第九章第三节 应付债券（课件）-《企业财务会计》同步教学（财经版.2020）

第三节 应付债券 目录 应付债券概述 应付债券的发行与交易 应付债券的风险与防范 应付债券的会计处理 应付债券的税收筹划 应付债券概述 01 应付债券的定义 01 应付债券是企业为筹集长期资金而发行的，是企业的长期债务。 02 应付债券的特点 应付债券通常具有期限长、利率高、金额大等特点，是企业筹集资金的重要方式之一。 03 应付债券的发行目的 企业发行应付债券的目的是为了满足其长期资金需求，如扩大生产规模、更新设备、研发新产品等。 应付债券的定义 按期限分类 01 应付债券可分为长期债券和短期债券，长期债券的期限一般在一年以上，短期债券的期限一般在一年以内。 按有无担保分类 02 应付债券可分为有担保债券和无担保债券，有担保债券是指企业以其资产作为担保发行的债券，无担保债券是指企业以其信用作为担保发行的债券。 按是否可转换分类 03 应付债券可分为可转换债券和不可转换债券，可转换债券是指持有人可以在一定时期内将其转换为其他证券的债券，不可转换债券是指不能转换为其他证券的债券。 应付债券的种类 发行资格 企业必须具备发行应付债券的资格，通常只有大型企业或上市公司才具备发行应付债券的资格。 发行条件 企业发行应付债券需要满足一定的条件，包括发行金额、期限、利率、担保等。 发行程序 企业发行应付债券需要经过一系列程序，包括申请、审核、公告、发行等。 应付债券的发行条件 应付债券的发行与交易 02 公开发行 私募发行 向特定的投资者或机构投资者非公开销售债券，发行程序较为复杂，但发行成本较低。 招标发行 通过招标方式向投资者销售债券，招标方式包括荷兰式招标和美国式招标等。 通过证券承销商向公众投资者公开发行债券，发行程序较为简单，但发行成本较高。 配售发行 向特定投资者销售债券，配售方式包括比例配售和余量配售等。 发行方式 01 证券交易所 在证券交易所上市交易的债券，交易较为活跃，价格透明度高。 02 场外市场 未在证券交易所上市交易的债券，交易较为分散，价格透明度较低。 03 债券回购市场 以回购方式进行交易的市场，交易较为灵活，可以满足投资者短期资金需求。 交易市场 报价方式 债券交易通常采用全价报价方式，即包含债券面值和应计利息在内的价格。 交易单位 每笔交易的债券面值通常是100元，也有其他面值如50元、1000元等。 交易费用 交易费用包括佣金、印花税和过户费等，具体费用标准由各交易所自行规定。 信息披露 债券发行人需要按照相关法规要求披露定期报告、临时报告等信息，以保障投资者的合法权益。 交易规则 应付债券的风险与防范 03 信用风险是指发行方因各种原因无法按时偿还债券本息，导致投资者面临损失的风险。 应付债券的信用风险主要来自于发行方的信用状况。如果发行方的经营状况恶化，或者出现财务危机，可能无法按时支付债券的本金和利息，给投资者带来损失。此外，如果发行方恶意欺诈或违反相关法律法规，也可能导致债券违约，使投资者面临巨大的信用风险。 总结词 详细描述 信用风险 VS 市场风险是指由于市场价格波动，导致债券价格和投资者收益波动的风险。 详细描述 应付债券的市场风险主要来自于利率和汇率的波动。如果市场利率上升，债券价格会下跌，使投资者面临巨大的资本损失。此外，如果债券的汇率与投资者本币不一致，汇率波动也可能导致投资者面临损失。为了应对市场风险，投资者需要密切关注市场动态，及时调整投资组合。 总结词 市场风险 流动性风险是指投资者在需要资金时无法及时卖出债券的风险。 总结词 应付债券的流动性风险主要来自于市场交易不活跃或市场规模较小。如果投资者需要在短期内卖出债券，但市场流动性不足，可能会导致债券价格下跌，使投资者面临损失。为了应对流动性风险，投资者需要选择在市场规模较大、交易活跃的市场上交易债券。同时，保持足够的现金储备，以应对短期资金需求。 详细描述 流动性风险 应付债券的会计处理 04 计量 应付债券的计量应以公允价值为基础，并考虑交易费用。对于分期付息、一次还本的应付债券，其面值与实际利率的乘积应等于未来现金流量现值；对于一次还本付息的应付债券，应以面值作为入账价值。 确认 应付债券的确认应满足负债的定义和条件，即企业因过去事项而承担的现实义务，该义务的履行会导致含有经济利益的资源流出企业，且该义务能够可靠计量。 应付债券的确认与计量 对于分期付息的应付债券，其实际利息费用与票面利息收入的差额应确认为利息调整，并按照实际利率法摊销。 符合条件的应付债券利息可进行资本化处理，计入相关资产成本。 利息调整 利息资本化 应付债券的利息处理 应付债券到期时，企业应按照债券面值偿还本金。对于分期付息的应付债券，企业还应支付最后一期的利息。 企业可以将应付债券转售给其他投资者，以提前偿还债务。转售价格应等于应付债券的账面价值。