6.1现金流量表分析的目的和内容（课件）《财务分析》（上海交通大学出版社）

财务分析 第六章：现金流量表分析 Contents Page 目录页 第一节 现金流量表分析的目的和内容 第二节 现金流量表的水平分析 第三节 现金流量表的结构分析 第四节 现金流量表的质量分析 第五节 影响现金流量变化的主要原因分析 第六节 现金流操纵 第一节 现金流量表分析的目的和内容 Transition Page 过渡页 1.1 现金与现金流量表的内涵 现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出信息的动态报表。现金流量表中的现金是一个广义的概念，包括现金和现金等价物。 第一节 现金流量表分析的目的和内容 3 现金流量 现金流量是指某一段时期内企业现金和现金等价物流入流出的数量。现行企业会计准则将现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三大类。 2 现金等价物 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强，易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 1 现金 现金是指企业的库存现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。 第一节 现金流量表分析的目的和内容 5 1.2 现金流量表和资产负债表、利润表的关系 与经营活动现金流变动相关的是资产负债表上的流动资产和流动负债项目及相应的利润表项目； 与投资活动现金流变动相关的是资产负债表上的长期资产的变动及相应的利润表项目； 与融资活动相关的是资产负债表上的长期负债和股东权益的变动及相应的利润表项目。 现金在现金流量表三个部分之间是如何流动的？ 第一节 现金流量表分析的目的和内容 从会计恒等式“资产＝负债＋股东权益”出发，可以推导出现金流量变化的公式，具体如下所示： 其中， 表示会计科目从上一期间到本期间的变化。   第一节 现金流量表分析的目的和内容 从资产负债表上看，我们可以计算所有非现金流动资产和流动负债项目在该会计期间内的变化。调整的基本原理就是从净利润出发，调整非现金流动资产和流动负债项目的变化。基本公式为： 经营 第一节 现金流量表分析的目的和内容 1.3 现金流量表分析的目的 评价企业盈利的质量 判断企业获取现金的能力 从动态上了解企业现金的变动情况和变动原因 现金流量表反映了企业一定时期内创造的现金数额，揭示了在一定时期内现金流动的状况，通过现金流量表分析，可以达到以下目的。 第一节 现金流量表分析的目的和内容 1.4 现金流量表分析的内容 生产经营活动是企业现金的主要来源，其产生现金能力的大小直接关系到企业的生死存亡。 企业生产经营活动创造现金的能力 关注企业是否擅自改变资金用途、企业投资效益是否满足其最低必要报酬率，以及企业投资活动对企业未来的影响等。 企业投资方面的信息 吸收投资、借款偿还债务、支付股利和利息等直接反映了企业筹资能力的大小。 企业筹资能力的大小 企业在不同的战略情况下，经营活动、投资活动和筹资活动的现金流会呈现不同的特征。 与企业战略有关的信息 ① ② ③ ④ 第一节 现金流量表分析的目的和内容 第二节 现金流量表的水平分析 Transition Page 过渡页 2.1 现金流量表主要数据的一般分析 现金流量表针对的就是资产负债表中的 “货币资金”的进一步解释。从某种意义上说，现金流量表本身就可以直接作为分析表，初步判断企业现金流量的主要情况。 第二节 现金流量表的水平分析 青岛啤酒集团公司2011～2014年的现金流量表简表 单位：元 项 目 2011年 2012年 2013年 2014年 经营活动产生的现金净流量 1 872 309 022 3 103 596 774 3 401 151 163 1 690 634 341 投资活动产生的现金净流量 －3 936 577 837 －1 994 813 537 －1 495 925 349 －1 359 505 817 筹资活动产生的现金净流量 54 577 083 －391 845 390 －777 715 380 －2 454 797 639 现金及现金等价物净流量 －2 012 658 252 7