5.2利润表结构分析（课件）《财务分析》（上海交通大学出版社）

财务分析 第五章：利润表分析 第一节 利润表分析概述 第二节 利润表水平分析 Contents Page 目录页 第三节 利润表结构分析 第四节 利润表质量分析 第五节 利润质量恶化的表现 第三节 利润表结构分析 Transition Page 过渡页 3.1 编制利润表结构分析表 编制利润表的结构分析表主要采用垂直分析法，即根据利润表中的资料，通过计算各因素占营业收入的百分比，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。 编制青岛啤酒集团公司2011～2014年利润表结构分析表p137 第三节 利润表结构分析 3.2 利润结构变动分析评价 根据之前编制的表可知，青岛啤酒集团公司2011～2014年度各项财务成果的构成情况。其中，净利润占营业收入的比重呈逐年下降趋势；净利润的主要来源是利润总额，四年间利润总额占营业收入的比重也呈现下降趋势，其中，营业利润是企业利润总额的主要来源，营业外收支净额只占营业收入的1.3左右，它来源于企业的非营业活动，具有偶发和不可持续的特点；营业利润占营业收入比重下降主要是因为各年度营业成本和销售费用占营业收入的比重百分比不断上升引起的，投资收益占营业收入的比重很低，不到1，不是企业盈利的主要来源，青岛啤酒在未来的日常经营管理中应加强对营业成本和销售费用的控制。 第三节 利润表结构分析 第四节 利润表质量分析 Transition Page 过渡页 4.1 利润表的整体审视 为了从整体上把握利润质量，需要先审视利润表的整体结构，即从利润表自身结构的协调性来看盈利的质量特征。利润表的列报步骤具体如下： 以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产 减值损失，加上公允价值变动损益和投资收益，计算出营业利润。 以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，得出利润总额。 以利润总额为基础，减去所得税，计算出净利润。 计算其他综合收益的税后净额。 以净利润为基础，加上其他综合收益，计算出综合收益总额。 以归属于母公司所有者的净利润为基础，除以本公司发行在外普通股的加权平均数，计算基本 每股收益。 第四节 利润表质量分析 青岛啤酒集团公司2011～2014年综合收益情况表如表所示。 青岛啤酒集团公司2011～2014年综合收益情况表 单位：元 项 目 2011年 2012年 2013年 2014年 其他综合收益的税后净额 12 575 511.00 1 905 828 6 167 439 15 152 645 据表可知，2011年其他综合收益为12 575 511元，主要是由外币财务报表折算差额的利得形成；2014年其他综合收益为 元，是因为重新计量设定受益计划净负债的变动形成的损失。 第四节 利润表质量分析 4.2 收入质量分析 （一）收入的持续稳定性 企业营业收入的品种构成 分析收入的持续稳定性，最有效的办法是编制趋势图表，一目了然。编制方法是，以公司某一年度的营业收入（主营业务收入）为基数，将其后若干年度的相应数据除以基数，看连续若干年的收入成长性和波动性，成长性越高，波动性越小，质量越高。 第四节 利润表质量分析 青岛啤酒集团公司2011～2014年营业收入趋势表 单位：元 项 目 2011年 2012年 2013年 2014年 营业收入 23 158 054 330 25 781 543 977 28 290 978 428 29 049 321 166 100% 111% 122% 125% 其中：主营业务收入 22 790 387 561 25 318 235 820 27 766 755 010 28 599 262 109 100% 111% 122% 125% 其他业务收入 367 666 769 463 308 157 524 223 418 450 059 057 100% 126% 143% 122% 以青岛啤酒2011～2014年的营业收入为例，采用定比分析法编制的该公司主营业务收入趋势表和趋势图。 第四节 利润表质量分析 青岛啤酒集团公司2011～2014年营业收入趋势图 第四节 利润表质量分析 根据表可知，在2011～2014年间，青岛啤酒营业收入与主营业务收入的趋势一致，呈逐年上升的趋势，结合图可以看出，该公司的营业收入主要来源于销售啤酒的主营业务收入，收入的成长性较好，波动性较小，收入质量较高。 第四节 利润表质量分析 企业