3.2P2P网贷（课件）《互联网金融》（上海交通大学出版社）

互联网金融 LOGO 第 1 页 第三章 网络借贷 网络借贷概述 P2P网贷 互联网小额贷款 网络借贷的典型案例 网络借贷的风险与监管 CONTENTS PAGE 目 录 页 LOGO 第 1 页 P2P网贷 第二节 TRANSITION PAGE 过 渡 页 LOGO 第 1 页 列1 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 5 5 5 5 第三章 • 第二节 P2P网贷 一、P2P网贷的内涵 内 涵 P2P网贷英文名称为Peer-to-peerlending，即点对点信贷，国内又称“人人贷”。P2P网贷具体来说就是指个人或法人通过独立的第三方网贷平台相互信贷，由P2P网贷平台作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放款的行为。 P2P网贷模式的流行实际是伴随着互联网的发展与民间借贷而兴起的金融脱媒现象。 P2P网贷模式的困境在于，很难同时达到低客户获取成本（尤其是平台成立初期），高精度且低成本的互联网征信能力，以及能够承担用户保本付息的资金实力。 从长远来看，网络借贷行业以及传统金融与新金融领域的征信信息最终将达成共享，大数据技术则在提升互联网征信精度的同时降低总的征信成本。 LOGO 第 1 页 第三章 • 第二节 P2P网贷 二、P2P网贷的发展历程 图3-2 各国重要的P2P网贷公司介绍 自2005年英国推出第一家P2P贷款平台——“Zopa”以来，各类P2P贷款平台层出不穷，参与人数和交易规模呈快速增长态势。 LOGO 第 1 页 第三章 • 第二节 P2P网贷 二、P2P网贷的发展历程 发展 历程 第1阶段，起步期（2007～2009年） ：P2P平台数量有限，业务规模不大。 第2阶段，发展期（2010～2011年） ： P2P网络借贷业务进入高速发展期，业务规模迅速放量，一些平台的风险问题也初现端倪。 第3阶段，爆发期（2012年～至今） ： 2012年以来，我国P2P贷款业务呈爆发式增长，海内外风险投资开始积极布局国内P2P行业，P2P机构数量、从业人员、业务规模屡创新高，行业风险越演越烈 LOGO 第 1 页 Sales 1st Qtr 2nd Qtr 0.25 0.25 0.25 第三章 • 第二节 P2P网贷 三、P2P网贷的优劣势 类别 商业银行 小贷公司 民间借贷 P2P网贷 电商贷款 放贷主体 银行 小贷公司 放贷人 投资人 银行、电商 授信模式 纯信用、抵押、 质押、担保等 纯信用、抵押等 信用、抵押、 中间人担保 信用、抵押、 平台担保 纯信用、 供应链融资 贷款额度 300万～500万 100万以下 1万～50万 20万以下（个人）；100万（机构） 100万以下 综合费率 基准利率上浮 年化18%～30% 年化20%以上 年化15%～20% 年化15%～20% 时长周期 单笔使用、 循环贷款 单笔使用、 不可循环 单笔使用、 不可循环 单笔使用， 不可循环 循环使用、 随借随还 放款速度 7～30天 3～20天 1～3天 1～20天 3～20天 操作渠道 实地 实地 实地 互联网 互联网 表3-1 银行、小贷公司、民间借贷、P2P网贷平台和电商贷款的优劣势对比 P2P网贷的出现与迅猛发展对解决中小企业融资难问题有积极作用，是我国民间金融创新的重要尝试。 在传统改革自上而下不能顺利进行的时候，P2P平台的出现突破了金融中介的束缚，自下而上地加深银行业的改革与发展，这种现象常常被称为“鲶鱼效应”。 LOGO 第 1 页 第三章 • 第二节 P2P网贷 四、P2P网贷的主要模式 图3-3 我国P2P网贷运营模式 LOGO 第 1 页 第三章 • 第二节 P2P网贷 四、P2P网贷的主要模式• （一）传统模式 传统模式保留了欧美传入的P2P网贷本来面貌，即出借人根据需求在平台上自主选择贷款对象，平台不介入交易，只负责信用审核、展示及招标，以收取账户管理费和服务费为收益来源。目前这种模式以拍拍贷为代表。 LOGO 第 1 页 第三章 • 第二节 P2P网贷 四、P2P网贷的主要模式• （二）担保模式 传统的P2P网贷模式有三方：第一个是借款人，第二个是投资人，第三个是中间平台。而担保模式出现了第四方，即担保公司。担保公司要对借款人进行资质审核。借款人需要把一定的资产交给担保公司作为抵押，担保公司才会为其借款提供担保。 LOGO 第 1 页 第三章 • 第二节 P2P网贷 四、P2P网贷的主要模式• （三）债权转让模式 债权转让模式又称“多对多”模式，是指借贷双方不直接签订债权债务合同，而是通过第三方个人先行放款给资金需求者，再由第三方个人将债权转让给投资者。此种模式在国内为宜信首创。 LOGO 第