5.1资金时间价值（课件）《财经基础》（上海交通大学出版社）

财经基础 主讲人： 1 项目五 个人理财常识 2 财经视窗 党的二十大报告指出，中国式现代化是全体人民共同富裕的现代化，共同富裕是中国特色社会主义的本质要求。 作为金融供给侧结构性改革中的新供给和新业态，银行理财行业担负着增加居民财产性收入、服务居民美好生活的重要使命。银行理财行业的高质量发展具有以下意义。 银行理财行业高质量发展 — — 3 财经视窗 银行理财行业高质量发展 — — 4 一、有助于促进消费和投资 一方面，银行理财行业的高质量发展，不仅有利于增加居民财产性收入，进而提升居民的消费能力和消费水平，还有利于形成收入增长预期，进而提升居民消费意愿。 另一方面，银行理财行业一端联结着居民的财富保值增值需求，另一端联结着实体经济的投融资需求，其在两者之间积极发挥畅通管道、便捷桥梁的功能。银行理财行业实现了高质量发展，可以更加高效地匹配资金、资产的供给与需求，提升投资精准度、投资效率及投资收益。 财经视窗 银行理财行业高质量发展 — — 5 二、有助于促进居民资产配置多元化和分散风险 相关资料显示，我国家庭的金融资产占家庭总资产比例仅为20%左右，发展空间巨大。 银行理财行业的高质量发展，将引导居民资产配置从实物资产向金融资产、从储蓄向投资、从单一配置向多元配置逐步转变，有助于分散居民资产风险。 财经视窗 银行理财行业高质量发展 — — 6 三、有助于我国经济转型升级和风险防范 银行理财行业通过开发权益类产品、混合类产品和固定收益类产品，能够为科技创新、知识经济和战略性新兴行业的发展提供长线资金和权益资金，这不仅有助于补齐我国金融体系中直接融资、权益融资的短板，还有助于控制债务杠杆率，有效防范和分散风险。 资金时间价值 任务一 7 知识目标 1．理解资金时间价值的概念。 2．了解资金时间价值的实质。 3．掌握资金时间价值的计算方法。 能力目标 1．能进行单利终值和现值的计算。 2．能进行复利终值和现值的计算。 3．能进行普通年金终值和现值的计算。 素质目标 1．具备运用理性思维分析问题、解决问题的能力。 2．做取财有道、用之有度、诚实守信、德才兼备的时代新人。 8 人们如果能够在年轻时通过投资为养老储备资金，老年时就可以多一份保障。 那么，人们到底该从什么时候开始着手准备和规划养老呢？由于复利效应的存在，答案显而易见，那就是越早越好。 任务导入 — — 9 例如，小王计划每年年末固定为养老储备12 000元，直至60岁退休。 任务导入 可以看出，哪怕小王只晚1年开始储备养老资金，到60岁时储备金额就会相差7万元。 年龄 储备金额 25岁~60岁 115万元 26岁~60岁 108万元 35岁~60岁 61万元 假设年收益率为5% 如果年投资收益率高于5%，储备金额差距会更大。 — — 10 任务导入 思考： 什么是复利效应？ — — 11 资金时间价值，又称“货币时间价值”，是指资金经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。 例如，小王将10 000元存入银行，假设银行年利率为5%，1年后小王会得到10 500元，这多出来的500元就是10 000元经过1年时间产生的增值。 一、资金时间价值概述 （一）资金时间价值的概念 资金时间价值的影响因素 点击此处播放微课 — — 12 资金时间价值产生的前提条件，是由于商品经济的高度发展和借贷关系的普遍存在，出现了资金使用权与所有权分离的现象。资金所有者把资金使用权转让给使用者，并要求使用者支付部分资金增值额作为报酬。 而资金在周转过程中的价值增值是产生资金时间价值的源泉。 一、资金时间价值概述 （二）资金时间价值产生的前提条件 — — 13 任何资金的所有者都可以将自己的资金投放到金融市场中参与社会资本运营而无须直接将资金投入企业的生产经营。 虽然资金的所有者并没有直接参与企业的生产经营，但资金进入了资本市场，也间接地参与了企业的资本循环周转。 一、资金时间价值概述 （二）资金时间价值产生的前提条件 — — 14 例如，贾某存入银行1 000元。随后，银行把这1 000元贷给了一家企业用于投资生产。 经过一个年度的生产经营，企业获利率达到 20%，即企业员工通过劳动转化，利用这 1 000 元给企业创造了 200元的收益。而这笔资金来自贾某，因此贾某可以从中获得一部分收益，获得收益的形式便是从银行拿走 1 年的存款利息。 假设银行存款年利率为10%，那么贾某1年后可以拿到100元利息。 一、资金时间价值概述 （二）资金时间价值产生的前提条件 — — 15 添加标题 小 贴 士 获取资金时间价值是资金所有者让渡资金使用权而参与剩余价值分配的一种形式。 — — 16 （1）资金只有投入生产流通领域，