学习情境八 国际贸易融资(课件）-《国际结算实务》同步教学（北京邮电大学出版社）

学习情境八 国际贸易融资 LOGO 学习情境八 国际贸易融资 学习目标 >>知识目标 了解国际贸易融资的含义； 熟悉进口贸易融资和出口贸易融资的不同方式及风险防范； 掌握主要国际贸易融资方式的特点、基本流程、运作方式，以及在国际贸易中的应用。 >>能力目标 能够根据贸易双方的融资需求，灵活选择国际贸易融资方式，合理规避贸易风险。 如何选择融资方式促成交易 俄罗斯进口商A公司委托俄罗斯B银行开立即期信用证，从中国C公司进口冷冻海产品。由于俄罗斯普遍融资成本较高，A公司要求将即期信用证变为远期信用证。出口商C公司则不愿意接受远期信用证。在此情况下C公司可以采取什么融资方式来解决这一问题呢？ 情境导航 学习情境八 国际贸易融资 该情境下，需要认知如下： 模块一，出口融资方式； 模块二，进口融资方式。 学习情境八 国际贸易融资 模块一 出口融资方式 一、出口贴现 （一） 出口贴现的含义 为满足出口商在远期信用证项下的短期资金融通需求，各国出口商会通过出口贴现的方式来融资。出口贴现（export bill discount）是指银行在出口信用证项下从出口商购入已经银行承兑的未到期远期汇票或已经银行承付的未到期远期债权或在跟单托收项下购入已经银行保付的未到期远期债权。如承兑（承付或保付）银行到期不付款，银行对出口商有追索权。 模块一 出口融资方式 （二） 出口贴现的适用 出口贴现适用于以下几种情形。 （1） 出口商流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务。 （2） 出口商在获得国外银行承兑/承付/保付后、收款前遇到临时资金周转困难。 （3） 出口商在国外银行承兑/承付/保付后、收款前遇到新的投资机会，且预期收益率高于贴现利率。 模块一 出口融资方式 （三） 出口贴现的业务流程 经验共享 采用出口贴现方式应注意的事项有以下几个。 （1） 出口商签订合同时与进口商约定以远期承兑信用证作为结算方式。 （2） 开证行承兑远期汇票或发出承兑通知后，出口商需向银行提交贴现申请书。 （3） 远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，出口商如因临时资金周转困难而需要短期的资金融通，则宜选择出口贴现；远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，出口商如遇到新的投资机会，且预期投资收益率高于贴现利率，则宜选择出口贴现。 （4） 银行一般不办理无贸易背景、用于投资目的的票据贴现。 模块一 出口融资方式 二、 出口押汇 （一） 出口押汇的含义 为满足出口商在信用证或托收项下的短期资金融通需求，出口商还可以选择出口押汇方式融资。出口押汇（export bill purchase）是指出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，出口商所在地银行凭所交单据向其提供的短期资金融通。出口押汇可分为信用证项下单证相符押汇、信用证项下单证不符押汇、D/P托收押汇、D/A托收押汇等。从币种上分，有外币出口押汇和人民币出口押汇两种。银行可以接受L/C、D/P、D/A项下的单据办理出口押汇，但银行只接受L/C项下的单据办理出口贴现。 模块一 出口融资方式 （二） 出口押汇的特点 （1） 加快资金周转。在进口商支付货款前可提前得到偿付，从而加快资金周转速度。 （2） 简化融资手续。融资手续相对于流动资金贷款等简便易行。 （3） 改善现金流量。出口押汇可以增加当期现金流，从而改善财务状况。 （4） 节约财务费用。可根据不同货币的利率水平选择融资币种，从而节约财务费用。 （5） 降低授信门槛。对于信用证项下单证相符的出口单据，即使出口商尚未在银行核有授信额度，也可以办理出口押汇。 模块一 出口融资方式 （三） 出口押汇的业务流程 （1） 出口商与出口地银行签订融资协议。 （2） 出口商向出口地银行提交出口单据及押汇申请书。 （3） 出口地银行经审核单据后，将押汇款项划入出口商账户。 （4） 出口地银行将单据寄往国外银行（信用证项下开证行或指定行，或托收项下代收行）进行索汇。 （5） 国外银行收到单据后提示给信用证项下开证申请人或托收项下付款人。 （6） 国外银行到期向出口地银行付款，出口地银行用以归还押汇款项。 模块一 出口融资方式 经验共享 采用出口押汇方式应注意以下几个事项。 （1） 出口商需与银行签订正式的出口押汇协议。 （2） 向银行（通常为通知行或议付行）提出正式的出口押汇申请书。 （3） 信用证项下的押汇申请人应为信用证的受益人。 （4） 限制其他银行议付的信用证无法办理出口押汇。 （5） 申请信用证下出口押汇，应尽量提交单证相符的出口单据。 （6） 如果出口商希望通过出口押汇进行融资，最好避免运输单据为非物权单据，未能提交全套物权单据，转让信用证，带有软条款的信用证，以及提交存在实质不符点的单据。 模块一 出口融资方式 三、