提供100%的坏帐担保。 （五）贸易融资 贸易融资是保理业务最大的优点：就是可以向出口商提供无追索权贸易融资，而且手续方便，简单易行。 卖方发货后，将发票副本提交保理商，可立即获得不超过80%发票金额的无追索权的预付款融资。余下的20%于货款收妥后结算。 四、国际保理的产生与发展 1.国际保理的起源 ◎原始保理雏形期：最早可追溯到五千年前的古巴比伦时代。以委托代理为基础，保理商作为主要代理人起到供应商业务的延伸。推销、储存、运输管理和收款，偶有坏账担保与预付款融资功能。 ◎现代保理形成期：18世纪起源于英国，19世纪在美国正式出现。（1）交通与通讯的发展，贸易双方可迅速、便捷地进行异地交易，储、运、推销功能弱化；（2）市场竞争激烈，买方要求的支付条件和结算方式更趋苛刻，买方流动资金需求增加。 标志事件：1889年纽约一家保理公司（澳尔伯·多梅利克公司）明确放弃货物销售的代理和储存服务，但继续为其委托人即欧洲的出口商提供诸如收购债权和坏账担保功能。 ◎市场逐步发育期：1999年以前，欧洲占据80.51％；近10年，美国获得发展，1999年成为最大单一市场，占据18％。欧洲、北美、亚太地区成为三大保理业务区。 亚太区域：从台湾到中国大陆：2008年，中国的出口保理业务量已达240亿欧元，跃居世界第一。 2.现代国际保理服务的发展原因 ◎全球经济进入结构性过剩的时代，短缺经济已被过剩经济所取代，买方市场形成。 ◎无论国际还是国内，对普通商品