《金融认知》单元2 信用 基础知识梳理（高等教育出版社第二版）

单元二 主题2.1信用和信用工具 知识点一 了解经济学中的信用 （一）信用的概念（易考点） 经济学中的信用是指以还本付息为条件的价值单方面让渡，这种让渡是暂时的，体现着一定的借贷关系。信用是以还本付息为条件的单向运动。 （二）信用的特征（易考点） （1） 信用是以还本付息为条件的借贷行为。 （2） 信用关系是债券债务关系。 （3） 信用是价值单向运动的特殊运动形式。 （三）信用的构成要素 信用活动的产生一般由四大要素构成，分别是信用主体、信用客体、信用工具和信用条件。 知识点二 认识信用工具 （1） 信用工具的概念和特征 1.信用工具的概念 （易考点） 信用工具是在信用活动中产生的证明债权债务或所有权关系的具有法律效用的凭证。它是记载信用活动的金额、币种、期限、利息率及利息的支付方式等内容的书面文件，具有广泛的社会可接受性或是可转让性，且对借贷双方均具有法律约束效力。 2.信用工具特特征（易考点） 信用工具一般具有偿还期、流动性、风险性、收益性这几个基本特征。 （1） 偿还期。是指债务人必须全部偿还债务前所剩余的时间，即债权债务关系持续的时间。通常，信用工具上会载明到期日、偿还的期限和方式等内容。信用工具的偿还期还可以有零和无限期两个极端。 （2） 流动性。是指信用工具迅速兑换为货币而不致遭受损失的能力。一般说来，变现期限短的信用工具流动性较强(如银行支票)，而变现期限长的信用工具流动性则较弱(如公司债券)。此外，信用工具发行者的资信状况对信用工具的流动性也有重要影响。 （3） 风险性。是指购买金融工具的本金是否有遭受损失的风险。本金受损的风险有两类，一是信用风险，即债务人不履行合约，不按期归还本金的风险。这类风险的大小取决于债务人的信誉和经营状况。二是市场风险，有些金融工具的市场价格是经常变化的。 （4） 收益性。是指信用工具能给其持有者带来收入的能力。信用工具的收益主要有两种：一种为固定收益，比如债券或存单，持券人或存款人按一定的利率获得固定收益；另一种是资本利得，就是按照市场价格出售时获得的收益，如股票按市价出售获得高于其买价的收益。收益的大小通常以收益率(净收益与本金的比率)来评估。 （二）信用工具的构成 一般来说，信用工具由五大要素构成： 1.面值。即凭证的票面价格，包括面值币种和金额。 2.到期日。即债务人必须向债权人偿还本金的最后日期。 3.期限。即债权债务关系持续的时间。 4.利率。即债权人获得的收益水平。 5.利息的支付方式。 （三）信用工具的分类（易考点） 1.按偿还期限分类。以偿还期限为标准，信用工具分为短期信用工具与长期信用工具。短期信用工具是指提供信用的有效期限在一年或一年以内的信用凭证，主要包括汇票、本票、国库券、信用卡、信用证、回购协议、大额可转让定期存单等；长期信用工具是指提供信用的有效期限在一年以上的信用凭证，主要包括股票和债券。 2.按信用形式分类。以信用形式为依据，信用工具分为商业信用工具、银行信用工具、国家信用工具、消费信用工具、民间信用工具、国际信用工具等。 （1）商业信用是指企业之间由于商品交易过程中需要赊销商品或是预付货款等行为而相互提供的信用，具有直接、便利等优点，是现代信用制度的基础。商业信用工具主要是各种商业票据。 （2）银行信用是指银行及其他金融机构以货币的形式，通过存贷款等业务活动提供的信用。银行信用是在商业信用基础上发展起来的一种更高层次的信用，避免了商业信用盲目、自发、分散、不可靠等弊端，它的产生标志着一个国家信用制度的发展与完善。银行信用工具主要是银行券、银行票据、信用证等。 （3）国家信用是指政府作为债务人，以借债的方式向国内企事业单位、团体、居民、个人等筹集资金的信用形式。国家信用工具主要是各种政府债券。 （4）消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面货币需求的信用。如信用卡、分期付款等。 （5）民间信用是指民间个人之间的借贷活动，其存在的经济基础是个体经济和多种经营方式的存在。其工具主要是各种民间借贷凭证。 （6）国际信用是指国(或地区)与国(或地区)之间的企业、经济组织、金融机构、政府及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。国际信用工具有国际结算信用工具、国际间债券等。 （四）常见的信用工具（易考点） 1.票据类。票据是现代经济交往中通行的结算和信贷工具，主要有支票、本票、汇票等。我国以支票最为常见。 （1）汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。按出票人的不同，汇票分为银行汇票和商业汇票；按付款时间的不同，汇票分为即期汇票和远期汇票；按承兑人的不同，商业汇票又可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。 （2）本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的