第12章 投资理财分析(课件）《会计财务信息》（上海交通大学出版社）

Excel 2010 财务应用案例教程 计算投资成本 计算保险净现 第12章 投资理财分析 一 二 计算零存整取的存款总和 三 计算存款本利和 四 投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。理财，就是管理财产。投资理财可分为个人投资理财、家庭投资理财和公司/机构投资理财等。无论哪一种投资理财，其目的是基本一致的，即通过对所有资产和负债的有效管理，使其达到保值、增值的目的。 本章将介绍生活中的常见的理财、投资范例，如计算投资成本、保险方案净现值、零存整取的存款总和及存款本利和等。 一、计算投资成本 （一）建立投资计划表 （二）计算投资现值 诱人的投资计划处处有，您只要在相关机构投入一笔资金，即可在日后特定的期限内持续领回投入的金额。但面对吸引人的投资方案，到底值不值得投资呢？这就要我们仔细观察，计算投资成本，评估投资方案是否可行。 例如，某银行推出一项教育基金投资计划，只要花40万元参加此方案，即可在未来16年内，每年领到4.5万元的子女教育基金（年利率为7.0%）。下面，我们来分析这个方案值不值得投资。 （一）建立投资计划表 根据已知条件创建的投资计划表 （二）计算投资现值 在“Rate”编辑框中单击，然后单击工作表中的C4单元格 在“Nper”编辑框中单击，然后单击工作表中的C5单元格；在“Pmt”编辑框中单击，然后在工作表中单击C6单元格 因为投资现值表示要付出的金额，所以是负数。从中可看出，该投资方案的现值有425099.19元，表示在年利率为7%的情况下，要分16期每期获45000元，需要投资425099.19元。现在让投资40万就可享受这样的投资报酬，因此评估此方案的结果为值得投资 PV函数的作用是返回投资的现值。现值是一系列未来支出现在所值的总额。其语法格式为： PV(rate,nper,pmt,fv,type) 其中： Rate为各期利率。 Nper为年金的付款总期数。 Pmt为每期的固定付款金额 Fv为未来值，或希望在最后一次付款后达到的现金余额。 Type为 数字0或1，指示付款的到期时间。Type为0或省略，表示期末，若为1，表示期初。 二、计算保险净值 （一）建立投资方案表 （二）计算保险净现值 浩发保险公司新推出一个保险投资方案，只要付出6万元，即可在保单届满的第4~6年每年领回5千元，第7~8年每年领回1万2千元，第9~10年每年可领回1万5千元。从表面上看来，消费者似乎是稳赚不赔的。但是我们不要忽略了现金的年度折扣率，也即要考虑通货膨胀等实际发生的情况，假设以5.0%来计算。下面我们来计算这样的投资报酬其净现值是多少？ （一）建立投资方案表 根据已知条件建立投资方案表 （二）计算保险净值 由此可看出比保单金额6万元要低，因此可判断此方案不值得投资。 利用NPV函数来计算保单净现值 三、计算零存整取的存款总和 （一）建立存款表 （二）计算存款总和 零存整取是指储户在进行银行存款时约定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一种储蓄方式。适合那些有固定收入但节余不多的储户。本节学习零存整取的存款总和计算方法。 例如，小明大学毕业后找到一份不错的工作，每个月有了固定的收入。于是，他选择了某银行的零存整取存款方案，准备将薪水的1/2（2000元）存入银行，为期3年，并享有2.9%的年利率。下面，我们帮小明算算3年后会有多少存款？ （一）建立存款表 根据已知条件创建“零存整取”工作表 （二）计算存款总和 将年利率换算为月利率 在“Nper”编辑框中单击，然后单击工作表中的C4单元格；在“Pmt”编辑框中单击，然后在工作表中单击C3单元格 由此可看到，3年后小明的存款总和是75130.09元，即本息合计 四、计算存款本利和 （一）利用单变量模拟运算表进行计算 （二）利用双变量模拟运算表进行计算 目前，国内各个银行的人民币存款利率是中国人民银行规定的，即都是一样的。而小额外币存款利率不一样，商业银行可根据国际金融市场利率变化，在不超过央行公布的利率上限的前提下，可自主确定小额外币存款利率。 小波想把一笔外币（美元）存入银行，此时可利用单变量模拟运算表和双变量模拟运算表来计算不同利率下，甚至不同金额时的存款本利和，然后再确定去哪家银行存款。 （一）利用单变量模拟运算表进行计算 单变量数据表是指公式中只有一个变量值，只要将此变量输入，即可列出该数值变化后所有的计算结果。单变量数据表的输入值被排列在一列（列方向）或一行（行方向）中，并且使用的公式必须仅引用一个输入单元格。 例如，小波想要固定每个月将3500美元存入银行