第二章财务分析的程序与步骤（课件）《财务分析》（上海交通大学出版社）

财务分析 第二章：财务分析的程序与方法 ‹#› 第一节 财务分析的程序与步骤 Contents Page 目录页 第二节 财务分析的方法 ‹#› 第一节 财务分析的程序与步骤 Transition Page 过渡页 ‹#› 分析者在进行财务分析前应当完成以下三项工作。 1.1 财务分析信息收集准备阶段 分析目的是分析工作的灵魂，只有明确财务分析目的，才能做到有的放矢，正确地收集整理信息，选择正确的分析方法。 明确分析目的后，财务分析者就应当根据目的确定分析的内容、范围及重点关注对象。 明确财务分析的 目的并确定分析的范围 股权投资人的分析目的是进行投资决策，因此其分析的重点是企业的盈利能力、成长能力和股利政策等。 债权人的分析目的是进行授信决策，因此其分析的重点是企业的偿债能力和资本结构等。 1 第一节 财务分析的程序与步骤 ‹#› 财务分析工作量大、内容繁杂、方法多样，一份详细的分析计划是分析工作顺利进行的保障。 2 制订财务分析计划 分析计划应当包括分析目的、分析内容、拟采用的分析方法、分析人员分工、分析的步骤及完成各步骤的时间和标准等。如行业情况信息、债务人的信誉状况等。 第一节 财务分析的程序与步骤 ‹#› 财务分析信息资料是财务分析工作的基础，在进行财务分析工作前就应当收集主要资料，切忌资料不全就盲目开始分析。财务信息应当根据制订的分析计划及时、完整地加以收集。 收集、整理、核实 财务分析所需要的信息 主要的财务信息应包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等财务报表，以及财务报表附注及其财务状况和经营成果的说明。 还必须收集企业内部和外部与分析目的相关的资料，如行业情况信息、债务人的信誉状况等。 3 第一节 财务分析的程序与步骤 ‹#› 1.2 财务分析实施阶段 1 初步分析 初步分析的目的在于了解企业的整体情况，对企业财务情况有大致的了解。 初步分析阶段可采取多种方式结合的形式进行，如可以从新闻媒体、中介评估机构等公开披露的信息入手了解企业现状。本书中初步分析主要是指战略分析和会计分析。 第一节 财务分析的程序与步骤 ‹#› 2 技术分析 技术分析主要是指财务指标分析，主要包括根据分析目的构建指标体系。 应当注意的是，财务指标体系的构建应当根据分析目的灵活运用。此外，财务分析指标应当与企业历史情况、行业水平、竞争对手等进行比较后才能作出结论。 第一节 财务分析的程序与步骤 ‹#› 3 综合分析 综合分析是指分析者在初步分析和技术分析的基础上，将定量分析结果、定性分析判断及实际调查情况结合起来，利用综合分析法全面、系统地描述企业的财务状况，刻画其财务特征，以得出财务分析结论的过程。 企业综合评价的基本内容包括企业财务能力的综合评价、企业风险状况分析和企业价值创造能力分析等。 第一节 财务分析的程序与步骤 ‹#› 1.3 财务分析报告撰写阶段 财务分析报告的撰写是财务分析的最后步骤和内容。财务分析结束后，应当将上述分析和综合过程中得到的结果进行归纳整理，形成财务分析报告。 财务分析报告应当包括分析目的、分析内容、分析的方法和步骤、分析的依据及建议和意见等内容。 第一节 财务分析的程序与步骤 ‹#› 分析过程如图： 制定财务分析计划 收集、整理、 核实财务分析 所需要的信息 初步分析 技术分析 综合分析 撰写财务 分析报告 确定分析目 的和范围 第一节 财务分析的程序与步骤 ‹#› 第二节 财务分析的方法 Transition Page 过渡页 ‹#› 1 比较分析法 2 趋势分析法 3 结构分析法 4 比率分析法 财务分析的方法是完成财务分析任务、实现财务分析目标的技术手段。由于分析目的不同，实际分析工作选择的分析方法也有所不同。 常用的方法有： 5 因素分析法 6 综合分析法 第二节 财务分析的方法 ‹#› 2.1 比较分析法 比较分析法，也称对比分析法，具体是指将反映企业报告期财务状况、经营成果和现金流量信息的某一方面具体数据与反映企业历史某一时期或同行业的相同方面数据进行对比分析，从而了解企业财务状况、经营成果和现金流量某一方面变动情况的一种分析方法。 第二节 财务分析的方法 ‹#› 历史标准，即以企业历史最佳水平、平均水平等历史数据作为分析期的比较标准，通过比较分析期与历史水平的差异把握企业的发展规律，从而预测企业的发展趋势。 历史标准 预算标准，即以企业的预算或者计划完成数作为标准，通过比较企业实际情况与预定目标之间的差异，对企业本期计划的完成情况进行评判，并为进一步分析产生差异的原因指明方向。 预算标准 行业标准，即以企业所处行业的数据为标准，通过比较企业财务数据与行业数据之间的差异，确