5.3企业负债筹资专项的纳税筹划（课件）-《企业纳税筹划》同步教学（大连理工大学出版社）

第五部分 企业筹资活动中的纳税筹划 1 项目三 企业负债筹资专项的纳税筹划 任务一 短期负债的纳税筹划 延迟符 2 永盛公司每天赊购8000元的商品,赊购条件为“2/10,n/30”,银行短期贷款年利率 为8%。试比较采用现金折扣筹资与放弃现金折扣而利用银行借款对企业所得税的影 响。该企业适用企业所得税税率为25%。该企业有如下两种方案可供选择: (1)享受现金折扣。 (2)不享受现金折扣。 请计算这两种方案的税后利润并比较两方案的优劣。 根据案例所涉及的内容,指导学生计算税后利润的方法与步骤。 任务要求 任务指导 任务案例 延迟符 3 (1)享受现金折扣。享受现金折扣可以获得折扣收益,但需要支付借款利息。 折扣收益:每天少付160元(8000×2%),全年节省支出58400元(160×365)。假设年内 购货全部消耗,则此举增加利润58400元,所得税增加14600元(58400×25%),税后利润增 加43800元(58400-14600)。 借款利息:借入银行短期资金160000元(8000×30-8000×10)来提前付款,每年 利息支出增加12800元(160000×8%),由于可以税前扣除,少缴所得税3200元(12 800×25%),其承担的税后资金成本为9600 元(12800-3200),即税后利润减 少9600元。 因享受现金折扣带来所得税增加14600元,而借款利息又减少所得税3200元,二 者相抵,使所得税净增加11400元(14600-3200)。 但因享受现金折扣带来的税后利润增加和借款带来的税后利润下降,二者相抵后, 税后利润净增加额为34200元(43800-9600)。 (2)不享受现金折扣。采购成本增加58400元(8000×2%×365),假设购货当 年内耗尽,可以少缴的所得税为14600元(58400×25%),税后利润减少43800元 (58400-14600)。 任务执行 任务案例 延迟符 4 项目三 企业负债筹资专项的纳税筹划 任务二 长期借款的纳税筹划 延迟符 5 银海公司根据年度财务收支计划,当年资金缺口4000万元,拟通过1年期的银行借 款来弥补资金缺口。企业当年除了正常的生产经营,为了提高管理的信息化水平,拟请 某软件公司为本公司开发应用软件,软件开发期预计为1年,当年年末即可投入使用,需 支付软件费用2000万元。假定公司当年及以后两年的息税前利润为4000万元,银行1 年期的正常贷款利率为10%;企业处于正常的纳税期,没有享受企业所得税减免优惠。 企业有以下方案可供选择: (1)以流动资金的名义借款4000万元。 (2)以组合名义借款4000万元,即借款合同中注明2000万元用于购置无形资产, 另外2000万元为流动资金。。 从税后利润净现值角度分析,该企业怎样对4000万元的银行借款进行筹划呢? 根据案例所涉及的内容,向学生介绍长期借款的相关知识和资金现值的计算方法。 任务要求 任务指导 任务案例 延迟符 6 (1)企业以流动资金名义借款,当年扣除借款费用后的应纳税所得额为3600万元, 应缴纳所得税为900万元(3600×25%),第二年和第三年应缴纳企业所得税为1000万 元(4000×25%)。 净现值=(息税前利润-利息-应纳所得税)×复利现值系数 第一年净现值为: (4000-400-900)×0.9091=2454.57(万元) 第二年净现值为: (4000-1000)×0.8264=2479.2(万元) 第三年净现值为: (4000-1000)×0.7513=2253.9(万元) 三年净现值累计为7187.67万元。 任务执行 任务案例 延迟符 7 (2)假如以组合名义借款,即企业在借款合同中注明2000万元用于购置软件,另外 2000万元用于流动资金,购置软件的借款利息不能直接在税前扣除。 借入无形资产成本的借款费用可以在以后两年分期摊销到费用中,第二年和第三年 每年可摊销的费用为100万元。企业当年扣除借款费用后的应纳税所得额为3800万元 (4000-2000×10%),应缴纳所得税为950万元(3800×25%)。由于400万元的利息 支出(即现金流出)在第一年发生,因此,在计算现金流量的现值时,400万元全部放在第 一年,但其抵税作用发生在第二年和第三年,即第二年和第三年的应纳税所得额为3900 万元(4000-100)。