1.3财务报表分析的基本方法（课件）《财务报表分析》（上海交通大学出版社）

财务报表分析 第三节 财务报表分析的基本方法 过渡页 TRANSITION PAGE ? 财务报表分析方法是指分析工作中用来测算数据、权衡效益、揭示差异、查明原因的具体方法。在实际分析时，由于分析目标不同，为适应不同目标的要求，分析者需掌握多种分析方法并能在实际工作中有效运用。常用的分析方法主要有比较分析法、比率分析法、因素分析法。 ? 比较分析法是财务报表分析中最常见的一种方法，也是一种基本方法。它是指将实际的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。 比较分析法公式如下： 差异量＝实际指标－标准指标×100% 差异分为有利差异和不利差异两种。正指标（如营业收入、营业利润等）大于零或反指标（如营业成本、管理费用等）小于零的差异为有利差异，反之为不利差异。 一、比较分析法 ? 对数比较，即利用财务报表中两个或两个以上的绝对数进行比较，以揭示其数量差异。绝对数比较最常见的形式是比较财务报表，将两期或多期的财务报表予以并行列示，进行对比，进而观察各个报表项目数据的增减变动，以分析这些变动表示的经济含义。 一、比较分析法 （一）比较的形式 2. 相对比较数 1. 绝对比较数 VS 相对数比较，即利用财务报表中有相关关系的数据的相对数进行对比，如将绝对数换算为百分比、结构比重、比率等进行比较，以揭示相对数之间的差异。例如，甲公司2013年营业成本占营业收入的81.27%，2014年营业成本占营业收入的75.59%，成本比重差异为﹣5.68%，这是有利差异。 ? 一、比较分析法 （二）比较的标准 1．经验标准 2．目标标准 3．历史标准 4 ．行业标准 ? 一、比较分析法 （三）比较的方法 1．水平分析法 水平分析法又称横向比较法，是指将企业实际达到的结果同某一标准（目标标准、历史标准、行业标准等）进行比较，观察这些项目的变化情况，用以揭示其增减变化的原因和趋势。如果能对数期报表的相同项目作比较，可观察到相同项目的发展规律，有助于分析和预测。 ? 一、比较分析法 （三）比较的方法 水平分析法有定比和环比两种表现形式。 （1）定比 所谓定比，即以某项指标在某一时期的数据为固定基数，其他各期数据均与该基数进行比较。 （2）环比 所谓环比，即分别以分析期的前一期数据作为基数，然后将分析基数据与该基数进行比较。 此外，可以利用环比动态比率将每期项目对上期的数据进行比较，观察每期比率之间的差异。 ? 一、比较分析法 （三）比较的方法 2．垂直分析法 垂直分析法又称为纵向比较法或动态分析法，即计算财务报表中各项目金额占总额的百分比；反映财务报表中每一项目与其相关总量之间的比重及其变动情况，进而对各项目做出判断和评价。 通常，资产负债表的共同比报表选用资产总额为总量基数，利润表的共同比报表则以营业收入为总量基数。 ? 一、比较分析法 （四）运用比较分析法应注意的问题 1．指标内容、范围和计算方法的一致性 在运用比较分析法时，要大量运用资产负债表、利润表等财务报表中的项目数据，必须注意这些项目的内容、范围及使用这些项目数据计算出来的经济指标的内容、范围和计算方法的一致性，只有一致才具有可比性。 ? 一、比较分析法 （四）运用比较分析法应注意的问题 2．会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性 财务报表中的数据主要来自会计账簿。在会计核算中，如果会计计量标准、会计政策和会计处理方法发生变动，必然会影响数据之间的可比性。因此，在运用比较分析法时，应将因发生以上变动而不具有可比性的数据进行调整，然后再进行比较。 ? 一、比较分析法 （四）运用比较分析法应注意的问题 3．时间单位和长度的一致性 采用比较分析法时，注意使用数据的时间及其长度的一致，包括月、季、年度的对比，不同年度的同期对比，特别是本企业连续数期对比或本企业与先进企业的对比，选择的时间长度和选择的年份都必须具有可比性，这样才能保证通过比较分析做出的判断和评价具有可靠性和准确性。 ? 一、比较分析法 （四）运用比较分析法应注意的问题 4．企业类型、经营规模和财务规模大体一致 在本企业与其他企业相比较时，只有在类型、经营规模和财务规模大体一致时，企业之间的数据才具有可比性。 ? 二、比率分析法 比率分析法是一种特有形式的比较分析法，它是利用两项相关数据之间的关联关系，